投资组合结构变化 - 公司投资规模一般在200万美元至1800万美元之间，截至2019年3月31日，投资组合中高级担保债务占比约78.1%，联合担保债务占比11.7%，次级担保债务占比3.6%，股权证券占比6.6%；2018年12月31日，高级担保债务占比约79.3%，联合担保债务占比10.6%，次级担保债务占比3.8%，股权证券占比6.3%[200] - 截至2019年3月31日投资组合公允价值为596945000美元，2018年12月31日为553621000美元，高级担保贷款占比分别为78.1%和79.3%[211] - 截至2019年3月31日投资组合按行业分组，服务 - 商业行业占比16.1%，高科技行业占比13.4%；2018年12月31日分别为13.2%和14.1%[212] 投资业务数据变化 - 2019年第一季度，公司向8家新投资组合公司投资3620万美元，向21家现有投资组合公司投资3390万美元，销售和本金偿还总额为2910万美元，净投资为4100万美元[208] - 2018年第一季度，公司向1家新投资组合公司投资490万美元，向12家现有投资组合公司投资2760万美元，销售和本金偿还总额为2560万美元，净投资为690万美元[209] 投资收益率变化 - 截至2019年3月31日，高级担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为10.0%，联合担保贷款分别为10.4%和10.7%，次级担保贷款均为10.0%，优先股证券均为0.5%，总计分别为9.9%和10.0%；截至2018年12月31日，高级担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为10.2%，联合担保贷款分别为10.3%和10.8%，次级担保贷款均为9.0%，优先股证券均为0.5%，总计均为10.0%[210] - 截至2019年3月31日加权平均合同票面收益率，次级担保贷款为6.0%，总计为9.7%；2018年12月31日分别为5.6%和9.8%[211] - 截至2019年3月31日加权平均有效收益率，次级担保贷款为6.0%，总计为9.7%；2018年12月31日分别为5.6%和9.8%[211] 投资绩效与风险指标变化 - 截至2019年3月31日投资绩效评级为2的投资公允价值为493833000美元，占比82.7%；2018年12月31日为452549000美元，占比81.8%[218] - 截至2019年3月31日有5个借款人的贷款或优先股证券处于非应计状态，公允价值总计1670万美元，占比2.8%；2018年12月31日总计1680万美元，占比3.0%[218] 投资收入与费用变化 - 2019年第一季度总投资收入为16159000美元，2018年同期为14950000美元[219] - 2019年第一季度净投资收入为7074000美元，2018年同期为8465000美元[219] - 2019年第一季度净实现收益（损失）为 - 9000美元，2018年同期为12000美元[219] - 2019年第一季度投资收入较2018年同期增加120万美元，主要因平均未偿还贷款余额增加和股息收入增加[220] - 2019年第一季度总运营费用为908.5万美元，2018年同期为648.5万美元[221] - 2019年第一季度利息及其他债务融资费用为435.4万美元，2018年同期为270.6万美元，平均未偿余额为3.38741亿美元，平均利率为4.7%；2018年平均未偿余额为2.37017亿美元，平均利率为4.1%[222] 收益实现与未实现变化 - 2019年和2018年第一季度投资均无净实现收益或损失，外汇远期合约净实现收益分别为 - 0.8万美元和0，外汇及其他交易净实现收益分别为 - 0.1万美元和1.2万美元[223][224] - 2019年和2018年第一季度投资未实现收益净变化分别为90万美元和 - 660万美元[225] - 2019年和2018年第一季度外汇远期合约未实现收益净变化分别为 - 6.5万美元和0，外汇借款未实现收益净变化均为 - 40万美元[226] 净资产与现金流变化 - 2019年和2018年第一季度运营导致的净资产净增加分别为740万美元和140万美元，每股净资产净增加分别为0.36美元和0.07美元[227] - 截至2019年3月31日，公司现金470万美元，MRCC SBIC现金1730万美元，循环信贷安排未偿还债务1.463亿美元，2023年票据1.09亿美元，SBA债券1.15亿美元，循环信贷安排可用借款额度1.087亿美元[229] - 2019年和2018年第一季度现金及受限现金净增加分别为430万美元和300万美元，运营活动分别使用现金3500万美元和120万美元，融资活动分别产生现金3930万美元和420万美元[230] 信贷安排与债券发行 - 2018年9月12日，公司完成6900万美元高级无担保票据的公开发行；2019年3月20日，完成4000万美元该票据的注册直接发行[203] - 2019年3月修订循环信贷安排，额度从2亿美元增至2.55亿美元，可增至4亿美元，期限延长，利率降低，资产覆盖率契约降低等，产生费用180万美元[236] - 截至2019年3月31日，循环信贷安排下美元借款1.27亿美元，英镑借款1480万英镑（合1930万美元），2018年12月31日美元借款1.171亿美元，英镑借款1480万英镑（合1890万美元）[240] - 2018年9月12日，公司完成276万单位优先无担保票据公开发行，总本金和总收益6900万美元，净收益约6640万美元[242] - 2019年3月20日，公司完成160万单位2023年票据定向发行，额外总本金4000万美元，总收益3960万美元，净收益约3830万美元[242] - 2023年票据年利率5.75%，2023年10月31日到期[242] 特定主体投资相关 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司和NLV各持有SLF 50%的有限责任公司股权[250] - 截至2019年3月31日，SLF成员的股权承诺总额为1亿美元，其中6260万美元已出资；截至2018年12月31日，已出资5440万美元[250] - 2019年和2018年第一季度，公司从SLF有限责任公司股权中获得的股息收入分别为80万美元和20万美元[252] - 