市场指数表现 - 2019年第二季度末，标普500指数季度涨幅3.8%，上半年涨幅17.4%；富时100指数（英镑计价）季度涨幅2.0%，上半年涨幅10.4%；日经225指数（日元计价）季度涨幅0.3%，上半年涨幅6.3%；美国综合债券指数季度涨幅3.1%，上半年涨幅6.1%[83][84] 业务收购情况 - 2019年5月24日，公司以56亿美元收购奥本海默基金，使管理资产总额达到1.2万亿美元[84] - 收购奥本海默基金的对价包括1960万美元现金、8190万股普通股和40亿美元永久非累积优先股，固定利率5.9%，保德信在合并后公司普通股中持股约16.1%[84] - 公司预计收购相关的交易、整合和重组成本约4.5亿美元，还将产生1.2亿美元与奥本海默基金员工薪酬支付相关的整合费用[86] - 公司预计通过整合实现4.75亿美元的净费用协同效应[84] - 2019年第二季度收购OppenheimerFunds增加AUM 2244亿美元，2018年第二季度收购Guggenheim Investments' ETF业务增加AUM 381亿美元[105] - 2019年5月24日收购OppenheimerFunds业务增加2244亿美元AUM，2018年4月6日收购Guggenheim Investments的ETF业务增加381亿美元AUM[130] - 公司于2019年5月24日完成对OppenheimerFunds的收购，收购对价包括8190万股，其中7570万股为新发行普通股，620万股为员工限制性普通股奖励[180] - 截至2019年5月24日，公司因收购OppenheimerFunds记录了约1.44亿美元的租赁负债[200] 股票回购情况 - 2019年第二季度，公司回购2.64亿美元普通股，包括公开市场购买5000万美元、通过远期合约购买1.987亿美元和从员工处购买1520万美元[86] - 公司已签订另一份2亿美元远期合约，将于2021年4月1日结算，用于回购普通股[86] - 第二季度公司利用5000万美元现金回购240万股普通股，因股份归属事件扣留90万股，价值1520万美元，还签订远期合约，对手方购买价值1.987亿美元（980万股）的普通股[181] - 2019年上半年公司在市场上回购500万股普通股，成本为1亿美元；因股份归属事件扣留230万股，公允价值为4380万美元[192] - 截至2019年6月30日，董事会2016年7月22日批准的股票回购授权下约有10.43亿美元可用[192] - 2019年5月13日公司签订远期合同，将购买价值1.987亿美元的普通股[200] 优先股股息情况 - 2019年第三季度起，公司将在损益表中确认优先股股息，第三季度股息为6440万美元[86] - 优先股股息按每年清算偏好1000美元/股的5.9%支付，即59美元/股/年，按季度非累积支付[191] - 2019年7月25日，公司宣布2019年第二季度普通股现金股息为0.31美元/股，9月3日支付；优先股股息为16.06美元/股，9月2日支付[191] 英国业务客户管理资产情况 - 2019年6月30日，公司英国业务客户管理资产为763亿美元，2018年6月30日为886亿美元[87] 财务报表处理情况 - 公司在非GAAP披露中对合并投资产品进行了去合并处理，以结合美国公认会计原则和非GAAP列报结果[91] 运营收入及利润率情况 - 2019年Q2运营收入14.394亿美元，2018年同期为13.606亿美元；2019年上半年运营收入26.54亿美元，2018年同期为27.164亿美元[94] - 2019年Q2运营利润率为1.3%，2018年同期为24.3%；2019年上半年运营利润率为8.2%，2018年同期为24.0%[94] - 2019年Q2非GAAP净收入10.315亿美元，2018年同期为9.74亿美元；2019年上半年非GAAP净收入19.186亿美元，2018年同期为19.32亿美元[94] - 2019年Q2非GAAP调整后运营利润率为35.2%，2018年同期为38.7%；2019年上半年非GAAP调整后运营利润率为33.8%，2018年同期为38.0%[94] - 2019年Q2运营收入（美国公认会计原则）为14.394亿美元，2018年同期为13.606亿美元；2019年上半年为26.54亿美元，2018年同期为27.164亿美元[162] - 2019年Q2净收入为10.315亿美元，2018年同期为9.74亿美元；2019年上半年为19.186亿美元，2018年同期为19.32亿美元[162] - 2019年Q2运营利润率为1.3%，2018年同期为24.3%；2019年上半年为8.2%，2018年同期为24.0%[163] - 2019年Q2调整后运营利润率为35.2%，2018年同期为38.7%；2019年上半年为33.8%，2018年同期为38.0%[163] 资产管理规模（AUM）情况 - 2019年6月30日末资产管理规模（AUM）为11978亿美元，2018年同期为9633亿美元；2019年上半年平均AUM为9944亿美元，2018年同期为9626亿美元[94] - 2019年3月31日总AUM为9548亿美元，2018年同期为9342亿美元[103] - 2019年6月30日总AUM为11978亿美元，2018年同期为9633亿美元[103][105] - 2019年3 - 6月平均AUM为10559亿美元，2018年同期为9739亿美元；2019年1 - 6月平均AUM为9944亿美元，2018年同期为9626亿美元[108] - 2019年3 - 6月因外汇汇率变化AUM减少4亿美元，2018年同期减少138亿美元；2019年1 - 6月因外汇汇率变化AUM增加11亿美元，2018年同期减少59亿美元[109] - 2019年6月30日，被动AUM为2702亿美元，占总AUM的22.6%；2018年6月30日，被动AUM为2421亿美元，占总AUM的25.1%[110] - 2019年3 - 6月被动AUM净收入收益率为13.1个基点，2018年同期为15.4个基点，下降2.3个基点[110] - 2019年1 - 