公司整体财务关键指标 - 2019年9月30日，公司有形普通股权益比率为7.81%（非公认会计原则）[91] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司未偿还的信贷承诺分别约为2.275亿美元和1.778亿美元，备用信用证分别为1500万美元和1670万美元[101] - 2019年第三季度公司净收入为168.9万美元，较2018年第三季度的232.9万美元减少27.5%，即64万美元[121] - 2019年前九个月净收入为535.9万美元，摊薄后每股收益为0.31美元，较2018年同期每股收益下降3.1%[137] - 截至2019年9月30日，公司合并总资产为11.7亿美元，较2018年12月31日增加1070万美元，增幅0.9%[146] - 公司总股东权益在2019年前九个月增加450万美元[148] - 截至2019年9月30日，公司总资本比率为13.33%，一级普通股权益资本比率为10.41%[148] - 截至2019年9月30日，公司普通股每股账面价值为5.98美元，有形普通股每股账面价值为5.28美元，较2018年12月31日分别提高0.42美元和0.40美元[148] - 截至2019年9月30日，应计贷款拖欠率为0.27%，非应计贷款占比为0.12%，不良资产占比为0.22%[150] - 从2018年12月31日到2019年9月30日，现金及现金等价物减少180万美元[153] - 截至2019年9月30日，公司约有1710万股流通普通股[159] - 截至2019年9月30日，公司未偿还的信贷承诺约2.275亿美元，备用信用证150万美元[160] 互换业务数据 - 2019年9月30日，互换资产的总名义金额为2386.6万美元，加权平均收益率为4.69%，利息费用增加1.1万美元；互换负债净敞口的总名义金额为 - 2386.6万美元，加权平均收益率为 - 4.69%，利息费用减少1.1万美元[95] - 2018年9月30日，互换资产的总名义金额为1998.3万美元，加权平均收益率为4.20%，利息费用减少4.2万美元；互换负债的总名义金额为 - 1998.3万美元，加权平均收益率为 - 4.20%，利息费用增加4.2万美元[96] 各业务线收入与净收入情况 - 2019年前九个月，零售银行业务总收入为2059.7万美元，净收入为367.3万美元；商业银行业务总收入为1377万美元，净收入为494.8万美元；财富管理业务总收入为731.5万美元，净收入为136.5万美元；投资/母公司业务总收入为 - 384.3万美元，净亏损为462.7万美元[100] - 2018年前九个月，零售银行业务总收入为1905万美元，净收入为260.5万美元；商业银行业务总收入为1372.9万美元，净收入为507.6万美元；财富管理业务总收入为728.8万美元，净收入为142.3万美元；投资/母公司业务总收入为 - 245万美元，净亏损为326.4万美元[100] - 零售银行2019年前九个月净收入贡献为367.3万美元，较2018年同期增加106.8万美元[144] - 商业银行业务2019年前九个月净收入为494.8万美元，较2018年同期减少12.8万美元[146] - 财富管理业务2019年前九个月净收入为136.5万美元，较2018年同期减少5.8万美元[146] 净定期养老金成本 - 2019年第三季度，净定期养老金成本为41.6万美元；前九个月，净定期养老金成本为124.8万美元。2018年第三季度，净定期养老金成本为39.2万美元；前九个月，净定期养老金成本为117.6万美元[104] 金融资产公允价值 - 截至2019年9月30日，权益证券公允价值总计35.4万美元，使用一级输入值计量；可供出售证券中，美国机构证券公允价值为628万美元，美国机构抵押支持证券公允价值为8549万美元，市政证券公允价值为1441.5万美元，公司债券公允价值为3721.5万美元，使用二级输入值计量；公允价值互换资产和负债公允价值分别为145.3万美元和 - 145.3万美元，使用二级输入值计量[108] - 2019年9月30日，投资证券 - HTM的账面价值为3929.9万美元，公允价值为4081.3万美元[118] - 2019年9月30日，贷款（扣除贷款损失准备和未实现收入）账面价值为86078.8万美元，公允价值为86216.3万美元[118] - 2019年9月30日，无固定到期日存款账面价值为66697.7万美元，公允价值为65539.8万美元[118] - 2019年9月30日，有固定到期日存款账面价值为30301.2万美元，公允价值为30424.9万美元[118] - 2019年9月30日，其他借款账面价值为7608.6万美元，公允价值为7666.4万美元[118] - 2019年9月30日，持有待售贷款账面价值为594.9万美元，公允价值为610.2万美元[118] - 2019年9月30日，受损贷款净公允价值为73.3万美元，其他房地产净值公允价值为5.7万美元[113] 第三季度财务指标变化 - 2019年第三季度公司净利息收入为876.4万美元，较2018年第三季度的910.9万美元减少3.8%，即34.5万美元[124] - 2019年第三季度公司净利息收益率为3.18%，较2018年第三季度的3.31%降低13个基点[124] - 2019年第三季度投资证券平均为1.92亿美元，较2018年第三季度的1.85亿美元增加730,000美元，增幅4.0%，利息收入增加129,000美元，增幅8.7%[127] - 2019年第三季度贷款平均为8.8亿美元，较2018年第三季度的8.9亿美元减少940,000美元，减幅1.1%，贷款利息和手续费收入增加130,000美元，增幅1.2%[127] - 2019年第三季度总利息收入增加284,000美元，增幅2.3%[127] - 2019年第三季度存款利息支出增加731,000美元，增幅33.8%，总存款平均为9.85亿美元，较2018年第三季度增加2840,000美元，增幅3.0%[127] - 