公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为20.89118亿美元和24.54326亿美元[6] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为17.47061亿美元和18.97928亿美元[6] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司总营收分别为1.4919亿美元和1.4563亿美元[9] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司总运营费用分别为2.2161亿美元和0.6392亿美元[9] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司持续经营业务税前（亏损）收入分别为 -1.96476亿美元和0.817亿美元[9] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司普通股基本每股（亏损）收益分别为 -6.3美元和0.18美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司综合（亏损）收入可分配给普通股股东的分别为 -2.11807亿美元和0.9694亿美元[12] - 2020年3月31日公司股东权益总额为342,057千美元，2019年3月31日为557,823千美元[13] - 2020年第一季度净亏损196,521千美元，2019年第一季度净利润8,133千美元[13][14] - 2020年第一季度持续经营活动提供净现金2,380千美元，2019年为4,139千美元[14] - 2020年第一季度投资活动使用净现金62,734千美元，2019年为91,912千美元[14] - 2020年第一季度融资活动提供净现金74,065千美元，2019年为55,588千美元[14] - 2020年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为108,103千美元，2019年为63,145千美元[14] - 2020年第一季度支付现金利息费用20,842千美元，2019年为19,636千美元[14] 公司业务线（CRE贷款）数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司CRE贷款净额分别为18.71845亿美元和17.89985亿美元[6] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司CRE贷款利息收入分别为2704.1万美元和2734.3万美元[9] - 2020年3月31日，商业房地产（CRE）贷款持有用于投资的总额为1.901079亿美元，摊销成本为1.892486亿美元，信用损失准备为 - 2064.1万美元，账面价值为1.871845亿美元；2019年12月31日总额为1.799259亿美元，摊销成本为1.791445亿美元，信用损失准备为 - 146万美元，账面价值为1.789985亿美元[71] - 2020年3月31日，浮动利率整笔贷款数量为119笔，本金为18.698亿美元，未摊销（折扣）溢价净额为 - 854万美元，摊销成本为18.6126亿美元，信用损失准备为 - 1725.7万美元，账面价值为18.44003亿美元；夹层贷款数量为1笔，本金为470万美元，利率为10%，到期日为2028年6月；优先股股权投资数量为2笔，本金为2657.9万美元，未摊销（折扣）溢价净额为 - 53万美元，摊销成本为2652.6万美元，信用损失准备为 - 319.2万美元，账面价值为2333.4万美元，利率为11% - 11.5%，到期日为2022年6月至2023年4月[70] - 2020年3月31日，按摊销成本计算的CRE贷款合同到期情况：2020年到期2.78356亿美元，2021年到期6.9562亿美元，2022年及以后到期9.06999亿美元，总计18.80975亿美元；2019年12月31日：2020年到期3.19868亿美元，2021年到期7.37478亿美元，2022年及以后到期7.22595亿美元，总计17.79941亿美元[73] - 2020年3月31日，公司CRE贷款组合按账面价值计算，约20.1%、19.0%和17.7%集中在山区、西南和东南地区；2019年12月31日，约19.5%、19.4%和17.6%集中在上述地区[73] - 2020年3月31日，公司无贷款本金提前还款应收款；2019年12月31日，公司有1950万美元贷款本金提前还款应收款，2020年1月已全部以现金收回[74] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未摊销贷款发起费用分别为960万美元和910万美元，递延修订费用分别为2.3万美元和7.2万美元，未摊销贷款收购成本分别为100万美元和130万美元[71] - 2020年3月31日和2019年12月31日，浮动利率CRE整笔贷款未提供资金的贷款承诺分别为1.139亿美元和9800万美元，优先股股权投资未提供资金的承诺分别为290万美元和300万美元[71] - 2020年3月31日结束的三个月内，公司CRE贷款组合的CECL信用损失准备金增加1610万美元[76] - 2020年3月31日结束的三个月，CRE贷款信用损失准备金期初为146万美元，期末为2064.1万美元；2019年12月31日结束的年度，期初为140.1万美元，期末为146万美元[75] - 2020年3月31日，按评级划分的CRE贷款总计189248.6万美元，其中评级1为242.7万美元，评级2为119937.7万美元，评级3为55237万美元，评级4为13831.2万美元；2019年12月31日总计179144.5万美元，评级2为169112.2万美元，评级3为9647.5万美元，评级4为384.8万美元[80] - 2020年3月31日，按发起年份划分的CRE贷款总计189248.6万美元，2020年为17851.4万美元，2019年为70312.6万美元，2018年为75927.3万美元，2017年为22256.9万美元，2016年及以前为2900.4万美元[82] - 2019年12月31日，按发起年份划分的CRE贷款总计179144.5万美元，各年份数据分别为69728.1万美元、80118.5万美元、23958.5万美元、2131.9万美元、3207.5万美元[83] - 