股票与股权 - 公司基本每股收益计算基于2019年6月30日止六个月的加权平均普通股7,049,857股，2018年同期为7,030,441股[24] - 2019年6月30日，公司有25,945股限制性股票已发行，其中23,725股已完全归属，2,220股将在未来一年内归属[25] - 2019年6月30日，公司有16,115股根据2018年综合股票激励计划发行，其中5,372股在本季度归属，10,743股将在未来两年内归属[26] 补偿与福利费用 - 2019年6月30日止三个月和六个月的补偿费用分别为196,000美元和322,000美元，2018年同期分别为0美元和186,000美元[27] - 2019年6月30日止三个月和六个月的净定期福利费用分别为53,000美元和105,000美元，2018年同期分别为-74,000美元和-149,000美元[28] 财务与负债 - 2019年6月30日，公司有3,360,000美元的备用信用证[31] - 2019年6月30日，公司累计其他综合亏损为6,292,000美元，2018年12月31日为9,217,000美元[32] - 截至2019年6月30日，回购协议的短期借款总额为24,137,000美元，较2018年12月31日的34,616,000美元有所下降[139] - 2019年6月30日，与回购协议相关的质押证券公允价值为29,028,000美元，而2018年12月31日为39,788,000美元[139] - 2019年6月30日，公司长期债务总额为78,288,000美元，较2018年12月31日的83,516,000美元有所减少[141] 收入与利润 - 2019年6月30日止六个月，银行和保险部门的净利息收入和其他收入分别为35,162,000美元和3,233,000美元，2018年同期分别为32,780,000美元和2,902,000美元[34] - 2019年6月30日止三个月，银行和保险部门的净利息收入和其他收入分别为17,876,000美元和1,914,000美元，2018年同期分别为16,706,000美元和1,702,000美元[36] - 2019年第二季度净收入为6,466,000美元，同比增长17.4%[174] - 2019年第二季度净利息收入为14,970,000美元，同比增长6.2%[175] - 2019年第二季度其他收入为4,820,000美元，同比增长11.7%[181] - 2019年上半年净收入增长18.3%，达到12,330,000美元，主要由于净利息收入增加7.2%[193] - 2019年上半年净利息收入增加7.2%，达到29,635,000美元，主要由于利息收入增长10.4%[196] - 其他收入在2019年上半年达到876万美元，同比增长73.1万美元，增幅9.1%[202] 证券投资 - 截至2019年6月30日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为174,490千美元，公允价值为175,712千美元，未实现收益为1,709千美元，未实现损失为487千美元[40] - 截至2019年6月30日，公司持有的持有至到期证券的摊余成本为24,722千美元，公允价值为24,772千美元，未实现收益为75千美元，未实现损失为25千美元[40] - 截至2019年6月30日，公司持有的CRA共同基金的公允价值为1,042千美元，未实现收益为30千美元[41] - 截至2019年6月30日，公司持有的其他银行股票的公允价值为959千美元，未实现收益为132千美元[41] - 截至2019年6月30日，34只可供出售的美国政府和机构证券的未实现损失均未超过其摊余成本的2%，且这些证券已连续处于亏损状态超过12个月[44] - 截至2019年6月30日，5只可供出售的住宅抵押贷款支持证券的未实现损失均未超过其摊余成本的1%，且这些证券已连续处于亏损状态超过12个月[46] - 截至2019年6月30日，4只持有至到期的美国政府和机构证券的未实现损失均未超过其摊余成本的1%，且这些证券已连续处于亏损状态超过12个月[47] - 截至2019年6月30日，14只持有至到期的住宅抵押贷款支持证券的未实现损失均未超过其摊余成本的1%，且这些证券已连续处于亏损状态超过12个月[48] - 公司使用独立服务提供商提供的矩阵定价来确定可供出售证券和持有至到期证券的公允价值[50] - 截至2019年6月30日，公司持有的可供出售证券的摊余成本和公允价值分别为174,490千美元和175,712千美元[53] - 2019年上半年，公司未出售任何可供出售证券，而2018年同期实现了12,500千美元的证券销售总收益[54] - 截至2019年6月30日，公司持有的美国政府和机构证券公允价值为118,009千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券公允价值为49,042千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的州和市政证券公允价值为8,661千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的可供出售证券总公允价值为175,712千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的具有可确定公允价值的权益证券为2,001千美元，全部为Level 1估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的抵押依赖型不良贷款公允价值为3,833千美元，全部为Level 