ACNB #2025-11 June 18, 2025 Contact: Kevin J. Hayes SVP/General Counsel, Secretary & Chief Governance Officer 717.339.5161 khayes@acnb.com FORWARD-LOOKING STATEMENTS - In addition to historical information, this press release may contain forward-looking statements. Examples of forward-looking statements include, but are not limited to, (a) projections or statements regarding future earnings, expenses, net interest income, other income, earnings or loss per share, asset mix and quality, growth prospects, cap ...

ACNB Corporation (NASDAQ: ACNB ) is the financial holding company for ACNB Bank in Pennsylvania. The bank had 27 community banking offices in the state before it closed the acquisition of Traditions Bancorp . Traditions was also headquarteredHe is the leader of the investment group European Small Cap Ideas which offers exclusive access to actionable research on appealing Europe-focused investment opportunities not found elsewhere. The a focus is on high-quality ideas in the small-cap space, with emphasis on ...

ACNB (ACNB) could be a solid choice for investors given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.The power of a ...

All investors love getting big returns from their portfolio, whether it's through stocks, bonds, ETFs, or other types of securities. But when you're an income investor, your primary focus is generating consistent cash flow from each of your liquid investments.Cash flow can come from bond interest, interest from other types of investments, and of course, dividends. A dividend is that coveted distribution of a company's earnings paid out to shareholders, and investors often view it by its dividend yield, a me ...

Investors interested in Finance stocks should always be looking to find the best-performing companies in the group. CME Group (CME) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Finance peers, we might be able to answer that question.CME Group is one of 858 individual stocks in the Finance sector. Collectively, these companies sit at #6 in ...