2019年第三季度公司贷款与存款比率平均为89.4%[127] - 2019年第三季度借款利息成本减少102,000美元，减幅11.6%，FHLB借款资金平均为6180万美元，较2018年减少2890万美元，减幅31.8%[127] - 2019年第三季度FHLB定期预付款较2018年第三季度增加约1200万美元，增幅27.3%[127] - 2019年第三季度总利息支出增加629,000美元，增幅20.7%[127] - 2019年第三季度利息收益率资产平均余额为1.084955亿美元，利息收入为1243.8万美元，收益率4.52%；2018年平均余额为1.08249亿美元，利息收入为1215.4万美元，收益率4.43%[131] - 2019年第三季度利息负债平均余额为9203.26万美元，利息支出为366.9万美元，利率1.58%；2018年平均余额为8931.2万美元，利息支出为304万美元，利率1.35%[131] - 2019年第三季度贷款损失拨备为22.5万美元，2018年同期为零；2019年第三季度净贷款回收1.8万美元，占总贷款的0.01%，2018年同期净贷款冲销8.2万美元，占总贷款的0.04%[134] - 2019年第三季度非利息收入为410万美元，较2018年同期增加50.9万美元，增幅14.2%[134] - 2019年第三季度非利息支出为1050万美元，较上一年同期增加40.7万美元，增幅4.0%[134] - 2019年第三季度所得税费用为44.2万美元，有效税率为20.7%；2018年同期所得税费用为27万美元，有效税率为10.4%[134] 前九个月财务指标变化 - 2019年前九个月净利息收入较2018年同期减少23.3万美元，降幅0.9%；净利息收益率为3.24%，较上一年同期下降5个基点[138][139] - 2019年前九个月投资证券平均余额为1.97亿美元，较2018年同期增加1520万美元，增幅8.4%；利息收入增加72.7万美元，增幅17.1%[139][141] - 2019年前九个月总贷款平均余额为8.75亿美元，较2018年同期减少1000万美元，降幅1.1%；贷款利息和手续费收入增加160万美元，增幅5.2%[141] - 2019年前九个月总利息支出较2018年增加260万美元，增幅31.8%；总存款平均余额为9.78亿美元，较2018年增加2060万美元，增幅2.1%[141] - 2019年前九个月公司贷款损失拨备回收17.5万美元，而2018年同期拨备费用为10万美元[142] - 2019年前九个月净贷款冲销为15.1万美元，占总贷款的0.02%，2018年为87.5万美元，占比0.13%[144] - 截至2019年9月30日，不良资产总计200万美元，占总贷款的0.22%[144] - 2019年前九个月非利息收入总计1140万美元，较上年增加45.5万美元，增幅4.2%[144] - 2019年前九个月非利息支出总计3130万美元，较上年增加75.3万美元，增幅2.5%[144] - 2019年前九个月公司所得税费用为140.3万美元，有效税率为20.7%，2018年同期分别为117.8万美元和16.8%[144] 股票回购情况 - 2019年第一季度，公司完成上一轮普通股回购计划，回购54万股，占普通股的3%，总成本238万美元[156] - 2019年4月16日，公司宣布董事会批准新的普通股回购计划，未来12个月最多回购3%（约52.6万股）的流通普通股[156] - 2019年第二和第三季度，公司通过股票回购计划回购399,195股普通股，向股东返还170万美元资本；全年回购511,506股，返还220万美元，前九个月返还资本超净利润63%[159] 利率敏感性分析 - 利率上升200个基点，净利息收入变动率为5.4%，投资组合股权市值变动率为29.6%；上升100个基点，分别为3.4%和18.3%；下降100个基点，分别为 -4.8%和 -27.1%[160] 监管政策相关 - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将系统重要性金融机构资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元[162] - 资产低于100亿美元的银行，可将投资组合中的抵押贷款指定为“合格抵押贷款”，并豁免沃尔克规则关于自营交易的要求[162] - 2020年1月1日或4月1日起，资产低于100亿美元、满足特定风险标准且社区银行杠杆率大于9%的机构可选择适用社区银行杠杆率框架[162] - 2019年10月起，联邦银行监管机构提高存款机构管理层互锁的资产门槛，将住宅房地产交易评估门槛从25万美元提高到40万美元[162] 贷款损失准备金分配 - 截至2019年9月30日，约640万美元（占比76%）的贷款损失准备金分配给商业和商业房地产贷款[164] 递延所得税资产 - 截至2019年9月30日，公司认为资产负债表上记录的所有递延所得税资产最终都能收回，无需计提估值备抵[167] 公司目标与战略 - 公司目标是使每股收益同比增长10%，并缩小与同行银行的财务表现差距[170] - 公司试图通过股息和股票回购的组合，将高达75%的收益返还给股东[170] - 公司战略重点关注股东、客户、员工和社区四个关键群体[170] - 公司将为股东提高每股收益、管理收入增长和费用削减、管理风险[170] - 公司期望为客户提供卓越服务，满足其生命周期各阶段的金融需求[170] - 公司致力于培养高绩效员工，管理员工流失率[170] - 公司将继续促进员工社区参与和领导能力，树立积极企业形象[170] 公司内部控制与法律诉讼 - 公司管理层于2019年9月30日评估得出，公司的披露控制和程序有效[173] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[173] - 公司目前没有重大法律诉讼，所有待决或受威胁的法律诉讼均为日常诉讼[174]