公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为24.72193亿美元，较2018年12月31日的21.30913亿美元增长16.01%[6] - 截至2019年9月30日，公司总负债为19.12167亿美元，较2018年12月31日的15.77094亿美元增长21.25%[6] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为5.60026亿美元，较2018年12月31日的5.53819亿美元增长1.12%[7] - 2019年前三季度，公司总利息收入为11.0362亿美元，较2018年同期的8.7453亿美元增长26.19%[10] - 2019年前三季度，公司总营业收入为4.6751亿美元，较2018年同期的3.9670亿美元增长17.85%[10] - 2019年前三季度，公司总营业费用为1.5764亿美元，较2018年同期的1.7572亿美元下降10.29%[10] - 2019年前三季度，公司持续经营业务税前收入为2.9793亿美元，较2018年同期的1.7281亿美元增长72.30%[10] - 2019年前三季度，公司净利润为2.9581亿美元，较2018年同期的1.7473亿美元增长69.29%[10] - 2019年前三季度，公司普通股基本每股净收益为0.69美元，较2018年同期的 - 0.01美元实现大幅增长[11] - 2019年前三季度净利润为2958.1万美元，2018年同期为1747.3万美元[13][15][16] - 2019年前三季度综合收益可分配给普通股股东为2603.1万美元，2018年同期为393.8万美元[13] - 2019年前三季度持续经营活动提供的净现金为2844.3万美元，2018年同期为3123.8万美元[16] - 2019年前三季度投资活动使用的净现金为35350万美元，2018年同期为24854.7万美元[16] - 2019年前三季度融资活动提供的净现金为29748.3万美元，2018年同期为6757.8万美元[16] - 2019年9月30日止九个月现金及现金等价物和受限现金净减少27,574千美元，2018年同期为149,731千美元[17] - 2019年9月30日和2018年12月31日现金及现金等价物和受限现金期初余额分别为95,474千美元和204,364千美元，期末余额分别为67,900千美元和54,633千美元[17] - 2019年9月30日和2018年同期现金支付的利息费用分别为58,748千美元和41,341千美元[17] - 2019年9月30日和2018年12月31日，约4830万美元和8040万美元的现金余额超过存款保险限额[25] - 2019年9月30日和2018年现金及现金等价物分别为51,286千美元和48,053千美元，受限现金分别为16,614千美元和6,580千美元[26] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司对净递延所得税资产分别记录了5300万美元和5840万美元的全额估值备抵[28] - 2019年9月30日，公司普通股收盘价为11.37美元，未超过可转换高级票据的转换价格[89] - 2019年9月30日，公司以公允价值计量的资产为4.71848亿美元，负债为635.5万美元；2018年12月31日，资产为4.19983亿美元，负债为104.3万美元[130] - 2019年9月30日，公司普通股账面价值为每股14.12美元，较2018年12月31日增加每股0.10美元[192] - 8.625%固定至浮动C系列累积可赎回优先股账面价值1.16亿美元，实际义务为1.2亿美元，差额400万美元，调整后2019年9月30日普通股账面价值每股减少0.13美元[194] - 调整后2019年9月30日经济账面价值为每股13.71美元[195] - 2019年第三季度和前九个月归属普通股股东净收入分别为1000万美元（每股基本收益0.32美元，摊薄后0.31美元）和2.18亿美元（每股基本收益0.69美元，摊薄后0.69美元），2018年同期分别为600万美元（每股基本收益0.19美元，摊薄后0.19美元）和净亏损39.4万美元（每股基本亏损0.01美元，摊薄后0.01美元）[196] - 2019年第三季度利息收入增加7456万美元，增幅23%，利息支出增加5390万美元，增幅31%，净利息收入增加2066万美元[197] - 2019年前九个月利息收入增加2.2909亿美元，增幅26%，利息支出增加1.5823亿美元，增幅33%，净利息收入增加7086万美元[199] 商业房地产（CRE）贷款业务线数据关键指标变化 - 2019年前三季度，公司CRE贷款利息收入为9.0289亿美元，较2018年同期的7.4314亿美元增长21.50%[10] - 截至2019年9月30日，用于投资的商业房地产（CRE）贷款总额为1.79531亿美元，2018年12月31日为1.551967亿美元[57] - 截至2019年9月30日，整笔贷款未偿还承诺为1.099亿美元，优先股投资未偿还承诺为310万美元；2018年12月31日整笔贷款未偿还承诺为1.085亿美元，优先股投资无未偿还承诺[57] - 2019年9月30日，公司商业房地产（CRE）贷款总额为17.85273亿美元，其中整笔贷款17.54797亿美元，夹层贷款4700万美元，优先股投资2577.6万美元；2018年12月31日，CRE贷款总额为15.41853亿美元，其中整笔贷款15.17598亿美元，夹层贷款4700万美元，优先股投资1955.5万美元[58] - 2019年9月30日，公司约22.1%、19.7%和16.4%的CRE贷款组合分别集中在山区、西南和东南部地区；2018年12月31日，约32.3%、20.9%和17.1%的CRE贷款组合分别集中在西南、山区和太平洋地区[58] - 2019年9月30日，公司有1.055亿美元的贷款本金还款应收款，于2019年10月以现金收回；2018年12月31日，有3210万美元的贷款本金还款应收款，于2019年1月以现金收回[59] - 