市场环境与指数表现 - 2019年9月1日美国对超1250亿美元中国商品加征关税，中国对750亿美元美国产品加征关税，贸易争端影响市场并引发衰退担忧，不过标普500指数季度仍上涨1.2%[80] - 2019年第三季度美国综合债券指数上涨2.3%，因投资者寻求债券避险，美2年期和10年期国债收益率利差短暂倒挂[80] 公司收购与业务整合 - 2019年5月24日公司以56亿美元收购奥本海默基金，使管理资产总额达1.2万亿美元[82] - 公司已实现与奥本海默基金业务整合的年化净费用协同效应5.01亿美元，超4.75亿美元目标且提前完成[82] - 2019年第二季度收购OppenheimerFunds增加2244亿美元AUM，2018年第二季度收购Guggenheim Investments的ETF业务增加381亿美元AUM，2018年第三季度纳入Invesco Great Wall Fund Management Company增加95亿美元AUM[101] - 2019年5月24日收购OppenheimerFunds业务增加2244亿美元AUM，2018年4月6日收购Guggenheim Investments的ETF业务增加381亿美元AUM，2018年第三季度纳入Invesco Great Wall Fund Management Company增加95亿美元AUM[128] - 截至2019年5月24日，公司因收购OppenheimerFunds记录了约1.44亿美元的租赁负债[197] 公司业务荣誉与市场排名 - 公司连续3年获责任投资原则组织A+评级[84] - 公司北美营销团队和全球思想领导力团队在格莱美西研究所金融内容营销奖多个类别中获奖[84] - 根据2019年顾问品牌景观研究，公司在ETF提供商市场渗透率排名第5[84] 公司运营收入与利润率 - 2019年第三季度运营收入为17.206亿美元，2018年同期为13.418亿美元；2019年前九个月运营收入为43.746亿美元，2018年同期为40.582亿美元[90] - 2019年第三季度运营利润率为16.0%，2018年同期为24.0%；2019年前九个月运营利润率为11.3%，2018年同期为24.0%[90] - 2019年第三季度调整后运营收入为5.026亿美元，2018年同期为3.578亿美元；2019年前九个月调整后运营收入为11.503亿美元，2018年同期为10.916亿美元[90] - 2019年第三季度调整后运营利润率为40.9%，2018年同期为37.0%；2019年前九个月调整后运营利润率为36.5%，2018年同期为37.7%[90] - 2019年第三季度和前九个月美国公认会计原则（GAAP）基础的运营收入分别为2.751亿美元和4.936亿美元，2018年同期分别为3.221亿美元和9.745亿美元[159] - 2019年第三季度和前九个月调整后的运营收入分别为5.026亿美元和11.503亿美元，2018年同期分别为3.578亿美元和10.916亿美元[159] - 2019年第三季度和前九个月运营利润率分别为16.0%和11.3%，2018年同期分别为24.0%和24.0%[159] - 2019年第三季度和前九个月调整后的运营利润率分别为40.9%和36.5%，2018年同期分别为37.0%和37.7%[159] 公司资产管理规模（AUM） - 截至2019年9月30日，期末资产管理规模（AUM）为1.1844万亿美元，2018年同期为9809亿美元；2019年前九个月平均AUM为1.059万亿美元，2018年同期为9701亿美元[90] - 第三季度总排名AUM为6836亿美元，一、三、五和十年四分位排名的AUM分别占公司总AUM的59%、59%、58%和52%，一、三、五和十年与基准对比的AUM分别占公司总AUM的70%、68%、66%和58%[92] - 2019年9月30日止三个月平均AUM为11882亿美元，2018年同期为9851亿美元；2019年9月30日止九个月平均AUM为10590亿美元，2018年同期为9701亿美元[103] - 2019年9月30日止三个月因外汇汇率变化AUM减少82亿美元，2018年同期减少30亿美元；2019年9月30日止九个月因外汇汇率变化AUM减少71亿美元，2018年同期减少89亿美元[104] - 2019年9月30日，被动AUM为2774亿美元，占总AUM的23.4%；2018年9月30日，被动AUM为2548亿美元，占总AUM的26.0%[105] - 2019年9月30日止三个月和2018年同期，被动AUM的净收入收益率为14.2；2019年9月30日止九个月，被动AUM的净收入收益率为13.6个基点，2018年同期为14.7个基点，下降1.1个基点[105] - 2019年6月30日总AUM为11978亿美元，9月30日为11844亿美元；2018年对应数据分别为9633亿美元和9809亿美元[100][101] - 2019年9月30日止三个月长期净流入为586亿美元，长期净流出为697亿美元，长期净流量为 - 111亿美元；2018年同期分别为436亿美元、548亿美元和 - 112亿美元[100] - 2019年9月30日止九个月长期净流入为1668亿美元，长期净流出为1872亿美元，长期净流量为 - 204亿美元；2018年同期分别为1546亿美元、1735亿美元和 - 189亿美元[101] - 2019年9月30日止三个月总净流量为 - 58亿美元，2018年同期为 - 49亿美元；2019年9月30日止九个月总净流量为 - 68亿美元，2018年同期为 - 108亿美元[100][101] - 2019年9月30日止三个月市场损益为 - 16亿美元，2018年同期为143亿美元；2019年9月30日止九个月市场损益为808亿美元，2018年同期为124亿美元[100][101] - 2019年6月30日公司总AUM为11978亿美元，零售为8520亿美元，机构为3458亿美元；9月30日总AUM为11844亿美元，零售为8374亿美元，机构为3470亿美元[107] - 2019年第二季度长期净流入为 - 111亿美元，零售为 - 100亿美元，机构为 - 11亿美元[107] - 