2020年3月31日和2019年12月31日，CRE贷款的应计利息应收款分别为690万美元和670万美元[80] - 截至2020年3月31日，CRE贷款组合应收贷款总额为189248.6万美元，逾期90天及以上贷款为1151.1万美元；截至2019年12月31日，应收贷款总额为179144.5万美元，逾期90天及以上贷款为1150.3万美元[85] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司CRE整体投资贷款账面价值分别为18.44003亿美元和17.59137亿美元，公允价值分别为18.698亿美元和17.68322亿美元[150] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司浮动利率商业房地产贷款的利率分别为4.25% - 7.63%和4.45% - 7.96%[145] - 2020年3月31日和2019年12月31日，CRE贷款组合账面价值分别为19亿美元和18亿美元，其中整笔贷款占比分别为98.6%和98.3%[191] - 2020年3月31日，19亿美元浮动利率CRE贷款组合的加权平均LIBOR下限为1.91%，加权平均利差为3.41%[196] - 2020年3月31日和2019年12月31日，CRE贷款仓库融资工具的未偿还余额分别为2.761亿美元和5.449亿美元，占总借款的16.0%和29.1%[199] - 2020年3月31日和2019年12月31日，CRE债务证券化的未偿还余额分别为11亿美元和7.464亿美元，占总借款的63.0%和39.9%[200] 公司业务线（证券投资）数据关键指标变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司证券利息收入分别为614.9万美元和637.5万美元[9] - 截至2020年3月31日，可供出售投资证券的摊余成本为7735万美元，公允价值为7724.4万美元；截至2019年12月31日，摊余成本为51489.4万美元，公允价值为52071.4万美元[87] - 2020年第一季度，公司因出售49只CMBS实现损失1.188亿美元，这些CMBS总摊余成本为4.013亿美元[89] - 截至2020年3月31日，公司剩余20只CMBS被认定为减值，记录未实现损失6660万美元[90] - 2019年第一季度，公司对可供出售投资证券未确认其他非暂时性减值[91] - 截至2020年3月31日，公司持有两个无抵押CMBS证券，公允价值320万美元，未实现损失510万美元[189] - 2020年3月和4月，公司出售了大部分CMBS投资组合，确认损失1.803亿美元，4月还清所有CMBS回购协议[188] 公司投资与融资相关数据关键指标变化 - 2017年10月，公司购买了Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2017 - C40价值7.054亿美元证券化产品中95%的E、F、G、H和J级证书[63] - 2018年3月，公司向Prospect Hackensack JV LLC的优先股投资1920万美元[65] - 2019年6月，公司向WC Newhall MM, LLC的优先股投资550万美元[66] - 公司对Resource Capital Trust I和RCC Trust II各持有的2580万美元次级债券提供资金支持[62] - 截至2020年3月31日，公司借款本金总额为174702.8万美元，未摊销发行成本和折扣为2209.6万美元，加权平均借款利率为2.60%，加权平均剩余期限为10.6年，抵押品价值为200336.2万美元；截至2019年12月31日，借款本金总额为189179.6万美元，未摊销发行成本和折扣为1921.9万美元，加权平均借款利率为3.45%，加权平均剩余期限为7.4年，抵押品价值为217054.6万美元[95] - 2020年4月至5月，CRE定期仓库融资设施偿还了4020万美元，3月31日应计利息分别为30.8万美元和47万美元，12月31日为81万美元[95] - 2020年3月，公司完成5.226亿美元的CRE债务证券化交易XAN 2020 - RSO8，发行4.357亿美元非追索权浮动利率票据[97] - 公司于2015年1月发行1亿美元8.00%可转换优先票据，2017年8月发行1.438亿美元4.50%可转换优先票据，2017年发行4.50%票据时注销7880万美元8.00%票据，2020年1月剩余8.00%票据到期付清[100] - 截至2020年3月31日，4.50%可转换优先票据本金余额为143,750千美元，借款利率4.50%，有效利率7.43%，转换率83.1676，转换价格12.02美元，到期日为2022年8月15日[101] - 截至2020年3月31日，公司定期仓库融资安排和回购协议未偿还借款总额为451,969千美元，抵押物价值558,238千美元[105] - 截至2020年3月31日，CRE定期仓库融资安排中，富国银行风险金额为45,779千美元，加权平均剩余期限112天，加权平均利率2.73%；巴克莱银行为49,522千美元，加权平均剩余期限1.0年，加权平均利率3.02%等[106] - 截至2020年3月31日，公司借款本金未偿还总额为1747028000美元，其中2020年到期321755000美元，2021年到期132332000美元，2022年到期143750000美元，之后到期1149191000美元[112] 公司股权与分红相关数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司有480万股C系列优先股流通在外，加权平均发行价为每股25美元[114] - 2016年3月，董事会批准了一项最高5000万美元的证券回购计划，截至2020年3月31日，该计划下还有4490万美元可用[115] - 2019年6月，公司股东批准了修订后的股权补偿计划，授权发行股份数量从3275000股增加到4775000股，到期日从2024年5月延长至2029年6月[116] - 2020年第一季度，授予非员工的限制性普通股在授予日的公允价值为210万美元，授予非员工董事的为14.5万美元；2019年同期分别为200万美元和18.5万美元[117] - 截至2020年3月31日，非员工的未确认限制性普通股费用为240万美元，加权平均剩余摊销期为2.5年；2019年12月31日分别为110万美元和1.8年[118] - 2020年第一季度