公司业务收购与处置 - 2019年7月29日公司以465亿美元收购First Data全部已发行和流通股票，First Data股东获得2.86亿股公司普通股，交换比例为每股First Data普通股换0.303股公司普通股，同时公司支付164亿美元偿还First Data现有债务[178] - 2020年2 - 5月公司进行多项收购和处置，收购MerchantPro、Bypass、Inlet共花费1.61亿美元（净收购现金200万美元，含或有对价4200万美元），出售投资服务业务60%控股权获税前收益5.84亿美元，税前收益4.28亿美元，相关税费1.12亿美元[179][180] - 2019年7月29日，公司以465亿美元收购First Data，2020年又以1.61亿美元（扣除200万美元收购现金）收购MerchantPro、Bypass和Inlet [234][235][239] - 2020年2月18日，公司出售投资服务业务60%的控股权，获得税前收益5.84亿美元，税前利润4.28亿美元，相关税务支出1.12亿美元[240] 公司报告分部划分 - 2020年第一季度公司重新划分报告分部为商户受理、金融科技和支付与网络，企业及其他支持上述报告分部[171][175] 行业环境影响 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购，公司受此影响较小[186] - 全球支付格局不断演变，技术进步、数字支付增长，竞争和客户期望也在提升，支付公司注重技术现代化和客户体验[181] 公司业务概述 - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，提供账户处理、数字银行等多种服务[169] - 公司长期优先事项包括实现First Data收购的整合价值、建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合服务[170] 各业务线介绍 - 商户受理业务为全球商户提供多种产品和服务，通过多种渠道分销[172] - 金融科技业务为全球金融机构提供运营所需技术解决方案，部分业务为企业客户服务[173] - 支付业务为全球金融机构和企业客户提供数字支付交易处理产品和服务[174] 业务量变化 - 2020年3月最后两周及整个二季度，公司支付交易量和交易笔数显著下降，影响收单和支付相关业务[190] - 2020年5月起，收单和支付业务量开始恢复，6月和7月持续改善[190] 成本管理措施 - 2020年公司采取多项措施管理可自由支配成本，包括限制第三方支出、暂停部分员工福利、重新评估和推迟资本支出[193] 财务数据关键指标变化（整体营收与收入） - 截至2020年6月30日的三个月，总营收34.65亿美元，较2019年增长129%；净收入900万美元，较2019年下降96%[197] - 截至2020年6月30日的六个月，总营收72.34亿美元，较2019年增长140%；净收入3.86亿美元，较2019年下降14%[199] - 2020年第二季度总营收增加19.53亿美元，增幅129%；前六个月增加42.2亿美元，增幅140%，主要源于第一数据收购带来的增量收入[202] 财务数据关键指标变化（收入结构） - 2020年三个月，处理和服务收入28.9亿美元，占比83.4%；产品收入5.75亿美元，占比16.6%[197] - 2020年六个月，处理和服务收入59.65亿美元，占比82.5%；产品收入12.69亿美元，占比17.5%[199] 财务数据关键指标变化（费用与运营收入） - 2020年三个月，总费用33亿美元，较2019年增长193%；运营收入1.65亿美元，较2019年下降57%[197] - 2020年六个月，总费用64.4亿美元，较2019年增长185%；运营收入7.94亿美元，较2019年增长5%[199] - 2020年第二季度总费用增加21.72亿美元，增幅193%；前六个月增加41.83亿美元，增幅185%，主要因第一数据的费用，包括无形资产摊销[208] - 2020年第二季度处理和服务成本占比升至50.7%，前六个月升至52.0%，主要因第一数据收购的无形资产摊销和整合费用[209] - 2020年第二季度产品成本占比降至79.0%，前六个月降至77.7%，完全得益于第一数据收购[210] - 2020年第二季度总运营收入减少2.19亿美元，降幅57%；前六个月增加3700万美元，增幅5%，运营利润率下降[214] 各业务线数据关键指标变化（金融科技业务） - 2020年第二季度金融科技业务营收减少1700万美元，降幅2%；前六个月减少2400万美元，降幅2%，主要因终止费用收入减少和汇款解决方案业务处置[205] - 