2018年6月30日公司总AUM为9633亿美元，零售为6355亿美元，机构为3278亿美元；9月30日总AUM为9809亿美元，零售为6521亿美元，机构为3288亿美元[107] - 2018年第二季度长期净流入为 - 112亿美元，零售为 - 79亿美元，机构为 - 33亿美元[107] - 2019年12月31日至9月30日长期净流入为 - 204亿美元，零售为 - 205亿美元，机构为1亿美元[107] - 2018年12月31日至9月30日长期净流入为 - 189亿美元，零售为 - 167亿美元，机构为 - 22亿美元[107] - 2019年6月30日被动总AUM为2702亿美元，零售为2490亿美元，机构为212亿美元；9月30日总AUM为2774亿美元，零售为2551亿美元，机构为223亿美元[109] - 2019年第二季度被动长期净流入为46亿美元，零售为46亿美元[109] - 2018年6月30日被动总AUM为2421亿美元，零售为2265亿美元，机构为156亿美元；9月30日总AUM为2548亿美元，零售为2382亿美元，机构为166亿美元[109] - 2018年第二季度被动长期净流入为 - 2亿美元，零售为 - 2亿美元[109] - 2019年6月30日，公司总AUM为11978亿美元，9月30日降至11844亿美元[111] - 2019年长期净流入为586亿美元，长期净流出为697亿美元，长期净流量为 - 111亿美元[111] - 2019年总净流量为 - 58亿美元，其中权益类为 - 116亿美元，固定收益类为68亿美元[111] - 2019年平均AUM为11882亿美元，权益类占比47.4%，固定收益类占比23.3%[111] - 2018年6月30日，公司总AUM为9633亿美元，9月30日增至9809亿美元[111] - 2018年长期净流入为436亿美元，长期净流出为548亿美元，长期净流量为 - 112亿美元[111] - 2018年总净流量为 - 49亿美元，其中权益类为 - 45亿美元，固定收益类为10亿美元[111] - 2018年平均AUM为9851亿美元，权益类占比44.8%，固定收益类占比21.7%[111] - 2019年6月30日，被动总AUM为2702亿美元，9月30日增至2774亿美元[116] - 2019年被动长期净流量为46亿美元，总净流量为74亿美元[116] - 截至2019年9月30日的九个月，公司总AUM为2774亿美元，平均AUM为2569亿美元，其中权益类占比71.5%，固定收益类占比21.1%[118] - 截至2019年9月30日的三个月，按客户所在地划分，总AUM为11844亿美元，美洲地区为8583亿美元，英国为701亿美元，欧洲、中东和非洲（不包括英国）为1357亿美元，亚洲为1203亿美元[120] - 2019年九个月长期资金流入为604亿美元，长期资金流出为473亿美元，长期净资金流入为131亿美元[118] - 2019年三个月长期资金流入为586亿美元，长期资金流出为697亿美元，长期净资金流出为111亿美元[120] - 2019年九个月市场收益和损失为306亿美元，其中权益类为284亿美元，固定收益类为7亿美元[118] - 2019年三个月市场收益和损失为 - 16亿美元，其中美洲地区为 - 37亿美元，英国为 - 5亿美元，欧洲、中东和非洲（不包括英国）为15亿美元，亚洲为11亿美元[120] - 2019年九个月收购金额为45亿美元[118] - 2019年三个月外汇翻译损失为82亿美元[120] - 截至2019年9月30日的三个月，被动AUM为2548亿美元，其中美洲地区为2135亿美元，英国为8亿美元，欧洲、中东和非洲（不包括英国）为364亿美元，亚洲为41亿美元[125] - 2019年9月30日公司AUM为2774亿美元，2018年12月31日为2210亿美元，2017年12月31日为1988亿美元[126] 汇率相关情况 - 2019年9月30日，英镑兑美元汇率为1.232，日元兑美元汇率为108.045，欧元兑美元汇率为1.090[95] - 2019年第三季度，英镑兑美元平均汇率为1.233，日元兑美元平均汇率为107.314，欧元兑美元平均汇率为1.112；2018年同期，英镑兑美元平均汇率为1.303，日元兑美元平均汇率为111.448，欧元兑美元平均汇率为1.163[97] - 与2018年12月31日相比，2019年9月30日英镑和欧元相对美元走弱，日元相对美元走强[96] - 与2018年9月30日相比，2019年9月30日的三、九个月平均汇率显示，英镑和欧元相对美元走弱，日元相对美元走强[96] - 2019年第三季度外汇汇率变动使运营收入减少1580万美元，占总运营收入的0.9%；前九个月使运营收入减少6290万美元，占总运营收入的1.4%[130] - 2019年前九个月，净外汇重估收益为900万美元，2018年前九个月为480万美元[204] 公司各项费用与收入 - 2019年第三季度投资管理费用增至12.571亿美元，较2018年同期增加2.182亿美元（21.0%）；前九个月增至32.521亿美元，较2018年同期增加1.19亿美元（3.8%）[130][131] - 2019年第三季度服务和分销费用增至3.851亿美元，较2018年同期增加1.371亿美元（55.3%）；前九个月增至8.985亿美元，较2018年同期增加1.615亿美元（21.9%）[131][134] - 2019年第三季度业绩费用增至1490万美元，较2018年同期增加700万美元（88.6%）；前九个月增至5240万美元，较2018年同期增加2380万美元（83.2%）[131][135] - 2019年第三季度其他收入增至6350万美元，较2018年同期增加1650万美元（35.1%）；前九个月增至1.716亿美元，较2018年同期增加1210万美元（7.6%）[131][136] - 2019年第三季度第三方分销、服务和咨询费用增至5.451亿美元，较2018年同期增加1.371亿美元（33.6%）；前九个月增至13.649亿美元，较2018年同期增加1.289亿美元（10.4%）[131][136] - 2019