收购与合并 - 公司完成了对Frederick County Bancorp, Inc. (FCBI)的收购，总资产为4.444亿美元，贷款总额为3.299亿美元，存款总额为3.741亿美元[23] - 收购中记录的商誉为2210万美元[24] - 收购的总对价为5790.8593万美元，其中股票对价为5762.0595万美元，现金对价为100,798美元[27] - 收购的资产公允价值为4.22121亿美元，负债公允价值为3.86332亿美元，净资产为3578.9万美元[28] - 收购的贷款公允价值为3.29917亿美元，其中利率公允价值调整为-263.2万美元，信用公允价值调整为-532.6万美元[32] - 收购的核心存款无形资产公允价值为357.2万美元，将按十年期摊销[36] - 收购相关的费用为600万美元，包括法律和会计费用、租赁和合同终止费用、系统转换、运营整合和员工遣散费[41] - 公司通过收购Frederick County Bancorp, Inc. (FCBI)产生的商誉为22,120千美元，核心存款无形资产为3,572千美元[176] - 公司通过收购New Windsor Bancorp, Inc.产生的商誉为13,272千美元，核心存款无形资产为2,418千美元[175] - 公司通过收购Russell Insurance Group, Inc. (RIG)产生的商誉为6,308千美元[174] - 公司合并财务报表中的商誉总额为41,700千美元，未发现任何商誉减值[177] - 公司核心存款无形资产主要采用加速法在10年内摊销[178] 股票激励计划 - ACNB Corporation 2009年限制性股票计划于2019年2月24日到期，截至2020年3月31日，共发行了25,945股，其中23,730股已完全归属，2,215股在本季度归属[43] - ACNB Corporation 2018年综合股票激励计划于2018年5月1日获得股东批准，截至2020年3月31日，共发行了16,115股，其中5,372股已完全归属，5,372股在本季度归属，剩余5,371股将在未来一年内归属[44] - 2020年第一季度，公司确认了与股票激励计划相关的262,000美元薪酬费用，而2019年同期为126,000美元[45] 财务表现 - 公司基本每股收益基于847.7642万股加权平均流通股计算，2020年第一季度为8,477,642股，2019年同期为7,046,671股[42] - 2020年第一季度净亏损为122.3万美元，相比2019年同期的净收入586.4万美元，下降了708.7万美元，降幅为120.9%[201] - 2020年第一季度贷款损失准备金为400万美元，相比2019年同期的15万美元大幅增加，导致贷款损失准备金占总贷款的比例为0.99%[201] - 2020年第一季度净利息收入增加279万美元，增幅为19.0%，主要由于总利息收入的增长超过总利息支出的增长[201] - 2020年第一季度其他收入增加22.6万美元，增幅为5.7%，部分原因是银行费用收入和保险代理收入的增加[201] - 2020年第一季度其他支出增加819.6万美元，增幅为72.8%，部分原因是收购Frederick County Bancorp, Inc. (FCBI)的合并和系统转换费用[201] - 2020年第一季度合并和系统转换相关费用为596.5万美元，主要用于2020年1月11日生效的FCBI收购[201] - 净利息收入在2020年第一季度达到17,455,000美元，同比增长19.0%，主要由于利息收入的增加超过了利息支出的增加[203] - 2020年第一季度的净利差为3.50%，较2019年同期的3.74%有所下降[204] - 平均收益资产在2020年第一季度为1,913,000,000美元，较2019年同期增加399,000,000美元[205] - 贷款损失准备金在2020年第一季度为4,000,000美元，较2019年同期的150,000美元大幅增加，主要由于一笔2,000,000美元的贷款坏账和COVID-19疫情的影响[206] - 其他收入在2020年第一季度为4,166,000美元，同比增长5.7%，主要由于存款账户费用的增加[207] - 其他费用在2020年第一季度为19,457,000美元，同比增长72.8%，主要由于FCBI收购相关的收购和整合成本[208] - 员工薪酬和福利在2020年第一季度增加了1,536,000美元，同比增长22.1%，主要由于市场竞争和业务扩展[209] - 设备费用在2020年第一季度增加了181,000美元，同比增长16.4%，主要由于技术设备的支出[213] - 专业服务费用在2020年第一季度为402,000美元，较2019年同期增加202,000美元，同比增长101.0%[214] - 营销和企业关系费用在2020年第一季度为184,000美元，较2019年同期增加32.4%[215] - 公司2020年第一季度所得税为-61.3万美元，占税前收入的33.4%，而2019年同期为133万美元，占税前收入的18.5%[218] - 2020年第一季度低收入住房税收抵免为6.2万美元，2019年同期为7.2万美元[218] - 公司所得税率与联邦法定税率21%的差异主要源于对州和地方政府投资和贷款的免税收入、银行自有寿险投资以及低收入住房合伙企业的投资[218] 贷款与信贷 - 公司贷款组合主要包括商业贷款、住宅抵押贷款、房屋净值信贷额度和消费贷款[72] - 公司贷款损失准备由特定、一般和未分配部分组成，特定部分针对被分类为可疑、次级或特别提及的贷款[77] - 公司贷款损失准备的计算考虑了历史损失率、经济状况、贷款组合的性质和规模等因素[77] - 