财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度末公司现金头寸为8亿美元[203] - 2020年第二季度公司发行了7950万美元的优先股[203] - 2020年前六个月公司记录的390万美元信贷损失拨备中，120万美元归因于主要与COVID - 19相关的更新经济因素[204] - 2020年6月30日，归属于普通股股东的净利润为3168.7万美元，较上一季度增加2230万美元，较去年同期增加340万美元[207][208] - 2020年6月30日，核心收益为2634.7万美元，较上一季度增加620万美元，较去年同期增加270万美元[207][209] - 2020年6月30日，净利息收入为4834.8万美元，较上一季度增加700万美元，较去年同期增加530万美元；净利息收益率为0.87% [213][214] - 2020年6月30日，净有效利差为4646.9万美元，较上一季度增加230万美元，较去年同期增加510万美元；净有效利差率为0.89% [213][214][215] - 截至2020年6月30日，公司未偿还业务量为220亿美元，较2020年3月31日净增加5.028亿美元[216] - 截至2020年6月30日，公司核心资本为915,613千美元，2019年12月31日为815,437千美元[219] - 截至2020年6月30日，公司资产负债表内贷款组合的损失准备金为1490万美元，占所有贷款的0.19%；2020年3月31日为1490万美元，占比0.20%；2019年12月31日为1050万美元，占比0.15%[221] - 截至2020年6月30日，公司资产负债表外LTSPCs和担保证券的损失准备金为300万美元，占所有表外LTSPCs和担保证券的0.09%；2020年3月31日为340万美元，占比0.10%；2019年12月31日为220万美元，占比0.06%[223] - 2020年第二季度，公司资产负债表内不良资产减少170万美元，资产负债表外不良资产减少580万美元[225] - 2020年Q2归属于普通股股东的净利润为3.17亿美元，2019年同期为2.83亿美元[242] - 2020年上半年归属于普通股股东的净利润为4.11亿美元，2019年同期为5.02亿美元[246] - 2020年Q2核心收益为2.63亿美元，2019年同期为2.36亿美元[242] - 2020年上半年核心收益为4.65亿美元，2019年同期为4.59亿美元[246] - 2020年Q2基本每股核心收益为2.46美元，2019年同期为2.21美元[242] - 2020年上半年基本每股核心收益为4.34美元，2019年同期为4.29美元[246] - 2020年Q2摊薄每股核心收益为2.45美元，2019年同期为2.20美元[242] - 2020年上半年摊薄每股核心收益为4.31美元，2019年同期为4.26美元[246] - 2020年Q2加权平均基本股数为1.073亿股，2019年同期为1.0698亿股[242] - 2020年上半年加权平均基本股数为1.0721亿股，2019年同期为1.0684亿股[246] - 2020年Q2公允价值变动损失为238.1万美元，2019年同期为142.8万美元；2020年上半年为806.2万美元，2019年同期为412.8万美元[251] - 2020年Q2互换合约初始现金支付（收到）为29.5万美元，2019年同期为1万美元；2020年上半年为53.9万美元，2019年同期为12.7万美元[251] - 2020年Q2套期活动公允价值变动损失为267.6万美元，2019年同期为143.8万美元；2020年上半年为860.1万美元，2019年同期为425.5万美元[251] - 2020年上半年平均现金及投资余额为38.39155亿美元，收入为2814万美元，平均利率1.47%；2019年同期余额为28.94225亿美元，收入为3886.3万美元，平均利率2.69%[257] - 2020年上半年净利息收入同比增加600万美元，主要因各业务线净增长贡献1000万美元，部分被公允价值套期会计关系净公允价值变动减少390万美元抵消[257] - 2020年上半年净利息收益率下降0.05%，主要因公允价值套期会计关系净公允价值变动减少0.04%和资金与流动性成本增加0.04%，部分被净业务量增长增加0.03%抵消[258] - 2020年Q2净有效利差较2019年同期增加510万美元，主要因未偿业务量增长增加约550万美元[262] - 2020年上半年净有效利差较2019年同期增加1050万美元，主要因未偿业务量增长增加约1000万美元[263] - 2020年1月1日采用CECL的累计影响调整为270万美元，直接计入留存收益[266] - 2020年第二季度贷款损失拨备约为10万美元，低于第一季度[268] - 2020年第二季度末，公司记录预期信贷损失拨备约10万美元，冲销40万美元使总损失准备金减少[270] - 2020年3个月和6个月的担保和承诺费分别为314万美元和633.6万美元，较2019年同期下降8%，主要因LTSPC交易量减少[272] - 调整后，2020年3个月和6个月的担保和承诺费分别为490万美元和980万美元，2019年同期为530万美元和1070万美元[273] - 2020年3个月和6个月金融衍生品收益分别为652.3万美元和 - 277.5万美元，较2019年同期分别下降27%和132%[274] - 2020年3个月和6个月其他收入分别为122.9万美元和204.5万美元，较2019年同期分别增长246%和141%[277] - 2020年3个月逾期费用为29.6万美元，较2019年同期增长92%；6个月逾期费用为88.7万美元，较2019年同期增长56%[277] - 2020年3个月其他费用为93.3万美元，较2019年同期增长364%；6个月其他费用为115.8万美元，较2019年同期增长315%[277] - 资产负债表资产信用损失累计影响调整为180万美元，包括农村公用事业贷款和担保证券损失准备金增加540万美元，农场与牧场贷款和担保证券损失准备金减少360万美元[267] - 