2019年前九个月，贷款损失准备金期初为140.1万美元，当期计提5.9万美元，期末为146万美元；2018年全年，贷款损失准备金期初为532.8万美元，当期转回159.5万美元，核销233.2万美元，期末为140.1万美元[60] - 2019年9月30日，单独评估减值的贷款摊余成本为3047.6万美元，集体评估减值的贷款摊余成本为1.766294亿美元；2018年12月31日，单独评估减值的贷款摊余成本为2425.5万美元，集体评估减值的贷款摊余成本为1.529113亿美元[61] - 2019年9月30日，评级为2的整笔贷款为1.678152亿美元，评级为3的整笔贷款为8430万美元，评级为4的整笔贷款为384.2万美元；2018年12月31日，评级为2的整笔贷款为1.447206亿美元，评级为3的整笔贷款为7706.7万美元，评级为4的整笔贷款为484万美元[67][68] - 2019年9月30日，遗留CRE贷款待售价值为1714.1万美元；2018年12月31日，遗留CRE贷款待售价值为1700万美元[67][68] - 截至2019年9月30日，贷款应收总额为181391.1万美元，逾期90天及以上且应计的贷款为1149.6万美元；截至2018年12月31日，贷款应收总额为157036.8万美元，逾期90天及以上且应计的贷款为1151.6万美元[70] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司均无减值贷款[71] - 2019年和2018年前九个月，均无债务重组情况[72] - 2019年前九个月，公司从C3AM获得一笔商业房地产贷款的4.8万美元退出费用[123] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款的利率分别为4.77% - 8.32%和5.08% - 8.63%[135] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司CRE整笔投资贷款的账面价值分别为17.64834亿美元和15.27712亿美元，公允价值分别为17.73119亿美元和15.38759亿美元[140] - 2019年9月30日，待售贷款资产为1.7141亿美元，应付账款及其他负债为176.6万美元；2018年12月31日，待售贷款资产为1.7亿美元，应付账款及其他负债为182万美元[172] - 2019年9月30日，按账面价值计算，匹配资金的浮动利率CRE和CMBS投资占核心投资组合总额23亿美元的93% [185] - 2019年4月，公司完成CRE债务证券化，为6.872亿美元的CRE贷款提供资金，并向第三方投资者出售了5.758亿美元的无追索权浮动利率票据[185] - 自2018年初以来，公司发起或收购了总承诺金额为16亿美元的CRE贷款，加权平均LIBOR下限为2.06% [187] - 截至2019年9月30日，计划资产中剩余约2860万美元（由两笔遗留CRE贷款组成），原计划资产为4.801亿美元[189] - 2019年第三季度，公司发起了9笔CRE贷款，总承诺金额为1.051亿美元[190] - 2019年9月30日，公司CRE贷款组合包括约18亿美元的浮动利率CRE整笔贷款，加权平均利差为高于1个月LIBOR 3.64% [190] - 2019年第三季度和前九个月CRE整体贷款利息收入分别增加604.5万美元和1533.9万美元，主要因加权平均未偿余额分别增加4.468亿美元和3.42亿美元，部分被收益率下降抵消[197][199][200] - 2019年前九个月遗留CRE贷款利息收入减少42.5万美元，主要因一笔遗留CRE贷款于2018年12月还清[199][201] - 2019年前九个月CRE优先股权益投资利息收入增加85.6万美元，归因于2018年3月投资2020万美元（利率11.50%）和2019年6月投资570万美元（利率11.00%）[199][202] 可供出售投资证券业务线数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，可供出售投资证券的摊余成本为46488.9万美元，公允价值为47184.8万美元；截至2018年12月31日，摊余成本为42261.9万美元，公允价值为41899.8万美元[73] - 截至2019年9月30日，预计加权平均期限小于1年的可供出售投资证券摊余成本为16248.9万美元，公允价值为16275万美元，加权平均票面利率为5.17%；大于1年小于5年的摊余成本为7047.3万美元，公允价值为7097.7万美元，加权平均票面利率为5.37%；大于5年小于10年的摊余成本为23192.7万美元，公允价值为23812.1万美元，加权平均票面利率为3.96%[76] - 截至2018年12月31日，预计加权平均期限小于1年的可供出售投资证券摊余成本为12644.6万美元，公允价值为12601.4万美元，加权平均票面利率为5.76%；大于1年小于5年的摊余成本为9822万美元，公允价值为9708.3万美元，加权平均票面利率为5.21%；大于5年小于10年的摊余成本为19795.3万美元，公允价值为19590.1万美元，加权平均票面利率为4.06%[76] - 2019年9月30日，商业抵押担保证券（CMBS）可供出售投资证券的合同到期日从2024年12月至2061年8月[77] - 截至2019年9月30日，CMBS可供出售投资证券公允价值为12672.6万美元，未实现损失为164.9万美元；截至2018年12月31日，公允价值为33619.8万美元，未实现损失为443.3万美元[78] - 2019年和2018年前三个月及九个月，公司对可供出售投资证券均未确认非暂时性减值[79] - 2019年前九个月，CMBS可供出售投资证券出售/赎回金额为63.4万美元，实现收益4万美元；2018年前九个月，CMBS出售/赎回金额为1000万美元，实现收益28.2万美元，资产支持证券（ABS）出售/赎回金额为41.1万美元，实现损失21.7万美元[79] - 2019年第三季度证券利息收入增加137.9万美元，增幅26%；前九个月增加668.4万美元，增幅52%[197][199] 公司借款业务线数据关键指标变化 - 2019年9月30日，公司总借款本金为1910030000美元，加权平均借款利率为3.69%，加权平均剩余期限为8.6年，抵押物价值为2181468000美元[