公司管理资产总额变化 - 截至2018年12月31日，公司管理资产总额为5164亿美元，较2018年减少381亿美元，降幅6.9%[206] - 2018年第四季度，股市和部分固定收益市场大幅下跌，公司管理资产减少340亿美元，降幅6.2%，至5164亿美元[227] - 2018、2017、2016年资产管理总额分别为5164亿美元、5545亿美元、4802亿美元，2018 - 2017年变化率为-6.9%，2017 - 2016年为15.5%[240][242] - 2018年末管理资产总额为5164亿美元，较2017年末的5545亿美元减少381亿美元[244] - 2017年末管理资产总额较2016年末的4802亿美元增加743亿美元，达到5545亿美元[244] - 2018年第四季度，权益和固定收益市场大幅下跌，公司资产管理规模（AUM）减少340亿美元，降幅6.2%，从第三季度末的5504亿美元降至5164亿美元[365] 各业务线管理资产变化 - 2018年机构管理资产减少230亿美元，降幅8.5%，至2463亿美元；零售管理资产减少121亿美元，降幅6.3%，至1808亿美元；私人财富管理资产减少30亿美元，降幅3.2%，至893亿美元[207][208][209] - 2018年长期净资金流出81亿美元，其中机构渠道流出100亿美元，私人财富管理流入19亿美元[244] - 2018年市场折旧300亿美元，其中机构渠道132亿美元，零售渠道123亿美元，私人财富管理45亿美元[244] - 2018年主动管理投资服务净长期资金流出79亿美元，被动管理流出2亿美元[248] - 2018年机构渠道平均管理资产为2581亿美元，较2017年增加43亿美元，增幅1.7%[249] - 2018年机构渠道管理资产较上一年减少230亿美元，降幅8.5%，降至2463亿美元[251] - 2018年零售渠道平均管理资产为1918亿美元，较2017年的1775亿美元增长8.1%[249] - 2018年私人财富管理平均管理资产为943亿美元，较2017年的867亿美元增长8.8%[249] - 2017年机构资产管理规模（AUM）增加300亿美元，即12.5%，达到2693亿美元，主要源于264亿美元的市场增值和36亿美元的资金净流入[252] - 2018年零售渠道平均AUM为1918亿美元，较2017年增加143亿美元，即8.1%；但过去十二个月AUM减少121亿美元，即6.3%，降至1808亿美元[253] - 2018年私人财富管理渠道平均AUM为943亿美元，较2017年增加76亿美元，即8.8%；但过去十二个月AUM减少30亿美元，即3.2%，降至893亿美元[254] 公司财务关键指标变化 - 2018年公司净收入为34亿美元，较上一年增加1亿美元，增幅2.1%；运营费用为25亿美元，较上一年增加1740万美元，增幅0.7%；运营收入增加5140万美元，增幅6.6%，至8.253亿美元；运营利润率从2017年的21.7%增至2018年的23.9%[211] - 2018年AB Holding净收入为2.424亿美元，较2017年的2.074亿美元有所增加，2017年较2016年的2.166亿美元有所减少[228][229] - 公司2018、2017、2016年有效税率分别为10.4%、10.7%、9.5%[230] - 2018、2017、2016年非GAAP调整前金额分别为48655千美元、34605千美元、-77275千美元，调整后分别为47182千美元、31006千美元、-93515千美元[232] - 2018、2017、2016年公司在AB的加权平均股权所有权权益分别为35.7%、35.1%、35.6%[232] - 2018、2017、2016年GAAP基础摊薄净利润分别为242844千美元、208102千美元、217464千美元，调整后分别为259700千美元、218979千美元、184218千美元[232] - 2018、2017、2016年GAAP基础每股摊薄净利润分别为2.50美元、2.19美元、2.23美元，调整后分别为2.67美元、2.30美元、1.89美元[232] - 2018、2017、2016年经营活动提供的净现金分别为27930万美元、20240万美元、16950万美元[234] - 2018、2017、2016年投资活动使用的净现金分别为1660万美元、2010万美元、610万美元[235] - 2018、2017、2016年融资活动使用的净现金分别为26270万美元、18230万美元、16340万美元[236] - 2018年净收入为77949.8万美元，较2017年的72080万美元增长8.1%；归属于AB单位持有人的净收入为75758.8万美元，较2017年增长14.4%[258] - 2018年归属于AB单位持有人的净收入较2017年增加9520万美元，主要因基础咨询费增加1.375亿美元、一般及行政费用降低6200万美元等[259] - 2017年归属于AB单位持有人的净收入较2016年减少1100万美元，主要因员工薪酬及福利增加8370万美元、其他一般及行政费用增加5530万美元等[261] - 2018 - 2016年公司GAAP基础净收入分别为33.67亿美元、32.99亿美元和30.29亿美元，调整后净收入分别为29.26亿美元、27.13亿美元和24.77亿美元[272] - 2018 - 2016年公司GAAP基础营业收入分别为8.25亿美元、7.74亿美元和7.23亿美元，调整后营业收入分别为8.52亿美元、7.50亿美元和6.24亿美元[272] - 2018 - 2016年公司调整后营业利润率分别为29.1%、27.7%和25.2%[272] - 2018年12月31日止年度调整后营业收入较2017年增加1.019亿美元，增幅13.6%；2017年较2016年增加1.257亿美元，增幅20.1%[272] - 2018 - 