3估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的贷款净额为1,265,207千美元，公允价值为1,268,766千美元，全部为Level 3估值[134] - 2019年6月30日，公司持有的投资证券持有至到期公允价值为24,772千美元，全部为Level 2估值[134] - 2019年6月30日，公司持有的待售贷款公允价值为3,009千美元，全部为Level 2估值[134] - 2019年6月30日，公司持有的限制性银行股票投资公允价值为4,202千美元，全部为Level 2估值[134] 贷款组合 - 公司贷款组合主要包括商业贷款、住宅抵押贷款、房屋净值信贷额度和消费贷款，其中商业贷款进一步分为商业和工业贷款、商业房地产贷款和商业房地产建设贷款[57] - 公司对逾期90天的住宅抵押贷款和商业贷款停止计息，除非贷款有充分担保且正在催收中[58] - 公司定期评估贷款损失准备金，基于历史经验、贷款组合的性质和规模、借款人还款能力的不利情况、抵押品价值和经济状况等因素[61] - 公司对逾期90天的房地产担保贷款要求更新估值，并在贷款被分类为不良贷款后30天内进行第三方估值[68] - 公司对商业和工业贷款的非房地产抵押品（如应收账款、库存和设备）的估值基于借款人的财务报表、库存报告、应收账款账龄报告和设备评估[69] - 公司对大型同质化贷款组合进行集体评估，除非这些贷款涉及债务重组[73] - 公司对商业房地产贷款的最高贷款价值比为80%，通常由借款人的个人担保支持[83] - 商业房地产建设贷款的风险较高，主要受经济状况和建筑总成本不确定性的影响[89] - 公司的一至四户家庭住宅抵押贷款主要在其主要市场区域及周边地区发放，贷款价值比（LTV）大多不超过80%，超过80%的贷款需购买私人抵押保险[91] - 公司未参与次级住宅抵押贷款发放，所有房地产贷款均由独立评估师进行评估，并要求借款人购买产权保险及财产保险[92] - 房屋净值信贷额度（HELOC）的最大贷款价值比为90%，最长贷款期限为20年，贷款审批基于借款人的就业历史、财务状况和信用背景[95] - 消费贷款的风险高于住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度，特别是无担保或由快速贬值资产（如汽车）担保的贷款[100] - 收购的贷款在收购日按公允价值入账，使用三级输入进行估值，包括信用风险、预期损失、抵押品价值等假设[101] - 收购贷款的损失准备金仅反映收购后发生的损失，公司定期评估贷款组合以确定是否需要增加准备金[102] - 截至2019年6月30日，公司贷款组合中，商业和工业贷款总额为161,379千美元，其中3,179千美元为特别关注贷款[108] - 截至2019年6月30日，住宅抵押贷款总额为419,940千美元，其中8,387千美元为特别关注贷款[108] - 截至2019年6月30日，房屋净值信贷额度总额为110,585千美元，其中468千美元为特别关注贷款[108] - 截至2019年6月30日，公司总贷款组合为1,279,264千美元，其中41,000千美元为特别关注贷款[108] - 公司总贷款金额为1,302,465千美元，其中商业和工业贷款为174,182千美元，商业房地产贷款为548,923千美元[109] - 公司总贷款中，商业房地产建设贷款为20,298千美元，住宅抵押贷款为434,299千美元，家庭净值信用额度为110,363千美元[109] - 公司总贷款中，消费贷款为14,400千美元，占总贷款的1.1%[109] - 公司总贷款中，特殊提及贷款为36,588千美元，次级贷款为15,311千美元[109] - 公司总贷款中，商业和工业贷款的特殊提及贷款为3,036千美元，次级贷款为308千美元[109] - 公司总贷款中，商业房地产贷款的特殊提及贷款为23,191千美元，次级贷款为11,424千美元[109] - 公司总贷款中，住宅抵押贷款的特殊提及贷款为8,388千美元，次级贷款为3,193千美元[109] - 公司总贷款中，家庭净值信用额度的特殊提及贷款为422千美元，次级贷款为386千美元[109] - 公司总贷款中，消费贷款的特殊提及贷款为0千美元，次级贷款为0千美元[109] - 公司总贷款中，商业房地产建设贷款的特殊提及贷款为1,551千美元，次级贷款为0千美元[109] - 截至2019年6月30日，公司非应计贷款总额为256.4万美元，较2018年12月31日的341.7万美元下降24.9%[115] - 2019年6月30日，公司商业房地产贷款的非应计贷款为191.4万美元，较2018年12月31日的288万美元下降33.5%[115] - 2019年6月30日，公司住宅抵押贷款的非应计贷款为65万美元，较2018年12月31日的53.7万美元增长21%[115] - 2019年6月30日，公司有795,000美元的住宅房地产贷款正在进行正式止赎程序，较2018年12月31日的661,000美元增长20.3%[117] - 2019年6月30日，公司总贷款中超过90天逾期的贷款为399.5万美元，占总贷款的0.31%[118] - 2019年6月30日，公司住宅抵押贷款中超过90天逾期的贷款为196.6万美元，占总贷款的0.47%[118] - 2019年6月30日，公司房屋净值信贷额度中超过90天逾期的贷款为50.5万美元，占总贷款的0.46%[118] - 2019年6月30日，公司总贷款中超过90天且仍在计息的贷款为183.1万美元，占总贷款的0.14%[118] - 