2020年第二季度公司净业务量增长5.028亿美元，比2019年同期多2.63亿美元，主要归因于低利率推动市场需求[284] - 截至2020年6月30日，公司未偿还业务量为220亿美元，较3月31日净增5.028亿美元[285] - 2020年第二季度和上半年，公司发行的Farmer Mac担保证券分别为4.30024亿美元和10.46519亿美元，低于2019年同期的7.0909亿美元和16.51215亿美元[290] - 2020年第二季度和上半年，公司出售Farmer Mac担保证券或美国农业部证券未实现损益，且无证券出售给关联方，2019年同期分别有0和6310万美元证券出售给关联方[292] - 2020年6月30日，公司总运营费用为1.4107亿美元，较2019年同期增加1961万美元，增幅16%；上半年总运营费用为3.0322亿美元，较2019年同期增加5286万美元，增幅21%[279] - 2020年第二季度所得税费用为9435万美元，较2019年同期增加324万美元，增幅4%；上半年所得税费用为1.3176亿美元，较2019年同期减少2557万美元，降幅16%[282] - 截至2020年6月30日，公司四条业务线未偿还本金余额为220亿美元，其中机构信贷业务线的AgVantage证券为87亿美元[297] - 2020 - 2024年及以后各年贷款本金摊销安排中，2021年总额为7.34052亿美元，2022年为6.7316亿美元等，总计133.87278亿美元[297] - 截至2020年6月30日，AgVantage证券按到期年份统计，2020年余额为11.57737亿美元，2021年为16.92298亿美元等，总计86.5483亿美元，加权平均剩余期限为4.7年[298] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为82.76亿美元，较2019年12月31日增加2.23219亿美元，增幅37%；投资证券净额为35.1241亿美元，较2019年12月31日增加5.07535亿美元，增幅17%[326] - 截至2020年6月30日，公司总负债为231.0854亿美元，较2019年12月31日增加21.98442亿美元，增幅11%；总权益为8.24116亿美元，较2019年12月31日增加24840美元，增幅3%[326] - 2020年6月30日和2019年12月31日，利率上升100个基点时，公司MVE较基期分别增长7.0%和2.7%，NES较基期分别增长4.0%和0.8% [390] - 2020年6月30日和2019年12月31日，利率下降100个基点时，公司MVE较基期分别下降0.5%和8.4%，NES较基期分别下降0.3%和0.1% [390] - 截至2020年6月30日，公司有效久期缺口为负3.1个月，2019年12月31日为负2.5个月 [390] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司为服务美国农村地区的贷款机构提供了17亿美元的流动性和贷款能力[203] - 截至2020年6月30日，公司执行了与农场和牧场贷款、农场和牧场LTSPC以及美国农业部证券相关的2.417亿美元未偿本金余额的COVID - 19付款延期[203] - 截至2020年6月30日，农场与牧场资产负债表内90天逾期贷款为65,866千美元，占投资组合的1.17%；资产负债表外为2816千美元，占比0.12%[226] - 2020年第二季度，农场与牧场90天逾期贷款较上一季度减少9251千美元，资产负债表外减少1789千美元[226] - 截至2020年6月30日，农村公用事业投资组合中有一笔500万美元的贷款被降级为不良贷款，无逾期贷款[227] - 2020年第二季度农村公用事业业务净增长3.062亿美元，主要因购买3.394亿美元贷款[286] - 2020年第二季度农场与牧场业务净增2.063亿美元，贷款购买量净增2.591亿美元，LTSPCs贷款净减5280万美元，过去12个月贷款购买量净增长18.2%，高于整体农业抵押贷款市场的3.1%[287] - 2020年第二季度美国农业部担保业务增长3160万美元，第二季度总业务量2.24亿美元为单季度最高，上半年总业务量为有记录以来最高[288] - 2020年第二季度机构信贷业务净减4130万美元，主要因两大交易对手减少未偿还信贷[289] - 截至2020年6月30日，公司在农场与牧场和美国农业部证券投资组合中执行的付款延期涉及未偿本金余额总计2.417亿美元，占总未偿业务量的1.10%[330] - 截至2020年6月30日，农场与牧场和美国农业部的付款延期请求总计2.5364亿美元，已批准但未执行的未偿本金余额为9863万美元，未批准的为3772万美元，已批准并执行的为2.41735亿美元[332] - 截至2020年6月30日，公司对农场与牧场贷款的直接信贷敞口为80亿美元，分布在48个州[333] - 截至2020年6月30日，公司在机构信贷业务中对担保AgVantage证券的农场与牧场贷款有间接信贷敞口，尚未出现信用损失[334] - 2020年6月30日和2019年12月31日，农场与牧场业务未偿还贷款平均本金余额分别为70.2万美元和68.3万美元[335] - 2020年第二季度购买的农场与牧场贷款加权平均原始贷款价值比为41%，2019年第二季度为53%[335] - 2020年6月30日和2019年12月31日，所有农场与牧场贷款及表外担保证券和LTSPC相关贷款加权平均原始贷款价值比均为51%[335] - 2020年6月30日和2019年12月31日，所有90天逾期贷款加权平均原始贷款价值比分别为51%和53%[335] - 2020年6月30日和2019年12月31日，农场与牧场贷款及表外担保证券和LTSPC相关贷款加权平均当前贷款价值比均为45%[336] - 2020年6月30日、3月31日和2019年12月31日，90天逾期贷款分别为6870万美元（占比0.86%）、7970万美元（占比1.02%）和6100万美元（占比0.78%）[336] - 2020年6月