整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日的三个月，收入增长6%至35亿美元，有机恒定货币收入增长6%[99] - 截至2019年9月30日的三个月，EBIT利润率增长160个基点至21.1%，调整后EBIT利润率增长60个基点至21.3%[99] - 截至2019年9月30日的三个月，摊薄每股收益增长17%至1.34美元，调整后摊薄每股收益增长12%至1.34美元[99] - 截至2019年9月30日的三个月，公司通过股息返还约3.4亿美元，通过股票回购返还约3.1亿美元[99] - 截至2019年9月30日的三个月，总费用增长5%至28.112亿美元，其中运营费用增长5%至17.877亿美元，系统开发和编程成本增长6%至1.682亿美元，折旧和摊销增长22%至0.889亿美元[107] - 截至2019年9月30日的三个月，其他收入净额增加4070万美元，主要由于养老金费用非服务部分的变化以及2018财年对内部开发软件的减记[111] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，有效税率分别为21.2%和21.9%，调整后有效税率分别为21.2%和22.2%，税率下降主要由于软件开发活动税收激励增加和不确定税收立场准备金减少[116][117] - 截至2019年9月30日的三个月，净利润增长15%，摊薄每股收益增长17%；调整后净利润增长10%，调整后摊薄每股收益增长12%[119][120] - 2019年第三季度净收益5.824亿美元，2018年同期5.054亿美元，同比增长15%[135] - 2019年第三季度调整后EBIT为7.449亿美元，2018年同期6.867亿美元，同比增长8%[135] - 2019年第三季度调整后所得税拨备为1.565亿美元，2018年同期1.505亿美元，同比增长4%[135] - 2019年第三季度调整后净收益为5.82亿美元，2018年同期5.288亿美元，同比增长10%[135] - 2019年第三季度摊薄后每股收益为1.34美元，2018年同期1.15美元，同比增长17%[135] - 2019年第三季度调整后摊薄每股收益为1.34美元，2018年同期1.20美元，同比增长12%[135] - 2019年和2018年第三季度运营活动净现金流分别为4.328亿美元和1.492亿美元，变化2.836亿美元；投资活动净现金流分别为1.222亿美元和 - 4.527亿美元，变化5.749亿美元；融资活动净现金流分别为 - 50.459亿美元和 - 18.177亿美元，变化 - 32.282亿美元[142] - 2019年和2018年第三季度运营活动净现金流中再保险协议现金支付分别为2.15亿美元和2.18亿美元[143] - 2019年第三季度资本支出为5220万美元，2018年同期为4210万美元；预计2020财年资本支出约为1.75亿美元，2019财年为1.63亿美元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日的三个月，雇主服务新业务预订增长6%，工作场所平均员工数量增长7%至56.3万[99] - 2019年第三季度雇主服务收入24.414亿美元，2018年同期23.382亿美元，同比增长4%，有机固定货币增长5%[122] - 2019年第三季度PEO服务收入10.569亿美元，2018年同期9.749亿美元，同比增长8%[122] - 2019年第三季度雇主服务税前收益6.81亿美元，2018年同期6.398亿美元，同比增长6%[123] - 2019年第三季度PEO服务税前收益1.484亿美元，2018年同期1.437亿美元，同比增长3%[123] 客户资金相关数据变化 - 截至2019年9月30日的三个月，客户资金利息收入为1.339亿美元，高于2018年同期的1.185亿美元，平均利率从2.1%升至2.3%，平均客户资金余额增长6.8%至237亿美元[105] 公司资金流动性与债务情况 - 公司拥有103亿美元承诺信贷额度，现有现金、等价物、证券及运营现金流能满足运营、投资和融资活动[139] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为14亿美元，主要投资于定期存款和货币市场基金[141] - 公司有20亿美元高级无担保票据，到期日为2020年和2025年[147] - 美国短期商业票据计划最高可发行103亿美元，2019年9月30日有35.367亿美元商业票据未偿还，6月30日无未偿还借款[148] - 2019年9月30日和6月30日，与逆回购协议相关的未偿还债务分别为4.286亿美元和2.62亿美元[148] - 2019年和2018年平均每日借款分别为40亿美元和37亿美元，加权平均利率分别为2.3%和2.0%，加权平均期限均约为2天[149] - 公司有103亿美元商业票据计划和103亿美元承诺信贷安排可用于补充流动性[160] 公司投资相关数据变化 - 2019年9月30日公司平均投资成本余额总计2.97364亿美元，较2018年的2.80819亿美元有所增加；平均利率为2.2%，高于2018年的2.1%[162] - 2019年9月30日可售证券净实现收益为 - 2300万美元，而2018年为900万美元；未实现税前净收益为3.813亿美元，高于6月30日的2.875亿美元[162] - 短期和中期利率假设变动25个基点，对截至2020年9月30日的12个月税前收益影响约为1300万美元；仅短期利率变动25个基点，影响约为400万美元[163] - 2019年9月30日约79%的可售证券评级为AAA或AA[164] - 2019年9月30日公司企业投资平均投资余额成本为60.55亿美元，客户资金为236.814亿美元，总计297.364亿美元；2018年对应数据分别为59.049亿、221.77亿和280.819亿美元[162] - 2019年9月30日公司企业投资平均利率为2.1%，客户资金为2.3%，总计2.2%；2018年对应数据分别为1.9%、2.1%和2.1%[162] - 2019年9月30日公司可供出售证券实现净收益为 - 230万美元，2018年为90万美元[162] - 2019年9月30日公司可供出售证券未实现税前净收益为3.813亿美元，6月30日为2.875亿美元[162] - 2019年9月30日公司可供出售证券公允价值为246.46亿美元，6月30日为248.591亿美元[162] - 公司整个投资组合年化利率从2018年9月30日止三个月的2.1%增至2019年同期的2.2%[162] 公司股票回购情况 - 2019年第三季度公司回购190万股普通股，平均每股价格164.80美元；2018年第三季度回购160万股，平均每股价格138.59美元[146] 公司衍生金融工具情况 - 2019年9月30日公司无未结算的衍生金融工具[165]