收购相关情况 - 2025年2月1日完成对Traditions的收购，收购日Traditions贡献资产8.777亿美元、贷款6.485亿美元、存款7.415亿美元[116] - 2025年第一季度平均贷款较2024年同期增加4.993亿美元，主要受收购影响[123] - 2025年第一季度平均计息存款较2024年同期增加4.218亿美元，主要受收购影响[123] - 截至2025年3月31日，公司资产总计32.7亿美元，较2024年12月31日的23.9亿美元有所增加，收购贡献了8.777亿美元[137] - 收购对生息资产和负债平均余额的增加起主要推动作用，2025年第一季度收购会计调整对贷款和存款的增值影响为150万美元[130] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为3.869亿美元，较2024年12月31日的3.033亿美元增加，主要因发行2035246股普通股（价值8360万美元）收购Traditions[156] 净利润与每股收益情况 - 2025年第一季度净亏损27.2万美元，2024年同期净利润680万美元，同比减少700万美元[117][118][124] - 2025年第一季度摊薄后每股亏损0.03美元，2024年同期摊薄后每股收益0.80美元[117][118][124] 净利息收入与净息差情况 - 2025年第一季度净利息收入2710万美元，2024年同期2060万美元，同比增加650万美元[118][125] - 2025年第一季度FTE净息差为4.07%，2024年同期为3.77%，同比增加30个基点[117][118][125] - 2025年3月31日止三个月，FTE净利息收入较2024年同期增加649.2万美元，其中因生息资产平均余额增加带来694.7万美元，因收益率和利率变化带来94.3万美元[128] - 2025年第一季度净利息收入为2710万美元，较2024年同期的2060万美元增加650万美元；FTE净利息收益率为4.07%，较2024年同期的3.77%增加30个基点[125] - 2025年第一季度FTE净利息收入增加649.2万美元，其中因生息资产平均余额增加带来694.7万美元，收益率上升带来336.4万美元[128] 生息资产与付息负债情况 - 2025年3月31日止三个月，公司总生息资产平均余额为27.14亿美元，利息收入3644.5万美元，收益率5.45%；2024年同期平均余额为22.15亿美元，利息收入2613.4万美元，收益率4.74%[127] - 2025年3月31日止三个月，公司总付息负债平均余额为20.59亿美元，利息支出920万美元，成本率1.81%；2024年同期平均余额为16.36亿美元，利息支出538.1万美元，成本率1.32%[127] - 2025年3月31日止三个月，总利息支出较2024年同期增加380万美元，付息存款平均余额增加4.22亿美元，利率上升使利息支出增加250万美元，余额增加使利息支出增加140万美元[129] - 2025年第一季度，应税贷款平均余额为20.80231亿美元，利息收入为3167.6万美元，收益率为6.18%；2024年同期平均余额为15.73109亿美元，利息收入为2147万美元，收益率为5.49%[127] - 2025年第一季度总利息支出增加380万美元，平均计息存款增加4.218亿美元，利率上升使利息支出增加250万美元，平均余额增加使利息支出增加140万美元[129] 信贷损失拨备情况 - 2025年3月31日，信贷损失拨备为2460万美元，2024年12月31日为1730万美元[123] - 2025年3月31日止三个月，信贷损失拨备为600万美元，未使用承诺拨备转回48万美元；2024年同期信贷损失拨备为22.3万美元，未使用承诺拨备转回15.1万美元[131] - 2025年第一季度信贷损失拨备为600万美元，未使用承诺拨备转回48万美元，而2024年同期分别为22.3万美元和15.1万美元[131] - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金为2460万美元，占净贷款总额的1.06%，较2024年12月31日有所增加[148] - 2025年3月31日信贷损失准备金为2460万美元，占贷款总额1.06%，较2024年12月31日增加740万美元，较2024年3月31日增加450万美元[148] 不良贷款情况 - 2025年3月31日，不良贷款为1000万美元，占总贷款的0.43%，2024年12月31日为680万美元，占总贷款的0.40%[123] 非利息收入与支出情况 - 2025年第一季度非利息收入为720万美元，2024年同期为570万美元，同比增加150万美元[123] - 2025年3月31日止三个月，非利息收入为720万美元，较2024年同期的570万美元增加151.7万美元，增幅26.8%[133] - 2025年3月31日止三个月，非利息支出为2933.5万美元，较2024年同期的1766.2万美元增加1167.3万美元，增幅66.1%[134] - 2025年第一季度非利息收入为720万美元，较2024年同期的570万美元增加151.7万美元，增幅26.8%[133] - 2025年第一季度非利息支出为2933.5万美元，较2024年同期的1766.2万美元增加1167.3万美元，增幅66.1%[134] 所得税情况 - 2025年3月31日止三个月，公司确认所得税收益27.7万美元，2024年同期为所得税拨备180万美元[135] - 2025年第一季度公司确认所得税收益27.7万美元，而2024年同期为所得税拨备180万美元[135] 