整体财务关键指标变化 - 2018年全年净收入776.8万美元，摊薄后每股收益0.43美元，较2017年增长139%[62][65] - 2018年股东权益回报率从3.42%提升至8.08%[62][65] - 2018年有形账面价值每股增加6.3%，近48%的净收入通过股票回购和增加现金股息返还给股东[65] - 2018年公司所得税费用为160万美元，有效税率为17.2%，2017年分别为530万美元和61.9%[95] - 截至2018年12月31日，公司合并总资产为11.61亿美元，较2017年12月31日的11.68亿美元减少70万美元，降幅0.6%[97] - 2018年存款增加120万美元，FHLB借款减少750万美元，其他负债减少360万美元，股东权益增加290万美元[97] - 2018年12月31日，公司风险资本比率为13.53%，资产杠杆比率为9.71%，普通股每股账面价值为5.56美元，有形普通股每股账面价值为4.88美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.49%[99] - 2018年12月31日，公司贷存比为90.9%，现金及现金等价物增加70.6万美元[100] - 2018年全年普通股股息支付率为17.3%，截至2018年12月31日，母公司现金为860万美元[102] - 与2017年12月31日相比，2018年12月31日公司一年期累计GAP比率表明资产敏感性略有下降[104] - 截至2018年12月31日，利率敏感资产总计11.02584亿美元，利率敏感负债总计10.57348亿美元[105] 利息收支相关指标变化 - 2018年净利息收入较2017年减少6.7万美元，降幅0.2%，净息差下降1个基点至3.31%[68] - 2018年总平均生息资产减少140万美元，降幅0.1%，其中投资证券平均增加1190万美元，增幅6.9%，贷款平均减少1210万美元，降幅1.4%[68] - 2018年总平均付息负债增加700万美元，增幅0.8%，付息存款平均减少850万美元，降幅1.1%，借款平均增加1550万美元，增幅24.7%[68] - 2018年总存款平均为9.6亿美元，较2017年减少1670万美元，降幅1.7%[68] - 2018年第四季度贷存比平均为90.4%[68] - 2018年总利息收入较2017年增加270万美元，增幅6.2%[68] - 2018年贷款利息收入较2017年增加180万美元，增幅4.6%[68] - 2018年全年总利息支出较2017年增加280万美元，增幅31.9%[70] - 2018年存款利息支出增加220万美元，有息存款成本上升28个基点至1.07%[70] - 2018年借款利息成本增加61.7万美元，增幅24.3%，有息资金总成本上升31个基点至1.31%[70] - 2017年全年净利息收入较2016年增加140万美元，增幅4.2%，净息差为3.32%，较2016年提高6个基点[70] - 2017年投资证券平均为1.73亿美元，较2016年增加2530万美元，增幅17.2%；总贷款平均为8.94亿美元，较2016年增加620万美元，增幅0.7%[70] - 2017年总存款平均为9.76亿美元，较2016年增加2080万美元，增幅2.2%，贷存比年末为91.5%[70] - 2017年总利息支出较2016年增加106万美元，增幅13.7%[70][72] - 2017年总利息收入较2016年增加250万美元，平均盈利资产增长2370万美元，盈利资产收益率提高15个基点至4.14%[72] - 2017年投资证券利息收入增加110万美元，增幅27.8%，收益率提高24个基点至2.90%；贷款利息收入增加140万美元，贷款组合收益率提高12个基点至4.39%[72] - 2017年有息存款平均为7.94亿美元，较2016年增加2120万美元，增幅2.7%，有息存款成本上升9个基点至0.79%[72] - 2018年贷款平均余额881,767千美元，利息收入41,049千美元，收益率4.66%[75] - 2018年总生息资产平均余额1,074,065千美元，利息收入47,115千美元，收益率4.39%[75] - 2018年总资产为1,161,786千美元[75] - 2018年计息存款平均余额785,616千美元，利息支出8,443千美元，利率1.07%[75] - 2018年总付息负债利息支出11,600千美元，利率1.31%[75] - 2018年净利息收入为35,494千美元[75] - 2018年净息差为3.31%[75] - 2017年贷款平均余额893,849千美元，利息收入39,257千美元，收益率4.39%[75] - 2017年总生息资产平均余额1,075,488千美元，利息收入44,396千美元，收益率4.14%[75] - 2017年总资产为1,167,082千美元[75] - 2018年贷款利息收入较2017年增加179.2万美元，存款利息支出增加31万美元，净利息收入减少8.6万美元[77] 贷款相关指标变化 - 2018年总应计逾期30 - 89天贷款为475.2万美元，2017年为817.8万美元，2016年为327.8万美元；2018年非应计贷款为122.1万美元，2017年为301.6万美元，2016年为160.3万美元[79] - 2018年贷款逾期率为0.55%，非应计贷款占比为0.14%，非 