公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司总营收58亿美元，其中处理和服务收入占比85%，运营收入18亿美元，持续经营业务产生的经营活动净现金为16亿美元[11] - 2018年公司财务结果因美国国税局发布的新解释性指南产生约1900万美元的额外所得税费用[92,94] - 截至2018年12月31日，公司资产负债表中商誉和无形资产占总资产的70%，这些资产减值会对经营业绩产生重大负面影响[96] - 截至2018年12月31日，公司约有60亿美元债务，未来可能增加负债，这会损害公司财务状况和经营业绩[97] - 截至2018年12月31日，公司普通股有1796名登记股东，从未支付股息且近期无计划[158] - 2018年10 - 12月，公司分别回购300万股、286万股、307.6万股普通股，均价分别为79.16美元、77.93美元、74.24美元，总计回购893.6万股[159] - 若2013年12月31日投资100美元，到2018年12月31日公司普通股累计回报为249美元，同期标准普尔500指数为150美元，纳斯达克美国基准金融管理指数为207美元[162][164] - 2018年公司总营收为58.23亿美元，2017年为56.96亿美元，2016年为55.05亿美元，2015年为52.54亿美元，2014年为50.66亿美元[166] - 2018年公司持续经营业务收入为11.87亿美元，2017年为12.32亿美元，2016年为9.30亿美元，2015年为7.12亿美元，2014年为7.54亿美元[166] - 2018年公司基本每股净收益为2.93美元，摊薄后为2.87美元；2017年基本每股净收益为2.95美元，摊薄后为2.89美元[166] - 2018年公司总资产为112.62亿美元，长期债务为59.59亿美元，股东权益为22.93亿美元[166] - 2018年第四季度商誉减值评估显示未发生减值[192] - 2018年处理和服务收入占总收入的85%[206] - 2018年产品收入占总收入的15%[207] 公司业务收购与出售情况 - 2019年1月16日，公司宣布以约220亿美元的股权价值全股票交易收购First Data，预计2019年下半年完成[14] - 2018年10月31日，公司收购Elan Financial Services的借记卡处理、ATM管理服务和MoneyPass免手续费网络，可使用超52000台免手续费ATM机[26] - 2018年3月，公司出售贷款解决方案业务55%的权益，在两个合资企业中保留45%的所有权[36] - 2019年1月16日，公司宣布将以约220亿美元的股权价值全股票交易收购第一数据，预计2019年下半年完成[176] - 2018年10月31日，公司以约6.60亿美元收购伊兰金融服务公司的借记卡处理、ATM管理服务和Money Pass®免附加费网络[177] - 2017年公司完成四项收购，总收购价格为3.84亿美元[178] - 2018年3月，公司出售贷款解决方案业务55%的权益，获得4.19亿美元的总销售收益[181] 公司客户与业务规模情况 - 截至2018年12月31日，超2500家金融机构同意通过公司向客户提供个人对个人支付服务[20] - 截至2018年12月31日，公司约有2300个Mobiliti ASP客户[21] - 公司客户可通过超29000个全国上门付款地点查看和支付账单[22] - 公司Accel网络为超3000家金融机构服务，可在超50万台ATM机进行资金存取[24] - 公司服务全球超12000家客户，包括银行、信用社、投资管理公司等[10] - 公司全球员工超24000人，许多是信息管理中心及相关业务专家[52] - 公司与客户的合同一般为期三到五年，到期客户可重新谈判或选择竞争对手[62] - 公司50家最大金融机构客户占年度收入不到25%[187] 公司业务板块情况 - 公司业务主要分为支付和行业产品、金融机构服务两个业务板块[15] - 支付业务板块面临众多竞争对手，包括传统支付企业和大型科技公司[46] - 金融业务板块在不同市场和地区竞争，对手有大型软件服务公司等[47] 公司面临的风险情况 - 金融服务行业监管复杂且不断演变，多方面影响公司运营[48][50][51] - 