客户与业务范围 - 公司服务全球超12000家客户，多数收入来自3 - 5年合同的经常性费用[109] - 公司50家最大金融机构客户占年收入不到25%[119] - 公司运营主要位于美国，包括支付和行业产品、金融机构服务两个业务板块[110] 企业收购与出售 - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购Elan Financial Services部分业务[112] - 2019年1月16日，公司宣布以约220亿美元股权价值全股票收购First Data Corporation，预计7月29日完成[113] - 2018年3月，公司出售Lending Solutions业务55%的权益，获4.19亿美元收益，保留45%所有权[114] - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购Elan Financial Services的借记卡处理等业务；2019年1月16日，宣布以约22亿美元全股票交易收购First Data，预计7月29日左右完成[155][156] - 2018年3月出售贷款解决方案业务55%的权益，获得4.19亿美元收益；1月出售零售代金券业务，获得5000万美元收益[158] 企业优先事项 - 公司2019年关键企业优先事项为构建高质量收入、加强客户关系、提供创新与整合[115] 会计政策与评估 - 公司持续评估会计政策和估计，自2018年12月31日以来无重大变化[120] 财报对比说明 - 财报将对比2019年3个月和6个月与2018年同期的运营结果[106] 总营收变化 - 2019年第二季度总营收增加9200万美元，增幅6%；前六个月增加1.54亿美元，增幅5%[129] 各业务线营收变化 - 2019年第二季度支付业务营收增加8000万美元，增幅10%；前六个月增加1.52亿美元，增幅9%，收购业务贡献约5.5%的增长[130] - 2019年第二季度金融业务营收增加1400万美元，增幅2%；前六个月减少400万美元，业务增长被出售业务抵消约4.5% [132] - 2019年第二季度公司及其他业务营收减少200万美元，前六个月增加600万美元[133] 总费用变化 - 2019年第二季度总费用增加6600万美元，增幅6%；前六个月增加3.63亿美元，增幅19% [134] 成本占比变化 - 2019年第二季度处理和服务成本占比从46.4%增至46.5%，前六个月从46.1%增至47.3%，收购和业务转移各贡献约70个基点[135] - 2019年第二季度产品成本占比从84.0%增至91.3%，前六个月从89.2%降至87.0%，产品组合和业务转移分别产生影响[136] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用占比从22.5%增至22.7%，前六个月从21.9%增至22.7%，因收购协议增加成本[137] 运营收入变化 - 2019年第二季度运营收入增加2600万美元，增幅7%；前六个月减少2.09亿美元，降幅22% [124][128] - 2019年第二季度总营业收入增加2600万美元，增幅7%，前六个月减少2.09亿美元，降幅22%；总营业利润率在第二季度升至25.4%，前六个月降至25.1%[139] 各业务线营业收入变化 - 2019年第二季度和前六个月支付部门营业收入分别增加3400万美元（增幅13%）和5000万美元（增幅9%）；营业利润率在第二季度提高90个基点至33.0%，前六个月保持在32.2%[140] - 2019年第二季度金融部门营业收入增加200万美元，增幅1%，前六个月减少100万美元；营业利润率在第二季度下降30个基点至33.7%，前六个月分别为33.5%和33.4%[141] 利息费用变化 - 2019年第二季度利息费用增加1900万美元，增幅42%；前六个月增加3300万美元，增幅37% [124] - 2019年第二季度和前六个月利息支出分别增加1900万美元（增幅42%）和3300万美元（增幅37%），因2018年9月和2019年6月分别发行20亿美元和90亿美元固定利率优先票据[144] 业务出售收益 - 2019年和2018年前六个月业务出售收益分别为1000万美元和2.29亿美元，源于出售贷款解决方案业务55%的权益[138] 现金与资本支出 - 2019年前六个月经营活动产生的净现金为5.79亿美元，较2018年同期的6.13亿美元减少6%；资本支出为2.1亿美元，较2018年同期的1.69亿美元增加24%[152] 股票回购 - 2019年和2018年前六个月分别回购1.2亿美元和7.89亿美元的普通股；截至2019年6月30日，当前回购授权下约有2430万股剩余[154] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日，公司债务主要为137亿美元固定利率优先票据；循环信贷协议额度为20亿美元，当日无未偿还借款[159][160] 信贷协议与贷款额度 - 2019年2月15日，公司与金融机构银团签订新定期贷款信贷协议，获50亿美元高级无抵押定期贷款额度，其中15亿美元为三年期贷款承诺，35亿美元为五年期贷款承诺，前两年年摊销率为5%，之后为7.5%，五年期贷款第四年后年摊销率为10%[164] 票据发行 - 2019年6月24日，公司完成90亿美元高级票据发行，包括20亿美元2.75%的2024年7月到期票据、20亿美元3.2%的2026年7月到期票据、30亿美元3.5%的2029年7月到期票据和20亿美元4.4%的2049年7月到期票据，用部分净收益偿还7.9亿美元修订后循环信贷安排借款[165] - 2019年6月，公司与金融机构银团签订承销协议，7月1日完成发行15亿欧元和10.5亿英镑高级票据，包括不同期限和利率的多种票据[167] 风险管理措施 - 2019年3月，公司签订名义金额50亿美元国债锁定协议以管理利率波动风险，6月24日结算支付1.83亿美元并将在原预测利息支付期限内摊销至收益[166] - 为减少外汇风险，公司签订外汇远期合约，截至2019年6月30日，衍生品名义金额为10.5亿英镑（13.4亿美元）和5.63亿欧元（6.41亿美元），公允价值总计200万美元[168] 市场风险披露 - 除与第一数据收购相关的国债锁定和债务融资活动外，市场风险定量和定性披露无重大变化[169] 内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效[171] - 2019年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[172] 诉讼情况 - 正常业务中公司或子公司被列为诉讼被告，但管理层认为诉讼产生的负债不会对合并财务报表产生重大不利影响[173] 行业趋势 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[119]