公司总贷款金额为1,302,465美元，其中超过90天未偿还的贷款金额为3,345美元[119] - 商业和工业贷款总额为174,182美元，其中超过90天未偿还的贷款金额为4美元[119] - 商业房地产贷款总额为548,923美元，其中超过90天未偿还的贷款金额为851美元[119] - 住宅抵押贷款总额为434,299美元，其中超过90天未偿还的贷款金额为1,949美元[119] - 家庭净值信用额度总额为110,363美元，其中超过90天未偿还的贷款金额为464美元[119] - 消费者贷款总额为14,400美元，无超过90天未偿还的贷款[119] - 公司总贷款中，超过90天未偿还的贷款占比为0.26%[119] - 住宅抵押贷款中，超过90天未偿还的贷款占比为0.45%[119] - 家庭净值信用额度中，超过90天未偿还的贷款占比为0.42%[119] - 商业房地产贷款中，超过90天未偿还的贷款占比为0.16%[119] - 截至2019年6月30日，公司贷款损失准备金总额为14,057千美元，较2019年4月1日的14,020千美元略有增加[120] - 2019年第二季度，商业和工业贷款损失准备金从2,620千美元减少至2,462千美元，主要由于冲销和回收的影响[120] - 2019年第二季度，商业房地产贷款损失准备金从6,278千美元增加至6,412千美元，主要由于新增拨备134千美元[120] - 截至2019年6月30日，公司贷款总额为1,279,264千美元，其中商业房地产贷款占比最高，为552,731千美元[120] - 2019年第二季度，消费者贷款损失准备金从697千美元减少至688千美元，主要由于冲销63千美元和回收31千美元[120] - 截至2018年12月31日，公司贷款损失准备金总额为13,964千美元，其中商业房地产贷款损失准备金为6,208千美元[121] - 2018年第二季度，公司贷款损失准备金总额从13,417千美元增加至13,143千美元，主要由于新增拨备320千美元[120] - 截至2018年6月30日，公司贷款总额为1,246,798千美元，其中商业房地产贷款为514,519千美元[120] 公允价值与估值 - 公司管理层在估计金融工具的公允价值时使用最佳判断，但估计技术存在固有弱点，因此公允价值估计不一定代表实际销售交易金额[122] - 截至2019年6月30日，公司持有的美国政府和机构证券公允价值为118,009千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券公允价值为49,042千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的州和市政证券公允价值为8,661千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的可供出售证券总公允价值为175,712千美元，全部为Level 2估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的具有可确定公允价值的权益证券为2,001千美元，全部为Level 1估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的抵押依赖型不良贷款公允价值为3,833千美元，全部为Level 3估值[129] - 2019年6月30日，公司持有的贷款净额为1,265,207千美元，公允价值为1,268,766千美元，全部为Level 3估值[134] - 2019年6月30日，公司持有的投资证券持有至到期公允价值为24,772千美元，全部为Level 2估值[134] - 2019年6月30日，公司持有的待售贷款公允价值为3,009千美元，全部为Level 2估值[134] - 2019年6月30日，公司持有的限制性银行股票投资公允价值为4,202千美元，全部为Level 2估值[134] 收购与商誉 - 公司收购New Windsor产生的商誉为13,272,000美元，并生成了2,418,000美元的核心存款无形资产[147] 财富管理 - 截至2019年6月30日，公司财富管理部门管理的资产总额为370,000,000美元，较2018年同期的343,000,000美元有所增长[153] 会计准则与模型 - 公司正在评估ASU 2016-13对其财务状况和运营结果的影响，并成立了专门委员会以应对CECL模型的实施[163] 费用与支出 - 2019年第二季度贷款损失准备金为125,000美元，同比下降61.0%[180] - 2019年第二季度存款账户费用增加136,000美元，同比增长16.8%[181] - 2019年第二季度ATM和借记卡交易收入增加21,000美元，同比增长3.4%[181] - 信托、投资管理和经纪活动收入在2019年第二季度达到598,000美元，同比增长7.0%，主要由于资产管理规模增加带来的费用增长[183] - 公司全资保险子公司Russell Insurance Group, Inc. (RIG) 收入在2019年第二季度增长12.1%，达到1,914,000美元，主要由于直接账单量增加[183] - 2019年第二季度其他费用增加3.9%，达到11,685,000美元，其中员工薪资和福利费用增加7.6%，主要由于劳动力市场竞争激烈和员工结构升级[184] - 2019年第二季度设备费用减少7.7%，主要由于小型技术设备支出和外包处理成本降低[186] - 2019年第二季度专业服务费用减少17.7%，主要由于2018年特定贷款相关法律费用