6月被动AUM净收入收益率为13.3个基点，2018年同期为15.0个基点，下降1.7个基点[110] - 截至2019年6月30日三个月，公司总AUM为11978亿美元，较3月31日的9548亿美元有所增长[112] - 截至2019年6月30日六个月，公司总AUM为11978亿美元，较2018年12月31日的8882亿美元增长明显[112] - 截至2019年6月30日三个月，被动AUM为2702亿美元，较3月31日的2505亿美元增加[114] - 截至2019年6月30日六个月，被动AUM为2702亿美元，较2018年12月31日的2210亿美元上升[114] - 2019年6月30日公司总AUM为11978亿美元，较2019年3月31日的9548亿美元有所增长[116] - 截至2019年6月30日六个月，公司总AUM为2702亿美元，较2018年12月31日的2210亿美元有所增长[123] - 截至2019年6月30日三个月，按客户所在地划分的总AUM为11978亿美元，其中美洲地区为8638亿美元[125] - 截至2019年6月30日六个月，按客户所在地划分的总AUM为11978亿美元，较2018年12月31日的8882亿美元增长[127] - 截至2019年6月30日，被动资产管理规模（AUM）总计2702亿美元，其中美洲地区2215亿美元，英国0.9亿美元，欧洲、中东和非洲（EMEA）非英国地区439亿美元，亚洲39亿美元[128] - 2019年3月31日至6月30日，长期净流入46亿美元，总净流入83亿美元，市场损益为68亿美元，收购增加45亿美元，外汇换算增加0.1亿美元[128] - 2019年上半年，长期净流入85亿美元，总净流入143亿美元，市场损益为304亿美元，收购增加45亿美元[128] - 2019年平均总AUM为10559亿美元，其中权益类占比45.3% [116] - 2019年被动平均总AUM为2600亿美元，其中权益类占比71.7% [121] - 2019年平均AUM为2490亿美元，其中权益类占比71.5%，固定收益类占比21.0%[123] 业务线表现对比基准情况 - 美国核心股票1年期表现为58%，3年期AUM领先基准为5%，5年期与基准对比为11%，10年期为11%[96] - 货币市场固定收益1年期表现为97%，3年期AUM领先基准为97%，5年期与基准对比为99%，10年期为72%[96] 汇率情况 - 2019年6月30日英镑兑美元即期汇率为1.273，2018年12月31日为1.274；2019年上半年英镑兑美元平均汇率为1.294，2018年同期为1.376[99][100] - 2019年6月30日日元兑美元即期汇率为107.745，2018年12月31日为109.735；2019年上半年日元兑美元平均汇率为110.026，2018年同期为108.678[99][100] - 2019年6月30日欧元兑美元即期汇率为1.139，2018年12月31日为1.143；2019年上半年欧元兑美元平均汇率为1.130，2018年同期为1.211[99][100] 资金流情况 - 2019年1 - 6月长期资金流入为1082亿美元，长期资金流出为1175亿美元，长期净资金流为 - 93亿美元[105] - 2019年3 - 6月长期资金流入为544亿美元，长期资金流出为583亿美元，长期净资金流为 - 39亿美元[103] - 2019年第二季度长期净流入为544亿美元，长期净流出为583亿美元，长期净流量为 - 39亿美元[112] - 2019年第二季度非管理费用赚取AUM的净流量为37亿美元，机构货币市场基金净流量为 - 43亿美元[112] - 2019年上半年长期净流入为1082亿美元，长期净流出为1175亿美元，长期净流量为 - 93亿美元[112] - 2019年第二季度被动AUM长期净流入为201亿美元，长期净流出为155亿美元，长期净流量为46亿美元[114] - 2019年上半年被动AUM长期净流入为402亿美元，长期净流出为317亿美元，长期净流量为85亿美元[114] - 2019年上半年长期净流入为544亿美元，长期净流出为583亿美元，长期净流量为 - 39亿美元[116] - 2019年上半年长期净流入为402亿美元，长期净流出为317亿美元，长期净流量为85亿美元[123] - 2019年第二季度长期净流入为544亿美元，长期净流出为583亿美元，长期净流量为 - 39亿美元[125] - 2019年上半年长期净流入为1082亿美元，长期净流出为1175亿美元，长期净流量为 - 93亿美元[127] 市场收益和损失情况 - 2019年第二季度被动AUM市场收益和损失为68亿美元[114] - 2019年上半年市场收益和损失为215亿美元，其中权益类为164亿美元[116] - 2019年上半年被动市场收益和损失为68亿美元，其中权益类为61亿美元[121] - 2019年上半年市场收益和损失为304亿美元，其中权益类为283亿美元[123] - 2019年第二季度市场收益和损失为215亿美元，其中美洲地区为182亿美元[125] - 2019年上半年市场收益和损失为824亿美元，其中美洲地区为618亿美元[127] 各项费用情况 - 2019年第二季度，外汇汇率变动使运营收入减少2040万美元，占总运营收入的1.4%；上半年减少4710万美元，占1.8%[132] - 2019年第二季度，投资管理费用增至10.713亿美元，较2018年同期增加2080万美元（2.0%），平均AUM增长8.4%；外汇变动使费用减少1900万美元[132][133] - 2019年上半年，投资管理费用降至19.95亿美元，较2018年同期减少9920万美元（4.7%），平均AUM增长3.3%；外汇变动使费用减少4410万美元[132][133] - 2019年第二季度，服务和分销费用为2.941亿美元，较2018年同期增加5120万美元（21.1%）；上半年为5.134亿美元，增加2440万美元（5.0%）[133] - 2019年第二季度，业绩费用为1570万美元，较2018年同期增加410万美元（35.3%）；上半年为3750万美元，增加1680万美元（81.2%）[133] -