财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度归属于普通股股东的净利润较上一季度减少1970万美元，较去年同期减少1250万美元[193][194] - 2020年第一季度核心收益较上一季度减少430万美元，较去年同期减少210万美元[195] - 2020年第一季度净利息收入较上一季度减少810万美元，较去年同期增加70万美元[199][200] - 2020年第一季度净有效利差较上一季度减少180万美元，较去年同期增加540万美元[201] - 截至2020年3月31日核心资本为8.15054亿美元，较2019年12月31日的8.15437亿美元略有下降[206] - 2020年3月31日，公司资产负债表内贷款组合的损失准备金为1490万美元，占所有贷款的0.20%，而2019年12月31日为1050万美元，占比0.15%[208] - 2020年3月31日，公司资产负债表外LTSPCs和担保证券的损失准备金为340万美元，占所有表外LTSPCs和担保证券的0.10%，而2019年12月31日为220万美元，占比0.06%[210] - 2020年3月31日止三个月普通股股东应占净利润为939.9万美元，2019年同期为2187.4万美元[229] - 2020年核心收益为2014.3万美元，2019年为2222.1万美元[229] - 2020年总营收为4973.3万美元，2019年为4472.9万美元[229] - 2020年总信贷相关费用为334.6万美元，2019年为 - 39.3万美元[229] - 2020年总运营费用为1621.5万美元，2019年为1289万美元[229] - 2020年基本核心收益每股1.88美元，2019年为2.08美元；摊薄后为1.87美元，2019年为2.06美元[229] - 2020年利息收益资产平均余额为197.83853亿美元，收益率2.73%；2019年平均余额为173.72904亿美元，收益率3.23%[240] - 2020年计息负债平均余额为194.08483亿美元，成本率1.97%；2019年平均余额为166.97605亿美元，成本率2.44%[240] - 2020年净利息收入为4131.2万美元，收益率0.78%；2019年为4059.9万美元，收益率0.86%[240] - 净利息收入同比增加70万美元，主要因各业务线净增长贡献380万美元，部分被公允价值套期会计关系中净公允价值变动减少300万美元抵消[240] - 净利息收入变化：2020年第一季度与2019年同期相比，利息收益资产收入利率变化减少22537000美元，数量变化增加17019000美元，净变化减少5518000美元；其他生息负债费用利率变化减少21502000美元，数量变化增加15066000美元，净变化减少6436000美元；特定信托合并前净利息收入利率变化减少1035000美元，数量变化增加1953000美元，净变化增加918000美元[242] - 净利息收入及相关指标：2020年3月31日止三个月，净利息收入41312000美元，收益率0.78%；2019年同期为40599000美元，收益率0.86%；净有效利差2020年为44163000美元，收益率0.89%，2019年为38801000美元，收益率0.89%；2020年较2019年净有效利差增加5400000美元，主要因未偿还业务量增长约5200000美元[243] - 损失准备金：2020年3月31日，准备金期初余额12618000美元，累计效应调整2656000美元，调整后期初余额15274000美元，损失拨备3831000美元，期末余额19105000美元；2019年同期期初余额9184000美元，损失拨备 - 393000美元，期末余额8791000美元[245] - 担保和承诺费：2020年3月31日止三个月为3196000美元，2019年同期为3513000美元，变化 - 317000美元，降幅9%；按核心收益列报调整后，2020年第一季度为4900000美元，2019年第一季度为5400000美元[251] - 金融衍生品损失：2020年3月31日止三个月，公允价值变动损失6484000美元，2019年为收益2240000美元，变化 - 8724000美元，降幅389%；合同付款应计费用1190000美元，2019年为2544000美元，变化1354000美元，降幅53%；终止或净结算损失1624000美元，2019年为56000美元，变化 - 1568000美元，增幅2800%；金融衍生品总损失9298000美元，2019年为360000美元，变化 - 8938000美元，增幅2483%[255] - 其他收入：2020年3月31日止三个月为816000美元，2019年同期为493000美元，变化323000美元，增幅66%；其中滞纳金592000美元，2019年为415000美元，变化177000美元，增幅43%；其他224000美元，2019年为78000美元，变化146000美元，增幅187%[257] - 净公允价值变化百分比减少：减少0.08%，主要归因于公允价值套期会计关系的净公允价值变化减少0.06%和资金与流动性成本增加0.03%[241] - 2020年第一季度总运营费用为1621.5万美元，较2019年的1289万美元增加332.5万美元，增幅26%，其中薪酬和员工福利费用为1012.7万美元，同比增加252.1万美元，增幅33%；一般和行政费用为536.3万美元，同比增加76.7万美元，增幅17%；监管费用为72.5万美元，同比增加3.7万美元，增幅5%[260] - 2020年第一季度所得税费用为374.1万美元，较2019年的662.2万美元减少288.1万美元，降幅44%；有效税率为22.6%，较2019年的20.8%增加1.8个百分点[262] - 截至2020年3月31日，公司总资产为231.8011亿美元，较2019年12月31日的217.09374亿美元增长7%[304] - 截至2020年3月31日，公司总负债为224.86493亿美元，较2019年12月31日的209.10098亿美元增长8%[304] - 