资产情况 - 截至2025年3月31日，投资证券总计5.213亿美元，较2024年12月31日的4.595亿美元增长13.5%[139] - 截至2025年3月31日，净贷款总额为23.22209亿美元，较2024年12月31日的16.8291亿美元增加6.39299亿美元，增幅38.0%[141] - 截至2025年3月31日，资产总计32.7亿美元，较2024年12月31日的23.9亿美元增加，收购贡献8.777亿美元[137] - 截至2025年3月31日，投资证券为5.213亿美元，较2024年12月31日的4.595亿美元增加13.5%[139] - 截至2025年3月31日，扣除未实现收入后贷款总额为23.22209亿美元，较2024年12月31日增加6.39299亿美元，增幅38.0%[141] 各业务线贷款情况 - 2025年商业房地产投资组合增长2.849亿美元，增幅29.4%，抵押物主要分布在宾夕法尼亚州和马里兰州[142] - 2025年住宅房地产抵押贷款总计5.915亿美元，增加1.895亿美元，增幅47.2%[146] - 2025年商业和工业贷款总计2.208亿美元，增加7990万美元，增幅56.7%[147] - 2025年商业房地产投资组合增长2.849亿美元，增幅29.4%，3月31日宾夕法尼亚州和马里兰州抵押品占比分别为65.3%和32.5%，非自有商用房地产占比66.3%[142] - 2025年住宅房地产抵押贷款增至5.915亿美元，增加1.895亿美元，增幅47.2%，其中次级留置权为5640万美元[146] - 2025年商业和工业贷款增至2.208亿美元，增加7990万美元，增幅56.7%[147] 存款情况 - 截至2025年3月31日，存款总计25.40009亿美元，较2024年12月31日的17.92501亿美元增加7.47508亿美元，增幅41.7%[151] - 2025年定期存款增加2.041亿美元，增幅74.8%，其中包括3月31日的5400万美元经纪存款[152] - 截至2025年3月31日存款增至25.4亿美元，增加7.475亿美元，增幅41.7%，贷款存款比率为91.43%，低于2024年12月31日的93.89%[151][152] 贷存比情况 - 截至2025年3月31日，贷存比为91.43%，低于2024年12月31日的93.89%[152] 借款情况 - 截至2025年3月31日，短期借款为4420万美元，较2024年12月31日的1580万美元增加2840万美元；回购协议下出售证券余额减少180万美元，降幅11.2%；短期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为2500万美元，而2024年12月31日为零[154] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，长期借款总额均为2.553亿美元[155] - 2025年3月31日短期借款为4420万美元，较2024年12月31日增加2840万美元，长期借款为2.553亿美元，与2024年12月31日持平[154][155] 股东权益情况 - 2025年第一季度，股息再投资和股票购买计划发行6470股，收益26.7万美元[157] 资本比率情况 - 2025年3月31日，ACNB公司一级杠杆资本（与平均资产之比）为11.81%，ACNB银行一级杠杆资本（与平均资产之比）为11.50%；2024年12月31日，ACNB公司为12.52%，ACNB银行为12.03%[159] - 2025年3月31日ACNB Corporation一级杠杆资本比率为11.81%，ACNB Bank为11.50%[159] - 2025年3月31日ACNB Corporation普通股一级资本比率为13.65%，ACNB Bank为13.58%[159] - 公司需满足一级杠杆资本比率至少为平均资产的4.0%、一级普通股资本比率至少为风险加权资产的4.5%、一级资本比率至少为风险加权资产的6.0%、总资本比率至少为风险加权资产的8.0% [160] - 公司需维持高于最低风险资本要求2.5%的“资本保护缓冲” [160] 借款能力与额度情况 - 截至2025年3月31日，ACNB银行子公司从FHLB借款能力约为9.509亿美元，其中6.886亿美元可用；从贴现窗口可借款约6140万美元，全部可用；联邦基金额度为1.92亿美元，全部可用；ACNB公司有500万美元无担保信贷额度，全部可用[162][163] - 2025年3月31日，公司银行子公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力约为9.509亿美元，其中6.886亿美元可用 [162] - 2025年3月31日，公司银行子公司可从贴现窗口借款约6140万美元，全额可用 [162] - 截至2025年3月31日，公司银行子公司联邦基金额度为1.92亿美元，全额可用 [163] - 截至2025年3月31日，公司与代理银行的无担保信贷额度为500万美元，全额可借 [163] 