公司未分配部分的贷款损失准备用于覆盖难以量化的风险，如抵押品风险、信息风险和历史冲销风险[80] - 公司对逾期90天且在过去12个月内未更新估值的房地产抵押贷款进行重新估值[83] - 公司对非房地产抵押的商业和工业贷款，根据借款人的财务报表、库存报告、应收账款账龄报告和设备评估确定公允价值[84] - 公司每18个月至少对抵押品价值进行一次估值，或在管理层认为公允价值下降时更频繁地进行估值[85] - 公司对大型小额同质贷款组合进行集体评估，除非这些贷款涉及债务重组[87] - 公司对商业和工业贷款的最大贷款期限基于抵押设备的预计使用寿命[92] - 商业房地产贷款的最大贷款期限不超过20年，贷款价值比最高为房产评估价值的80%[96] - 公司对商业房地产建设贷款进行可行性研究和市场数据分析，以评估项目的财务可行性和现金流可靠性[102] - 公司对一至四户住宅抵押贷款的贷款价值比通常不超过80%，超过80%的贷款需要私人抵押保险[105] - 公司对家庭资产信用额度的最大贷款价值比为90%，最大期限为20年[108] - 公司对收购的贷款使用三级输入法进行初始公允价值评估，基于贴现现金流方法[115] - 截至2020年3月31日，公司总贷款为1,606,039千美元，其中商业和工业贷款为208,859千美元，商业房地产贷款为763,415千美元[123] - 2020年3月31日，公司不良贷款总额为20,520千美元，其中商业和工业贷款为2,203千美元，商业房地产贷款为15,400千美元[123] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款的不良贷款比例从2019年12月31日的2.29%上升至2.02%[123][125] - 2020年3月31日，公司住宅抵押贷款的不良贷款比例从2019年12月31日的0.44%上升至0.54%[123][125] - 2020年3月31日，公司商业和工业贷款的不良贷款比例从2019年12月31日的0.60%上升至1.05%[123][125] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款的不良贷款总额为15,400千美元，较2019年12月31日的12,971千美元有所增加[123][125] - 2020年3月31日，公司住宅抵押贷款的不良贷款总额为2,453千美元，较2019年12月31日的1,806千美元有所增加[123][125] - 2020年3月31日，公司商业和工业贷款的不良贷款总额为2,203千美元，较2019年12月31日的894千美元有所增加[123][125] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款的不良贷款总额为15,400千美元，较2019年12月31日的12,971千美元有所增加[123][125] - 2020年3月31日，公司住宅抵押贷款的不良贷款总额为2,453千美元，较2019年12月31日的1,806千美元有所增加[123][125] - 截至2020年3月31日，公司商业房地产贷款的不良贷款总额为4,599千美元，较2019年12月31日的3,600千美元有所增加[131] - 2020年3月31日，公司住宅抵押贷款的不良贷款总额为101千美元，较2019年12月31日的171千美元有所下降[131] - 2020年3月31日，公司商业和工业贷款的不良贷款总额为58千美元，较2019年12月31日的65千美元有所下降[131] - 截至2020年3月31日，公司总逾期贷款为14,470千美元，其中超过90天逾期的贷款为7,118千美元[134] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款的逾期贷款总额为7,457千美元，其中超过90天逾期的贷款为4,622千美元[134] - 2020年3月31日，公司住宅抵押贷款的逾期贷款总额为5,063千美元，其中超过90天逾期的贷款为2,274千美元[134] - 2020年3月31日，公司商业和工业贷款的逾期贷款总额为221千美元，其中超过90天逾期的贷款为99千美元[134] - 截至2020年3月31日，公司总贷款应收款为1,606,039千美元，其中当前贷款为1,591,569千美元[134] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款的总贷款应收款为763,415千美元，其中当前贷款为755,958千美元[134] - 2020年3月31日，公司住宅抵押贷款的总贷款应收款为456,436千美元，其中当前贷款为451,373千美元[134] - 公司总贷款应收款为1,272,601千美元，其中逾期贷款为10,145千美元，占比0.8%[135] - 商业和工业贷款逾期金额为43千美元，占总贷款应收款的0.003%[135] - 商业房地产贷款逾期金额为4,921千美元，占总贷款应收款的0.39%[135] - 住宅抵押贷款逾期金额为4,476千美元，占总贷款应收款的0.35%[135] - 消费贷款逾期金额为65千美元，占总贷款应收款的0.005%[135] - 公司总贷款应收款中，当前贷款为1,262,456千美元，占比99.2%[135] - 商业和工业贷款当前金额为149,272千美元，占总贷款应收款的11.7%[135] - 商业房地产贷款当前金额为562,127千美元，占总贷款应收款的44.2%[135] - 住宅抵押贷款当前金额为403,861千美元，占总贷款应收款的31.7%[135] - 消费贷款当前金额为13,373千美元，占总贷款应收款的1.05%[135] - 