截至2019年3月31日，SLF高级担保循环信贷额度为1.7亿美元，借款年利率为三个月LIBOR加2.25%，2023年3月22日到期[253] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，SLF高级担保贷款的加权平均当前利率均为7.6%[256] 行业高级担保贷款情况 - 航空航天与国防行业高级担保贷款本金总计19043美元，公允价值为16769美元[259] - 汽车行业高级担保贷款本金总计5943美元，公允价值为5913美元[259] - 银行、金融、保险与房地产行业高级担保贷款本金总计20278美元，公允价值为19603美元[259] - 饮料、食品与烟草行业高级担保贷款本金总计11339美元，公允价值为11267美元[259] - 资本设备行业高级担保贷款本金为4975美元，公允价值为4856美元[259] - 化工、塑料与橡胶行业高级担保贷款本金总计3339美元，公允价值为3320美元[259] - 建筑与建造行业高级担保贷款本金总计4312美元，公允价值为4286美元[259] - 耐用消费品行业高级担保贷款本金总计4162美元，公允价值为4088美元[259] - 非耐用消费品行业高级担保贷款本金为2486美元，公允价值为2471美元[259] - 容器、包装与玻璃行业高级担保贷款本金总计8608美元，公允价值为8076美元[259] 公司特定贷款主体利率提升情况 - 石油与天然气钻探信息控股公司利率提升4.25%和6.75%，日期为2025年7月30日，金额为4630和4612[260] - LSCS控股公司利率提升4.25%和6.85%，日期为2025年3月17日，金额为601和599[260] - 放射学合作伙伴公司利率提升4.75%和7.37%，日期为2025年7月9日，金额为4975和4994[260] - 索拉医疗用品公司利率提升6.00%和8.50%，日期为2024年2月27日，金额为5557和5557[260] - AQAA收购控股公司利率提升4.25%和6.85%，日期为2023年5月24日，金额为3316和3300[260] - 核心公司利率提升5.00%和7.63%，日期为2024年6月4日，金额为3714和3707[260] - 泰坦公司利率提升4.25%和6.75%，日期为2026年4月2日，金额为3333和3342[260] - 巨门公司利率提升4.25%和6.85%，日期为2024年12月27日，金额为2963和2925[260] - TGG收购公司利率提升6.50%和9.09%，日期为2025年12月12日，金额为4345和4345[260] - 酒店、博彩与休闲公司利率提升5.00%和7.50%，日期为2025年4月2日，金额为4231和4146[260] 其他公司利率增长情况 - International, LLC利率增长5.50%，目标利率7.10%，日期为12/20/2024，金额为6,913[1] - Services: Business CHAH Holdings, Inc.利率增长4.50%，目标利率7.10%，日期为4/10/2025，金额为2,038[2] - Engage2Excel, Inc.利率增长6.50%，目标利率9.10%，日期为3/7/2023，金额为4,331[4] - GIR Revelation Acquisition LLC利率增长5.00%，目标利率7.50%，日期为4/16/2025，金额为1,390[5] - Northern CAH Holdings, Inc.利率增长4.50%，目标利率7.10%，日期为9/29/2023，金额为4,987[5] - Orion Business Innovation利率增长4.50%，目标利率7.18%，日期为10/21/2024，金额为2,500[6] - Output Services Group, Inc.利率增长4.25%，目标利率6.75%，日期为3/27/2024，金额为4,952[7] - SIRVA Worldwide, Inc.利率增长5.50%，目标利率8.00%，日期为8/4/2025，金额为1,987[7] - The Klinefelder Group, Inc.利率增长4.75%，目标利率7.16%，日期为11/29/2024，金额为2,494[7] - Telecomunications Intermedia Holdings, Inc.利率增长6.00%，目标利率8.50%，日期为7/21/2025，金额为1,829[12] 公司总投资情况 - 截至2019年3月31日，公司总投资为189,648美元[261] - 截至2018年12月31日，公司总投资为172,341美元[267] 公司特定贷款主体利率与金额情况 - IMIA Holdings, Inc.贷款利率为L+4.50%，当前合同利率为7.30%，本金为4,320千美元，公允价值为4,341千美元[264] - MAG Aerospace Industries, Inc.贷款利率为L+4.75%，当前合同利率为7.27%，本金为3,284千美元，公允价值为3,267千美元[264] - Novaria Holding, LLC贷款利率为L+4.75%，当前合同利率为7.27%，本金为4,333千美元，公允价值为4,290千美元[264] - The KEYW Corporation贷款利率为L+4.50%，当前合同利率为6.89%，本金为1,488千美元，公允价值为1,473千美元[264] - Trident Maritime SH, Inc.贷款利率为L+5.50%，当前合同利率为8.30%，本金为4,637千美元，公允价值为4,623千美元[264] - Wheel Pros, LLC贷款利率为L+4.75%，当前合同利率为7.27%，本金为3,980千美元，公允价值为3,920千美元[264] - Kestra Financial, Inc.贷款利率为L+4.25%，当前合同利率为6.77%，本金为3,564千美元，公允价值为3,537千美元[264] - MTC Intermediate Holdco, Inc.贷款利率为L+4.50%，当前合同利率为7.02%，本金为4,963千美元，公允价值为4,963千美元[264] 公司资产负债与收支情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为199,433,000美元和177,122,000美元，总负债分别为135,368,000美元和121,854,000美元[2