回购协议情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日，银行子公司与客户的回购协议下出售证券分别约为1410万美元和1580万美元[164] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司银行子公司与客户的回购协议证券分别约为1410万美元和1580万美元 [164] 未偿还承诺情况 - 截至2025年3月31日，公司未偿还未使用信贷承诺为5.691亿美元，未偿还备用信用证为2520万美元[167] - 2025年3月31日，公司未兑现的未偿信贷承诺为5.691亿美元，未偿备用信用证为2520万美元 [167] 担保情况 - 公司为子公司ACNB保险服务的150万美元商业信贷额度提供担保，截至2025年3月31日无未偿还余额 [163]

文章核心观点 - 投资者应关注表现优于同行的金融股，ACNB和Balfour Beatty PLC Sponsored ADR是今年至今表现出色的金融股，值得投资者持续关注 [1][4][6] 行业情况 - 金融板块在Zacks板块排名中位列第2，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股的平均Zacks排名来评估各板块实力 [2] - 银行-西南行业包含19家公司，在Zacks行业排名中位列第12，今年至今平均下跌7.5% [5] - 房地产-运营行业有34只股票，排名第89，今年以来下跌4.8% [6] ACNB公司情况 - ACNB是金融板块858家公司之一，目前Zacks排名为1（强力买入） [2][3] - 过去一个季度，ACNB全年盈利的Zacks共识预期提高了15.7%，分析师情绪增强，盈利前景改善 [3] - 今年至今ACNB上涨约6%，跑赢金融板块平均1.2%的回报率，也优于所属银行-西南行业 [4][5] Balfour Beatty PLC Sponsored ADR公司情况 - 今年至今该股票回报率为15.3%，跑赢金融板块，目前Zacks排名为2（买入） [4][5] - 过去三个月，该公司当前年度的共识每股收益预期提高了0.9% [5]

市场动态 - 美股本周反弹 因市场预期美中贸易紧张局势将在双方启动谈判并达成协议后缓解[1] - 反弹前华尔街经历数周动荡 主要股指因担忧大规模贸易战而进入修正区间[1] - 特朗普宣布90天暂停互征关税 为投资者带来暂时喘息但经济健康担忧持续[2] - 特朗普和财长表示当前145%对华商品关税将在达成协议后大幅下调[4] 投资策略 - 市场波动或持续较长时间 投资者可考虑持有或买入派息股以获取稳定收益[3] - 派息公司在波动市场中通常表现优于非派息公司 因其业务策略稳健且持续盈利[8] 派息股推荐 Univest Financial Corporation (UVSP) - 银行控股公司 旗下拥有多家银行及金融服务子公司[9] - 4月23日宣布每股0.22美元股息 5月21日派发 股息率2.95%[10] - 过去五年两次提高股息 派息率为收益的34%[10] ACNB Corporation (ACNB) - 提供个人及企业银行服务 包括存款、现金管理、电子银行等[12] - 4月23日宣布每股0.34美元股息 6月12日派发 股息率3.07%[13] - 过去五年六次提高股息 派息率为收益的34%[13] QUALCOMM Incorporated (QCOM) - 无厂半导体公司 设计移动设备、汽车、AI等领域芯片[14] - 4月21日宣布每股0.89美元股息 6月26日派发 股息率2.42%[15] - 过去五年六次提高股息 派息率为收益的38%[15]

文章核心观点 - ACNB Corporation在2025年第一季度完成对Traditions Bancorp的收购 虽受相关项目影响出现净亏损 但净利息收入、非利息收入等有所增加 公司对未来发展持谨慎乐观态度 [1][4][5] 各部分总结 财务业绩 - 2025年第一季度净亏损27.2万美元 摊薄后每股亏损0.03美元 而2024年第一季度和2024年第四季度分别实现净利润680万美元和660万美元 [1] - 净利息收入为2710万美元 较2024年第一季度增加650万美元 较2024年第四季度增加600万美元 FTE净利息利润率为4.07% 较2024年第一季度和第四季度分别提高30和26个基点 [12] - 非利息收入为720万美元 较2024年第一季度增加150万美元 较2024年第四季度增加140万美元 [15] - 非利息费用较2024年第一季度增加1170万美元 较2024年第四季度增加1090万美元 [16] 收购情况 - 2025年第一季度完成对Traditions Bancorp的收购 交易价值约8380万美元 大幅扩展了公司在宾夕法尼亚州约克和兰开斯特市场的业务版图 [6] - 收购日Traditions贡献资产8.777亿美元 贷款6.485亿美元 存款7.415亿美元 产生商誉2030万美元 [6] 资产质量 - 截至2025年3月31日 贷款总额为23.22亿美元 较2024年12月31日增加6.393亿美元 较2024年3月31日增加6.572亿美元 [17] - 