截至2020年3月31日，公司贷款损失准备金总额为15,852千美元，较年初的13,835千美元有所增加[136] - 2020年第一季度，公司贷款损失准备金增加了4,000千美元，主要用于商业和工业贷款以及商业房地产贷款[136] - 截至2020年3月31日，公司贷款总额为1,606,039千美元，其中商业房地产贷款占比最高，为763,415千美元[136] - 受COVID-19疫情影响，公司认为部分借款人的还款能力可能暂时或永久受损，尤其是商业房地产、酒店和餐饮行业[138] - 截至2020年3月31日，公司商业贷款中，酒店和餐饮行业的贷款余额分别为35,882,974美元和15,517,902美元，分别占总贷款组合的2.23%和0.97%[140] - 公司参与了美国政府的薪资保护计划（PPP），截至2020年4月16日，已收到822份贷款申请，总额达1.19亿美元，预计未来季度将产生450万美元的费用收入[143] - PPP贷款的利率为1.0%，贷款期限为两年，且前六个月的还款可延期[142] - 公司预计COVID-19疫情将对全球经济产生滞后影响，尽管政府和企业的资源注入可能缓解部分冲击[138] - 公司批准了287笔临时贷款修改，总本金余额为134,397,056美元，其中商业用途贷款216笔，金额为132,898,838美元，占一级资本的53.80%；消费用途贷款71笔，金额为1,498,218美元，占一级资本的0.61%[147] 投资与证券 - 截至2020年3月31日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为247,310,000美元，公允价值为253,048,000美元[53] - 截至2020年3月31日，公司持有的持有至到期证券的摊余成本为18,090,000美元，公允价值为18,565,000美元[53] - 截至2020年3月31日，公司持有的CRA共同基金的公允价值为1,061,000美元，其他银行股票的公允价值为827,000美元[54] - 截至2020年3月31日，公司持有的美国政府和机构证券的未实现损失不超过摊销成本的3%，且这些证券未连续亏损超过12个月[59] - 截至2020年3月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券的未实现损失不超过摊销成本的10%，且这些证券未连续亏损超过12个月[60] - 截至2020年3月31日，公司持有的州和市政证券的未实现损失不超过摊销成本的8%，其中1只证券连续亏损超过12个月[61] - 截至2020年3月31日，公司持有的公司债券的未实现损失不超过摊销成本的2%，且该证券未连续亏损超过12个月[62] - 截至2020年3月31日，公司持有的可供出售证券和持有至到期证券的公允价值分别为253,048,000美元和18,565,000美元[67] - 截至2020年3月31日，公司持有的证券作为抵押品的账面价值为176,881,000美元[68] - 截至2020年3月31日，公司持有的可供出售证券总价值为253,048,000美元，其中美国政府和机构证券为130,924,000美元，住宅抵押贷款支持证券为96,664,000美元，州和市政证券为23,721,000美元，公司债券为1,739,000美元[154] - 公司持有的以公允价值计量的资产中，一级资产为1,888,000美元，二级资产为253,048,000美元，三级资产为4,800,000美元[154] - 公司持有的贷款公允价值为1,645,760,000美元，全部为三级资产[159] - 公司持有的现金及银行存款为23,169,000美元，其中一级资产为12,752,000美元，二级资产为10,417,000美元[159] - 公司持有的投资证券总价值为253,048,000美元，全部为二级资产[159] - 公司持有的贷款减值准备为4,800,000美元，全部为三级资产[155] - 公司持有的抵押贷款减值准备为3,806,000美元，全部为三级资产[155] - 公司持有的存款总额为1,305,418,000美元，全部为二级资产[159] - 公司持有的长期借款公允价值为62,254,000美元，全部为二级资产[159] - 截至2019年12月31日，公司持有的贷款净额为1,258,766千美元，公允价值为1,263,014千美元，属于公允价值层级中的第三级[161] - 截至2020年3月31日，公司短期借款总额为71,723千美元，较2019年12月31日的66,296千美元有所增加[167] - 公司通过回购协议持有的证券公允价值在2020年3月31日为34,209千美元，2019年12月31日为34,582千美元[165] - 公司持有的美国国债和机构证券回购协议总额为26,104千美元，均为隔夜和连续到期[166] 养老金与福利 - 2020年第一季度，公司非缴费型固定收益养老金计划的净周期性福利费用为-60,000美元，而2019年同期为52,000美元[46] - 截至2020年3月31日，公司累计其他综合亏损为2,520,000美元，其中证券未实现收益为4,463,000美元，养老金负债为-6,983,000美元[48] 风险管理与合规 - 公司预计在2023年1月1日之前不会实施新的CECL标准，并继续评估该标准对信用损失会计的影响[190] - 公司成立了专门委员会来应对CECL标准，并正在评估及时遵守ASU的选项[190] - 公司预计在实施CECL标准时，将一次性累积调整贷款损失准备金，但尚未确定调整的幅度[190] 其他财务信息 - 截至2020年3月31日，公司备用信用证余额为12,213,000美元[47] - 2020年第一季度，银行部门的净利息收入和其他收入为20,186,000美元，税前亏损为2