财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度末，公司投资组合现金头寸为9亿美元[216] - 2020年第三季度和第二季度，公司分别发行了6000万美元和7950万美元的新优先股[216] - 2020年前九个月，公司记录了510万美元的信贷损失拨备，其中190万美元归因于更新的经济因素，主要与新冠疫情相关[217] - 2020年第三季度，归属于普通股股东的净利润为1865.9万美元，较上一季度减少1300万美元，较去年同期增加430万美元[220][221] - 2020年第三季度，核心收益为2769.1万美元，较上一季度增加130万美元，较去年同期增加430万美元[220][222] - 2020年第三季度，净利息收入为4466.1万美元，较上一季度减少370万美元，较去年同期增加450万美元[226][227] - 2020年第三季度，净有效利差为5180.2万美元，较上一季度增加530万美元，较去年同期增加930万美元[226][228] - 截至2020年9月30日，公司未偿还业务量为220亿美元，较6月30日净减少5280万美元[229] - 截至2020年9月30日，核心资本为9.84182亿美元，高于2019年12月31日的8.15437亿美元；超过最低资本要求的资本为3.14235亿美元，高于2019年12月31日的1.96669亿美元[232] - 截至2020年9月30日，公司表内贷款组合损失准备金为1580万美元，占所有贷款的0.19%，高于2019年12月31日的1050万美元（0.15%）[235] - 截至2020年9月30日，公司表外LTSPC和担保证券损失准备金为360万美元，占所有表外LTSPC和担保证券的0.11%，高于2019年12月31日的220万美元（0.06%）[236] - 2020年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.8659亿美元，2019年同期为1.4406亿美元[256] - 2020年前九个月归属于普通股股东的净利润为5.9745亿美元，2019年同期为6.4584亿美元[260] - 2020年第三季度核心收益为2.7691亿美元，2019年同期为2.3395亿美元[256] - 2020年前九个月核心收益为7.4181亿美元，2019年同期为6.9258亿美元[260] - 2020年第三季度基本每股核心收益为2.58美元，2019年同期为2.19美元[256] - 2020年前九个月基本每股核心收益为6.92美元，2019年同期为6.48美元[260] - 2020年第三季度摊薄每股核心收益为2.57美元，2019年同期为2.17美元[256] - 2020年前九个月摊薄每股核心收益为6.88美元，2019年同期为6.43美元[260] - 2020年第三季度总营收为5.6914亿美元，2019年同期为4.8058亿美元[256] - 2020年前九个月总营收为15.9107亿美元，2019年同期为14.0195亿美元[260] - 2020年第三季度公允价值变动损失为504.7万美元，2019年同期为449万美元；2020年前九个月为1310.9万美元，2019年同期为861.7万美元[267] - 2020年第三季度互换初始现金支付（收到）为19.8万美元，2019年同期为4.5万美元；2020年前九个月为73.7万美元，2019年同期为17.3万美元[267] - 2020年第三季度套期活动公允价值变动损失为524.5万美元，2019年同期为453.5万美元；2020年前九个月为1384.6万美元，2019年同期为879万美元[267] - 2020年前九个月现金及投资平均余额为39.65371亿美元，收益率1.18%；2019年同期平均余额为31.18378亿美元，收益率2.64%[272] - 2020年前九个月贷款、公司担保证券和美国农业部证券平均余额为167.80558亿美元，收益率2.46%；2019年同期平均余额为150.19083亿美元，收益率3.33%[272] - 2020年前九个月净利息收入同比增加1060万美元，主要因多数业务净增长贡献1660万美元，部分被公允价值套期会计关系净公允价值变动减少450万美元和资金及流动性成本增加180万美元抵消[274] - 2020年前九个月净利息收入收益率为0.81%，2019年同期为0.84%，下降0.03%主要归因于资金及流动性成本增加0.04%和公允价值套期会计关系净公允价值变动减少0.03%，部分被净业务量增长增加0.03%抵消[274] - 2020年第三季度净有效利差较2019年同期增加930万美元，主要因未偿业务量净增长增加约650万美元和非公认会计原则资金成本减少220万美元[277] - 2020年前九个月净有效利差较2019年同期增加1980万美元，主要因未偿业务量净增长增加约1660万美元和非公认会计原则资金成本减少280万美元[278] - 2020年1月1日采用CECL的累计影响调整为270万美元，直接计入留存收益[281] - 2020年第三季度，公司资产负债表资产损失准备金为60万美元，表外资产损失准备金为50万美元[283][284] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，担保和承诺费分别为315.9万美元和949.5万美元，较2019年同期分别下降6%和8%[287] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公允价值变动损失分别为414.9万美元和193.3万美元，较2019年同期分别减少42%和134%[290] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，金融衍生品损益分别为亏损56.4万美元和333.9万美元，较2019年同期分别减少92%和380%[290] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别为59.4万美元和263.9万美元，较2019年同期分别增长12%和92%[292] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，运营费用分别为1456万美元和4488.2万美元，较2019年同期分别增长7%和16%[295] - 