不良贷款为1000万美元 占总贷款的0.43% 较2024年12月31日和2024年3月31日有所增加 [18] 存款与借款 - 截至2025年3月31日 存款总额为25.4亿美元 较2024年12月31日增加7.475亿美元 较2024年3月31日增加7.048亿美元 [19] - 借款总额为2.995亿美元 较2024年12月31日增加2840万美元 较2024年3月31日增加2690万美元 [20] 股东权益 - 截至2025年3月31日 股东权益总额为3.869亿美元 较2024年12月31日和2024年3月31日有所增加 [21] - 2025年第一季度回购75872股普通股 截至3月31日 现行回购计划下还剩111795股 [21] 股息政策 - 董事会批准并宣布2025年第二季度普通股每股定期现金股息为0.34美元 较2024年同期增加0.02美元 增幅6.3% [13]

财务数据关键指标变化 - 盈利情况 - 2025年第一季度净亏损27.2万美元，摊薄后每股亏损0.03美元，2024年同期净利润680万美元，摊薄后每股收益0.80美元，2024年第四季度净利润660万美元，摊薄后每股收益0.77美元[2] - 2025年第一季度净亏损272000美元，而2024年第四季度净利润为6595000美元[28] - 2025年第一季度摊薄后每股亏损0.03美元，而2024年第四季度每股收益为0.77美元[28] - 2025年第一季度净亏损272千美元，2024年同期净利润6,768千美元[33] 财务数据关键指标变化 - 信用损失与费用 - 2025年第一季度受收购影响，非购买信用恶化贷款的信用损失拨备420万美元，合并相关费用620万美元[3] - 2025年3月31日信用损失准备金为2460万美元，2024年12月31日为1730万美元，2024年3月31日为2020万美元[4] 财务数据关键指标变化 - 净息差与净利息收入 - 2025年第一季度完全应税等效净息差为4.07%，2024年第四季度为3.81%，2024年同期为3.77%[4] - 2025年第一季度净利息收入2710万美元，较2024年同期增加650万美元，较2024年第四季度增加600万美元[14] - 2025年第一季度净利息收入为27,090千美元，2024年同期为20,593千美元[33] - 2025年第一季度应税等效净利息收入为27,245千美元，2024年同期为20,753千美元[34] - 2025年3月31日净利息收入为27,090千美元，2024年12月31日为21,112千美元，2024年为20,942千美元，2024年6月30日为20,964千美元，2024年3月31日为20,593千美元[38] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入与支出 - 2025年第一季度非利息收入720万美元，较2024年同期增加150万美元，较2024年第四季度增加140万美元[15] - 2025年第一季度非利息支出较2024年同期增加1170万美元，较2024年第四季度增加1090万美元[17] - 2025年第一季度总非利息收入为7,184千美元，2024年同期为5,667千美元[33] - 2025年第一季度总非利息支出为29,335千美元，2024年同期为17,662千美元[33] - 2025年3月31日总非利息收入为7,184千美元，2024年12月31日为5,803千美元，2024年为6,833千美元，2024年6月30日为6,427千美元，2024年3月31日为5,667千美元[38] - 2025年3月31日非利息费用为29,335千美元，2024年12月31日为18,388千美元，2024年为18,244千美元，2024年6月30日为16,391千美元，2024年3月31日为17,662千美元[38] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2025年2月1日完成对Traditions的收购，收购日Traditions贡献资产8.777亿美元、贷款6.485亿美元、存款7.415亿美元[4][7] - 2025年3月31日贷款总额23.2亿美元，较2024年12月31日增加6.393亿美元，较2024年3月31日增加6.572亿美元[18] - 2025年3月31日不良贷款为1000万美元，占贷款总额的0.43%，2024年12月31日为680万美元，占比0.40%，2024年3月31日为390万美元，占比0.24%[19] - 截至2025年3月31日，总存款为25.4亿美元，较2024年12月31日增加7.475亿美元，较2024年3月31日增加7.048亿美元[20] - 截至2025年3月31日，计息存款为19.8亿美元，较2024年12月31日增加6.363亿美元，较2024年3月31日增加6.417亿美元[20] - 截至2025年3月31日，定期存款较2024年12月31日和2024年3月31日分别增加2.041亿美元和2.198亿美元[20] - 2025年1月，ACNB银行发行2000万美元经纪定期存款，因收购承担1500万美元经纪定期存款，其中500万美元于2025年2月到期[20] - 