截至2020年3月31日，公司总股本为6.93617亿美元，较2019年12月31日的7.99276亿美元下降13%[304] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度为服务美国农村地区的贷款机构提供13亿美元流动性和贷款能力，业务未偿余额净增长4亿美元[190] - 截至2020年3月31日，业务未偿余额为215亿美元，较2019年12月31日净增加4.214亿美元[204] - 2020年第一季度业务净增长4.214亿美元，比2019年第一季度的7.824亿美元少3.61亿美元[205] - 2020年第一季度，资产负债表内农场与牧场次级资产增加430万美元，占投资组合比例保持3.9%不变；表外次级资产减少190万美元，占比保持4.1%不变[213] - 截至2020年3月31日，资产负债表内农场与牧场90天逾期贷款为7511.7万美元，占比1.40%；2019年12月31日为5771.9万美元，占比1.09%，增加1739.8万美元，增幅0.31%[214] - 截至2020年3月31日，资产负债表外农场与牧场90天逾期贷款为460.5万美元，占比0.19%；2019年12月31日为323.5万美元，占比0.13%，增加137万美元，增幅0.06%[214] - 截至2020年3月31日，农村公用事业投资组合中有一笔500万美元贷款被评为次级资产，无逾期情况[215] - 2020年第一季度公司净业务量增长4.214亿美元，比2019年第一季度的7.824亿美元净增长少3.61亿美元，排除2019年第一季度CoBank交易影响后，2020年第一季度较2019年第一季度净增长1.852亿美元[265] - 截至2020年3月31日，公司未偿还业务量为215亿美元，较2019年12月31日净增4.214亿美元，各业务线均有增长，机构信贷业务增长2.559亿美元，农村公用事业业务增长1.048亿美元，农场与牧场业务增长3460万美元，美国农业部担保业务增长2600万美元[266] - 2020年第一季度农场与牧场贷款购买量较过去12个月净增长16.2%，远高于截至2019年12月31日的12个月内整体农业抵押贷款市场2.5%的净增长[269] - 2020年第一季度美国农业部担保业务增长2600万美元，第一季度总业务量1.479亿美元为2017年第二季度以来最高[270] - 2020年第一季度公司发行的各类担保证券总额为6.16495亿美元，低于2019年第一季度的9.42125亿美元[272] - 截至2020年3月31日，公司四条业务线未偿还本金余额215亿美元中，机构信贷业务中的AgVantage证券为87亿美元[278] - 截至2020年3月31日，未偿还AgVantage证券加权平均剩余期限为4.9年[279] - 公司Farm & Ranch业务组合中，直接涉及乳制品加工的金额为2.1亿美元，涉及生猪生产的金额为4000万美元，间接涉及玉米和大豆的金额为24亿美元，涉及牛和小牛的金额为7亿美元，涉及乳制品的金额为5亿美元[292] - 截至2020年5月1日批准的贷款延期占Farm & Ranch业务组合的1%[297] - 2020年第一季度公司信贷损失拨备增加380万美元[297] - 截至2020年5月1日，农场与牧场业务中获批延期还款的贷款数量为7.1万笔，未偿还本金余额为7.8917亿美元[309] - 截至2020年3月31日，公司对农场与牧场贷款的直接信贷敞口为78亿美元，覆盖48个州[310] - 2020年第一季度购买的农场与牧场贷款加权平均原始贷款价值比为54%，2019年第一季度为48%[312] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有农场与牧场贷款及表外农场与牧场担保证券和LTSPC相关贷款的加权平均原始贷款价值比均为51%[312] - 截至2020年3月31日，公司90天逾期贷款为7970万美元，占农场与牧场投资组合的1.02%；2019年12月31日为6100万美元，占比0.78%[313] - 农场与牧场业务总贷款金额为7811594000美元，90天逾期贷款金额为79722000美元，逾期率为1.02%[319] - 按贷款发起年份，2017年贷款占比15%，金额为1152060000美元，90天逾期率2.67%最高[319] - 按地理区域，西南部贷款占比33%，金额为2592832000美元，90天逾期率0.64%[319] - 按商品/抵押品类型，作物贷款占比50%，金额为3914569000美元，90天逾期率0.89%[319] - 按原始贷款价值比，50.01% - 60.00%区间贷款占比34%，金额为2652829000美元，90天逾期率0.85%[319] - 按借款人风险敞口规模，100 - 499.99万美元区间贷款占比36%，金额为2795637000美元，90天逾期率1.84%[319] - 截至2020年3月31日，公司次级资产为3.123亿美元，占农场与牧场投资组合的4.0%[322] - 2020年第一季度次级资产增加230万美元，反映农场与牧场投资组合业务量增长[323] - 截至2020年3月31日，农场与牧场累计原始贷款、担保和长期证券化信贷承诺总额为270.20042亿美元，累计净信贷损失为3285.4万美元，累计损失率为0.12%[329] - 按发起年份看，2010年及以前累计原始贷款等为15.324437亿美元，净信贷损失为2970.9万美元，损失率为0.19%；2011年累计原始贷款等为7.80402亿美元，净信贷损失为366.1万美元，损失率为0.47%；2015年累计原始贷款等为11.81215亿美元，净信贷损失为 - 51.6万美元，损失率为 - 0.04%[329] - 按地理区域看，西北区域累计原始贷款等为35.61201亿美元，净信贷损失为1119.1万美元，损失率为0.31%；西南区域累计原始贷款等为95.79965亿美元，净信贷损失为812.6万美元，损失率为0.08%[329