金融服务技术产品和服务市场竞争激烈，新老对手不断增加[45][58] - 若无法适应技术或市场变化、升级技术不成功，公司可能失去客户和增长受限[59] - 安全事件、运营故障、软件问题等可能使公司面临责任、损害声誉和影响业务[65][69][70] - 金融服务行业监管环境趋严，若影响客户业务，公司业务和经营业绩可能受到重大不利影响[72] - 若公司未能遵守适用法规，可能面临诉讼或监管程序，损害客户关系和声誉，影响业务和经营业绩[74] - 公司支付业务若违反复杂法规，可能承担责任，增加经营成本，面临民事或刑事处罚[75] - 若公司侵犯第三方知识产权，可能需改变产品或服务、寻求许可协议，甚至停产，还可能承担赔偿责任[78] - 公司收购业务存在风险，可能无法找到合适目标、完成收购，或收购后表现不佳、整合困难[82,83] - 若无法吸引和留住关键人员，公司新产品开发可能延迟，难以满足客户需求，影响未来成功[87] - 公司与第一数据的合并需满足多项条件，若未在规定时间内满足或放弃，合并协议可能终止[98,101] - 若合并未完成，公司需支付6.65亿美元现金终止费[109] - 合并涉及两家独立上市公司的整合，过程复杂、成本高且耗时，可能面临无法实现预期收益、管理复杂业务及潜在未知负债等困难[119] - 合并完成后公司债务大幅增加，可能降低业务灵活性、增加利息支出，影响公司对业务和经济状况变化的应对能力[123][124] - 新的50亿美元定期贷款融资和循环信贷安排下的债务将按可变利率计息，利率上升会增加偿债要求，影响现金流[125] - 公司预计从合并中获得的协同效应可能与预期不同，若无法实现预期目标，业务、财务状况和经营业绩可能受到不利影响[127] - 公司预计在合并及整合过程中产生大量费用，这些费用可能超过预期节省的成本，导致合并完成后对收益产生重大影响[129] - 合并协议对公司和第一数据在合并生效前的业务活动施加限制，可能使公司无法追求某些业务机会[115][116] - 合并后公司业务规模将显著扩大，管理扩张业务面临挑战，可能无法实现预期运营效率、成本节约等效益[130] - 合并后公司国际业务将拓展至阿根廷、巴西等多地，面临社会、地缘政治不稳定及新法律法规等风险[132] - 合并可能导致客户、供应商等合作伙伴终止或缩减业务关系，影响公司业务和财务表现[133][134] - 合并后第一数据全球业务解决方案业务部分依赖商户关系和联盟，若无法维持，业务将受不利影响[135][138] 公司合并相关财务安排 - 公司计划通过发行120亿美元债务证券、新增50亿美元高级无抵押定期贷款融资以及循环信贷安排等方式为合并融资[117] - 截至2018年12月31日，公司总债务约60亿美元，第一数据总债务约180亿美元，合并完成后预计产生约170亿美元与收购相关的债务融资[124] - 公司现有循环信贷安排的承诺额度增加15亿美元，该增加额度取决于合并完成及其他条件[124] 公司合并后股权结构变化 - 合并后新奥马哈控股有限责任公司预计持有公司约16%已发行和流通股份，将成最大股东；持股降至5%以下前可指定一名董事，降至3%以下股东协议终止；降至2%以下注册权协议终止且股份可自由出售[140][142] 公司运营场所情况 - 截至2018年12月31日，公司在约95个城市运营数据等中心，拥有5处房产，超100处为租赁[144] 公司涉诉情况 - 正常业务中公司或子公司会涉诉，但管理层认为诉讼产生的负债不会对合并财务报表有重大不利影响[145] 公司未来优先事项 - 2019年公司的关键企业优先事项包括建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合[183] 行业环境情况 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[185] 公司财务报表编制情况 - 公司根据美国公认会计原则编制合并财务报表，需管理层进行估计和判断[188] 公司收购价格分配情况 - 公司会进行战略收购，收购价格按资产和负债的估计公允价值分配[189] 公司收入构成及费用情况 - 处理和服务收入主要来自账户和交易费用，合同期限一般为3至5年[206] - 产品收入主要来自集成印刷和卡片生产销售以及软件许可证销售[207] - 销售、一般和行政费用主要包括销售人员、行政员工和管理层的薪资、广告促销成本等[208]