performing资产占总贷款和其他不动产的比例为0.16%，占总资产的比例为0.12%[79] - 截至2018年12月31日，25个最大信贷占未偿还贷款总额的26.8%[79] - 2018年贷款损失准备金期初余额为1021.4万美元，期末余额为867.1万美元；2017年期初余额为993.2万美元，期末余额为1021.4万美元[80] - 2018年净贷款冲销为94.3万美元，占总贷款的0.11%；2017年净贷款冲销为51.8万美元，占总贷款的0.06%[82] - 2018年公司记录了60万美元的负贷款损失准备金，较2017年的80万美元减少140万美元[82] - 2018年12月31日，贷款损失准备金对非 performing资产的覆盖率为629%，占总贷款的1.00%；2017年覆盖率为337%，占总贷款的1.14%[82] - 2017年公司记录了80万美元的贷款损失准备金，较2016年的395万美元减少320万美元[82] - 2017年12月31日，非 performing资产总计300万美元，占总贷款的0.34%；2016年覆盖率为612%，占总贷款的1.12%[82] - 2018年贷款和待售贷款平均额为8.82亿美元，12月31日为8.63亿美元，净冲销率为0.11%，贷款损失拨备为-0.07% [83] - 2018年商业贷款（非业主占用房地产抵押）金额为305.7万美元，占总贷款的29.0% [85] - 2018年住宅房地产抵押贷款占公司总贷款组合的27.6%，仅120万美元（占总ALL的14.2%）分配给该贷款类别 [87] - 截至2018年12月31日，贷款总额为8.63129亿美元，其中一年及以内到期占比12.1%，一年以上至五年到期占比30.3%，五年以上到期占比57.6%[111] - 固定利率贷款占总贷款的48.7%，浮动利率贷款占总贷款的51.3%[111] - 截至2018年12月31日，约640万美元（占总贷款损失准备金的74%）已分配给商业和商业房地产贷款类别[113] 非利息收支相关指标变化 - 2018年非利息收入总计1420万美元，较2017年减少42.1万美元，降幅2.9% [87] - 2018年财富管理费用增加48.9万美元，主要因管理资产市值增加 [89] - 2018年非利息支出总计4090万美元，较2017年增加17万美元，增幅0.4% [91] 各业务线净收入贡献变化 - 2018年零售银行净收入贡献为390万美元，高于2017年的270万美元和2016年的300万美元 [95] - 2018年商业银行部门净收入为720万美元，高于2017年的580万美元和2016年的330万美元 [95] - 2018年财富管理部门净收入贡献为180万美元，2017年为140万美元，2016年为110万美元[97] - 2018年投资/母公司部门净亏损510万美元，低于2017年的670万美元和2016年的520万美元[97] 投资组合相关情况 - 2018年12月31日，投资组合中79.2%归类为可供出售，20.8%归类为持有至到期[108] - 截至2018年12月31日，托管信托资产的公允市值为21.06亿美元，较2017年12月31日的21.86亿美元减少8000万美元，降幅3.7%[97] 利率敏感性及风险管理 - 公司资产/负债管理政策旨在将预测期前十二个月的净利息收入波动限制在+/-7.5%，包含200个基点的利率变动[107] - 利率上升200个基点，净利息收入变动为(0.1)%，投资组合股权市值变动为17.3%；利率上升100个基点，净利息收入变动为0.4，投资组合股权市值变动为10.0；利率下降100个基点，净利息收入变动为(1.2)，投资组合股权市值变动为(13.8)[108] - 公司面临利率、信贷和流动性等多种风险，通过相应政策控制和管理这些风险[119] 公司战略与目标 - 公司目标是使每股收益同比增长10%，并缩小与同行银行的财务表现差距[117] - 公司预计通过股息和股票回购将高达75%的收益返还给股东[117] - 公司战略举措聚焦股东、客户、员工和社区四个关键群体[117] - 公司将探索分行合并机会，进一步利用工会附属收入来源[117] - 公司致力于为客户提供全面金融解决方案，升级部分分行以满足不同客户需求[117] - 公司将实施劳动力继任计划，管理预期的员工流失[117] 其他事项 - 2018年，78%的住宅抵押贷款产品出售到二级市场，预计2019年出售贷款的百分比将降低[108] - 截至2018年12月31日，公司未偿还的信贷承诺约为1.778亿美元，备用信用证为1670万美元，利率互换未偿还金额为3960万美元[111] - 公司认为与商誉相关的会计政策至关重要，因为确定过去收购中资产和负债公允价值的假设或判断具有主观性和复杂性[113] - 截至2018年12月31日，公司认为资产负债表上记录的所有递延税项资产最终都将收回，无需估值备抵[115] - 公司对可供出售和持有至到期证券进行季度审查，以确定是否存在非暂时性减值[115] - 公司所得税拨备是当期应付所得税和递延所得税之和，按季度进行所得税审查[115] - 2018年第一季度，公司完成上一轮普通股回购计划，回购94.5万股，占普通股的5%；下半年回购42.7689万股，返还资本190.2万美元，约占授权回购计划的79%[102] - 公司递延所得税资产为360万美元 [95]