2016年公司GAAP基础摊薄每股净收入分别为2.78美元、2.45美元和2.47美元，调整后分别为2.96美元、2.57美元和2.13美元[272] - 2018年公司净收入为33.67361亿美元，较2017年的32.98521亿美元增长2.1%，较2016年的30.28779亿美元增长8.9%[289] - 2018年投资咨询和服务费用增加1.609亿美元，增幅7.3%，主要因基本费用增加1.375亿美元，增幅6.5%，源于平均管理资产增加5.1%及渠道组合转变[295] - 2018年机构投资咨询和服务费用增加220万美元，增幅0.5%，基本费用增加1440万美元，增幅3.4%，因平均管理资产增加1.7%等，业绩费用减少1230万美元[296] - 2018年零售投资咨询和服务费用增加6360万美元，增幅6.7%，基本费用增加6950万美元，增幅7.5%，因平均管理资产增加8.1%，业绩费用减少590万美元[297] - 2018年私人财富管理投资咨询和服务费用增加9510万美元，增幅12.2%，基本费用增加5360万美元，增幅7.1%，因平均管理资产增加8.8%，业绩费用增加4160万美元[298] - 2018年伯恩斯坦研究服务收入减少1050万美元，降幅2.3%，因研究服务拆分致佣金率降低和交易量向低费用电子交易转移，部分被美元走弱抵消[300] - 2018年分销收入增加650万美元，增幅1.6%，因对应共同基金平均管理资产增加4.5%，被产品组合转变影响抵消，日本和台湾基金平均管理资产增加35.1%，B股和C股基金减少22.5%[303] - 2018年股息和利息收入扣除利息费用后减少20万美元，降幅0.4%，2017年增加820万美元，增幅21.6%，因合并公司赞助投资基金股息和利息收入增加[305] - 2018年其他收入增加150万美元，增幅1.6%，2017年减少270万美元，降幅2.7%[309] - 2018年员工薪酬和福利费用增加6530万美元，增幅5.0%，2017年增加8370万美元，增幅6.8%[314] - 2018年推广和服务费用增加1450万美元，增幅2.2%，2017年增加3540万美元，增幅5.7%[316] - 2018年一般和行政费用减少6200万美元，降幅12.0%，2017年增加7430万美元，增幅16.7%[317] - 2018年利息费用增加26.4%，2017年增加72.0%，2018 - 2016年商业票据平均每日借款分别为3.503亿美元、4.822亿美元和4.229亿美元，加权平均利率分别为2.0%、1.2%和0.6%[319] - 2018年所得税费用减少730万美元，降幅13.7%，2017年增加2480万美元，增幅87.5%，2018 - 2017年有效税率分别为5.6%和6.9%[321][322] - 2018 - 2016年合并实体归属于非控股股东权益的净收益分别为2190万美元、5840万美元和2150万美元[323] - 2018年经营活动提供的净现金为13亿美元，2017年为6.455亿美元，2016年为15亿美元[324] - 2018年投资活动使用的净现金为3280万美元，2017年为3930万美元，2016年为5940万美元[325] - 2018 - 2016年投资收益（损失）分别为2653万美元、9.2102亿美元和9.3353亿美元[308] - 2018年融资活动使用的净现金为16亿美元，2017年为6.239亿美元，2016年为11亿美元[326] - 2018年、2017年、2016年归属AB单位持有人的净收益权益分别为270,647千美元、232,393千美元、239,389千美元[387] - 2018年、2017年、2016年净收益分别为242,397千美元、207,422千美元、216,586千美元[387] - 2018年、2017年、2016年基本每股净收益分别为2.50美元、2.19美元、2.24美元[387] - 2018年、2017年、2016年综合收益分别为236,399千美元、215,984千美元、209,244千美元[389] - 2018年、2017年、2016年末普通合伙人资本余额分别为1,385千美元、1,411千美元、1,405千美元[391] - 2018年、2017年、2016年末有限合伙人资本余额分别为1,555,892千美元、1,590,776千美元、1,592,240千美元[391] - 2018年、2017年、2016年经营活动提供的净现金分别为279,282千美元、202,410千美元、169,531千美元[394] - 2018年、2017年、2016年投资活动使用的净现金分别为16,589千美元、20,110千美元、6,108千美元[394] - 2018年、2017年、2016年融资活动使用的净现金分别为262,693千美元、182,300千美元、163,423千美元[394] - 2018年、2017年、2016年支付的所得税分别为28,766千美元、24,436千美元、22,456千美元[394] 公司股权及权益情况 - 截至2018年12月31日，安盛持有安盛公平控股59.2%的流通普通股，安盛公平控股及其子公司在安博拥有约65.2%的经济权益[217] - 截至2018年12月31日，公司对AB的投资为1490701千美元，2017年为1544704千美元[385] - 截至2018年12月31日，公司其他负债为644千美元，2017年为1154千美元[385] - 截至2018年12月31日，普通合伙人发行并流通的普通合伙单位为100000个，价值1385千美元；2017年价值1411千美元[385] - 截至2018年12月31日，有限合伙人发行并流通的有限合伙单位为96558278个，价值1555892千美元；2017年数量为96361989个，价值1590776千美元[385] - 截至2018年12月31日，AB持有的用于资助长期激励薪酬计划的AB控股单位为 - 27759千美元，2017年为