2020年9月30日结束的三个月和九个月，补偿和员工福利费用分别为879.1万美元和2700.5万美元，较2019年同期分别增长15%和23%[295] - 信贷损失累计影响调整方面，表内资产为180万美元，LTSPCs为90万美元[282][283] - 担保和承诺费调整后，2020年9月30日结束的三个月和九个月分别为470万美元和1450万美元，2019年同期分别为520万美元和1590万美元[287] - 2020年第三季度所得税费用为634万美元，较2019年同期的462.9万美元增加171.1万美元，增幅37%；前九个月所得税费用为1951.6万美元，较2019年同期的2036.2万美元减少84.6万美元，降幅4%[297] - 截至2020年9月30日，公司总资产239.99亿美元，较2019年12月31日增长11%；总负债230.68亿美元，增长10%；总股本9.30亿美元，增长16%[343] - 2020年9月30日、6月30日和2019年12月31日，90天逾期贷款分别为8800万美元（占比1.07%）、6870万美元（占比0.86%）和6100万美元（占比0.78%）[355] - 2020年9月30日、6月30日和2019年12月31日，90天逾期贷款数量分别为62笔、54笔和57笔[355] - 2020年9月30日，公司所有业务线90天逾期贷款占总业务量的0.40%，2019年12月31日和9月30日为0.29%[359] - 截至2020年9月30日，公司次级资产为3.212亿美元，占农牧投资组合的3.9%；6月30日为3.049亿美元，占比3.8%；2019年12月31日为3.1亿美元，占比4.0%[362] - 2020年第三季度次级资产增加1630万美元，主要因表外投资组合信用评级下调，部分被表内投资组合信用评级上调抵消[363] - 截至2020年9月30日，农牧贷款累计净信用损失为3.3248亿美元，累计损失率为0.12%，按发起年份、地理区域和商品/抵押品类型划分呈现不同损失率[368] - 截至2020年9月30日，以符合农场与牧场业务资格的贷款为担保的资产负债表内未偿还AgVantage证券未偿还本金余额为54亿美元，2019年12月31日为55亿美元[386] - 截至2020年9月30日，以符合农村公用事业业务资格的贷款为担保的资产负债表内AgVantage证券未偿还本金余额为29亿美元，与2019年12月31日持平[388] - 截至2020年9月30日，资产负债表外未偿还AgVantage证券未偿还本金余额为610万美元，2019年12月31日为760万美元[388] - 截至2020年9月30日，AgVantage证券未偿还总额为8319502000美元，2019年12月31日为8440246000美元[389] - 截至2020年9月30日，公司有0.90亿美元现金及现金等价物和36亿美元投资证券[391] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度末，公司为服务美国农村地区的贷款机构提供了13亿美元的流动性和贷款能力[216] - 截至2020年9月30日，公司已对3.745亿美元的农场与牧场贷款、农场与牧场长期证券化产品和美国农业部证券的未偿本金余额执行了新冠疫情付款延期[216] - 农场与牧场业务净增2.315亿美元，包括未偿还贷款购买量净增3.995亿美元，合并信托持有的贷款净减1.597亿美元，LTSPC和表外担保证券相关贷款净减830万美元[230] - 农村公用事业业务净减630万美元，包括LTSPC下贷款净减1410万美元，未偿还贷款购买量净增780万美元[230] - 截至2020年9月30日，农场与牧场业务表内次级资产为1954.55万美元，占投资组合的3.3%；表外次级资产为1257.29万美元，占投资组合的5.3%[238] - 截至2020年9月30日，农场与牧场业务表内90天逾期贷款为740.4万美元，占投资组合的1.26%；表外90天逾期贷款为140.01万美元，占投资组合的0.59%[240] - 农村公用事业组合中，一笔450万美元的贷款上一季度被降级为次级，2020年第三季度仍为次级，截至2020年9月30日无逾期贷款[241] - 2020年9月30日公司未偿还业务量为220亿美元，较6月30日净减少5280万美元，其中机构信贷减少3.353亿美元，农村公用事业减少630万美元，农场与牧场增加2.315亿美元，美国农业部担保增加5730万美元[300] - 2020年前三季度农场与牧场业务净增长2.315亿美元，其中未偿还贷款购买量净增3.995亿美元，合并信托持有的贷款净减1.597亿美元，LTSPC和表外担保证券相关贷款净减830万美元；2020年9月30日止十二个月农场与牧场贷款购买量净增长21.1%，高于整体农业抵押贷款市场截至2020年6月30日十二个月3.5%的净增长率[301] - 2020年第三季度美国农业部担保业务增长5730万美元，第三季度总业务量2.255亿美元为历史单季最高[302] - 2020年第三季度机构信贷业务净减少3.353亿美元，主要因三大交易对手减少未偿还信贷[304] - 2020年第三季度农村公用事业业务净减少630万美元，其中LTSPC相关贷款净减1410万美元，未偿还贷款购买量净增780万美元；第三季度公司为风力项目融资购买1000万美元贷款[305] - 2020年第三季度和前九个月，农场与牧场担保证券发行额分别为3656.2万美元和6461.2万美元，2019年同期分别为2353.9万美元和1.41543亿美元；美国农业部担保证券2020年无发行，2019年第三季度和前九个月分别为950.6万美元和5785.3万美元；AgVantage证券2020年第三季度和前九个月分别为2.11908亿美元和12.02327亿美元，2019年同期分别为4.02611亿美元和18.87475亿美元[308] - 2020年9月30日和2019年12月31日，农场与牧场贷款分别为45.80917亿美元和36.7564亿美元；信托持有的贷款中第三方投资者受益权益分别为12.76407亿美元和16.00917亿美元；LTSPC分别为23.06258亿美元和23.93071亿美元；担保证券分别为8576.7万美元和1.07322亿美元[310] - 截至2020年9月30日，公司四项业务未偿还本金余额220亿美元中，机构信贷业务的AgVantage证券为83亿美元