2020年第二季度金融科技业务运营收入增加3100万美元，增幅14%；前六个月增加3200万美元，增幅8%，运营利润率提升[216] 各业务线数据关键指标变化（支付业务） - 2020年第二季度支付业务营收增加6.58亿美元，增幅99%；前六个月增加13.93亿美元，增幅106%，第一数据收购贡献显著，但受疫情影响交易 volume 下降[206] 各业务线数据关键指标变化（公司及其他业务） - 2020年第二季度公司及其他业务营收增加8900万美元，增幅75%；前六个月增加2.27亿美元，增幅93%，第一数据收购的邮资收入贡献大，但投资服务业务处置减少了营收[207] 财务数据关键指标变化（其他收支） - 2020年第二季度净利息支出增加1.16亿美元，增幅200%；前六个月增加2.46亿美元，增幅214%，主要因2019年发行债券和贷款用于收购第一数据[219] - 2020年第二季度其他收入减少100万美元，2020年前六个月增加1800万美元，2020年第二季度和前六个月净外币交易损益分别为-700万美元和1100万美元[221] - 2020年和2019年第二季度所得税（拨备）收益占未合并附属公司投资损失前收入（损失）的百分比分别为337.5%和20.6%，2020年和2019年前六个月分别为11.5%和16.6% [223] - 2020年和2019年第二季度未合并附属公司投资损失分别为1000万美元和800万美元，2020年和2019年前六个月分别为1600万美元和1000万美元[224] - 2020年第二季度和前六个月归属于非控股股东的净收入（损失）分别为700万美元和-800万美元[225] - 2020年和2019年第二季度稀释后每股净收入分别为0美元和0.56美元，2020年和2019年前六个月分别为0.57美元和1.12美元[226] 财务数据关键指标变化（现金流与资本支出） - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8.69亿美元，循环信贷安排下可用借款为25亿美元[227] - 2020年前六个月经营现金流为19.2亿美元，较2019年同期的5.79亿美元增长231%，资本支出为4.88亿美元，较2019年同期的2.1亿美元增长132% [230] 财务数据关键指标变化（股票回购） - 2020年和2019年前六个月公司分别回购了14亿美元和1200万美元的普通股，截至2020年6月30日，当前回购授权下约有750万股剩余[232] 公司债务与融资 - 2020年5月13日，公司完成20亿美元优先票据发行，包括2027年6月到期的10亿美元2.25%优先票据和2030年6月到期的10亿美元2.65%优先票据，所得款项用于偿还2020年6月到期的8.5亿美元2.7%优先票据和11亿美元循环信贷安排借款[244] - 2020年6月30日，公司有32亿美元浮动利率债务，包括18亿美元定期贷款和5亿美元应收账款证券化安排借款，循环信贷安排借款9.6亿美元，浮动利率分别为1.20%和1.43%[245] - 2020年6月30日，公司外国信贷额度未偿还金额为1.49亿美元，加权平均利率为19.6%[246] - 2020年6月30日，公司应收账款证券化安排下，FDR持有6.3亿美元应收账款，最大借款额度为5亿美元，已借款5亿美元，平均利率为1.01%[247] 财务数据关键指标变化（现金等价物对比） - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8.69亿美元和8.93亿美元[249] 员工解雇成本 - 2020年第一季度和上半年，公司因收购First Data产生的员工解雇成本分别为3700万美元和7700万美元，2020年6月30日应计员工遣散费等为2900万美元[250] 公司信用评级 - 截至2020年6月30日，公司穆迪信用评级为Baa2，展望稳定，标普信用评级为BBB，展望稳定[252] 利率与汇率影响 - 基于2020年6月30日债务余额和利率，浮动利率上升1%将使年利息费用增加约3200万美元[256] - 浮动利率下降1%将使未来12个月结算资产利息相关收入减少约3000万美元[257] - 2020年上半年，公司约12%的总收入来自美国以外，外币汇率相对美元变动10%将使税前收入增减约600万美元，2020年6月30日外汇远期合约名义金额约为2.56亿美元[259] 会计政策 - 公司关键会计政策和估计与2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[194]