截至2025年3月31日，非计息存款为5.627亿美元，2024年12月31日为4.515亿美元，2024年3月31日为4.996亿美元[20] - 截至2025年3月31日，总借款为2.995亿美元，较2024年12月31日增加2840万美元，较2024年3月31日增加2690万美元[21] - 截至2025年3月31日，公司资产为3270041000美元，较2024年12月31日的2394830000美元增长36.54%[28] - 截至2025年3月31日，总贷款（扣除未实现收入）与存款的比率为91.43%，低于2024年12月31日的93.89%[28] - 截至2025年3月31日，存款为2540009000美元，较2024年12月31日的1792501000美元增长41.70%[28] - 2025年3月31日，应税贷款平均余额为2,080,231千美元，收益率6.18%；2024年3月31日平均余额为1,573,109千美元，收益率5.49%[34] - 2025年3月31日，总生息资产平均余额为2,714,026千美元，收益率5.45%；2024年3月31日平均余额为2,215,296千美元，收益率4.74%[34] - 2025年3月31日，总付息负债平均余额为2,058,769千美元，成本率1.81%；2024年3月31日平均余额为1,636,479千美元，成本率1.32%[34] - 2025年3月31日总有形资产为3,179,757千美元，2024年12月31日为2,342,807千美元，2024年为2,368,587千美元，2024年6月30日为2,405,122千美元，2024年3月31日为2,361,342千美元[38] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与账面价值 - 截至2025年3月31日，股东权益总额为3.869亿美元，2024年12月31日为3.033亿美元，2024年3月31日为2.799亿美元[22] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，每股有形账面价值分别为28.23美元、29.51美元和26.70美元[22] - 2025年第一季度，公司回购75872股普通股，截至2025年3月31日，当前回购计划下剩余111795股[22] - 2025年3月31日股东权益为386,883千美元，2024年12月31日为303,273千美元，2024年为306,755千美元，2024年6月30日为289,331千美元，2024年3月31日为279,920千美元[38] - 2025年3月31日有形账面价值每股为28.23美元，2024年12月31日为29.51美元，2024年为29.90美元，2024年6月30日为27.82美元，2024年3月31日为26.70美元[38] - 2025年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为9.33%，2024年12月31日为10.72%，2024年为10.74%，2024年6月30日为9.84%，2024年3月31日为9.61%[38] - 2025年3月31日有形普通股股东权益为296,599千美元，2024年12月31日为251,250千美元，2024年为254,428千美元，2024年6月30日为236,700千美元，2024年3月31日为226,974千美元[38] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - ACNB Corporation是一家资产达32.7亿美元的金融控股公司[23] - 2025年第一季度利息和股息收入为36290000美元，较上一季度的27381000美元增长32.53%[28] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为 - 0.04%，而2024年第四季度为1.08%[28] - 截至2025年3月31日，一级杠杆比率为11.81%，低于2024年12月31日的12.52%[28] - 2025年第一季度净冲销与平均未偿还贷款的年化比率为0.01%，与2024年第三季度持平[28] - 截至2025年3月31日，总不良贷款与总贷款（扣除未实现收入）的比率为0.43，高于2024年12月31日的0.40[28] - 2025年第一季度总利息和股息收入为36,290千美元，2024年同期为25,974千美元[33] - 2025年第一季度总利息支出为9,200千美元，2024年同期为5,381千美元[33] - 2025年3月31日总营收为34,006千美元，2024年12月31日为26,943千美元，2024年为27,747千美元，2024年6月30日为27,390千美元，2024年3月31日为26,201千美元[38] - 2025年3月31日效率比率为60.13%，2024年12月31日为63.83%，2024年为60.56%，2024年6月30日为58.61%，2024年3月31日为66.18%[38]