This quiet compounder, backed by a solid dividend yield, could see its earnings growth accelerate.Payroll is not a flashy business. But it is a mission-critical one (not to mention a nice contrast to the many hyped-up artificial intelligence-names that have become market darlings in 2025). And that is why Automatic Data Processing (ADP 1.05%) has been able to quietly compound for decades while paying shareholders more every year, turning it into a Dividend King that every investor looking to bolster their p ...

Anand Chokkavelu has no position in any of the stocks mentioned. Matt Frankel, CFP has no position in any of the stocks mentioned. Tyler Crowe has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has a disclosure policy. ...

ROSELAND, N.J., Dec. 16, 2025 /PRNewswire/ -- For the four weeks ending November 29, 2025, U.S. private employers added an average of 16,250 jobs per week, according to the NER Pulse, a weekly update of the monthly ADP National Employment Report (NER). This continued strengthening during the second half of November signals a potential rebound in hiring after four weeks of job losses. These numbers are preliminary and could change as new data is added. Continue Reading ADP Research (PRNewsfoto/ADP, Inc.) | | ...

ADP's integration with Thatch ICHRA platform benefits over 900,000 small businesses, showcasing its commitment to innovation. Strategic investment in Thatch by ADP Ventures in April 2025 emphasizes ADP's focus on innovation through partnerships. Despite a potential downside indicated by Jefferies, ADP's strategic initiatives and market position keep it as a key player in the human resources and payroll services sector.Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) is a prominent player in the human resources ...

Jefferies downgrades NASDAQ:ADP from Hold to Underperform despite recent innovations.ADP integrates with Thatch ICHRA platform, aiming to benefit over 900,000 small businesses.The stock experiences a slight decrease, reflecting market reactions to both the downgrade and the new integration.Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) is a prominent provider of human resources management software and services. The company offers a range of solutions, including payroll, talent management, and benefits adminis ...

文章核心观点 - 新加坡投资者常聚焦本地派息股如REITs和银行股 但过度集中于单一市场会限制增长并增加本地化风险[1] - 为寻求全球多元化和跨国增长敞口 可考虑三只美国派息股以增强投资组合的全球韧性[1] - 通过这三家公司 投资者可获得横跨全球医疗保健、工业和能源板块的多元化敞口 使股息在不同市场周期中更具韧性[12] - 美国上市公司通常具有全球业务范围 拥有增长记录、稳定现金流和业务韧性 通过可持续股息提供优质收入 加速长期财富积累[13] 艾伯维公司 - 公司是一家全球多元化生物制药公司 业务涵盖免疫学、神经科学、肿瘤学、美学和眼科护理[2] - 公司是标普500股息贵族指数成分股 已实现至少连续25年增加股息[2] - 2025年第三季度营收同比增长9.1%至158亿美元 主要受免疫学药物Skyrizi的强劲采用推动[2] - 2025年第三季度GAAP净利润仅为1.86亿美元 同比下降88% 原因是与收购的在研项目相关的近27亿美元一次性费用[3] - 2025年前九个月营运现金流同比增长17.5%至138亿美元 自由现金流为129亿美元[3] - 公司业务前景以Rinvoq和Skyrizi取代Humira成为旗舰免疫学产品为基础[4] - 2025年第三季度股息增至每股1.73美元 同比增长5.5% 反映公司对增长前景的信心[4] - 2025年前九个月派息87.5亿美元 派息率约为自由现金流的68% 显示可持续性[4] - 凭借数十年来持续增加股息的记录 公司被证明是收益投资者的稳定选择[5] 自动数据处理公司 - 公司是全球人力资源和薪酬解决方案领导者 客户遍布140多个国家 收入主要来自专业雇主组织和雇主服务部门[6] - 作为可信赖的中间商 公司持有雇主用于支付工资的资金 并将其投资于安全资产以赚取可靠利息 作为补充收入来源[6] - 截至2026年9月30日的2026财年第一季度营收同比增长7%至52亿美元 主要因PEO和ES部门普遍改善 净利润增长6%至10亿美元[7] - 公司已实现连续50年股息增长 跻身股息贵族行列[7] - 季度股息同比增长12.9%至每股1.7美元 派息率为68%[7] - 为保障未来增长 公司持续升级和扩展其一流的人力资本管理技术以获取高价值客户 同时投资AI能力以提升各平台生产力[8] - 收购Pequity使其能够在薪酬管理方面提供更多价值[8] 金德摩根公司 - 公司是北美最大的能源基础设施公司之一 拥有约7.9万英里管道和139个终端 用于储存、处理和运输天然气、精炼石油产品、可再生燃料等商品[9] - 其65%的现金流来自天然气处理业务[9] - 约95%的现金流由长期、有担保且可预测的合同支持 提供可靠回报[10] - 2025年第三季度营收同比增长12%至41亿美元 净利润基本持平为6.54亿美元[10] - 2025年股息预计增长2%至每股1.17美元 这将是其连续第八年增加股息[10] - 公司93亿美元的天然气项目储备预计将推动其大部分未来增长 受益于美国天然气需求上升的顺风[11] - 2025年2月对Outrigger Energy资产的协同收购预计将提升其天然气管道业务部门的服务能力[11]

公司与产品动态 - ADP在其面向中小企业的RUN薪酬平台中嵌入了Thatch的ICHRA健康福利平台 该集成使超过90万家中小企业能够在其薪酬工作流程中直接提供灵活、可负担的健康福利 [1] - 该集成建立在ADP风险投资部门于2025年4月对Thatch进行战略投资的基础上 展示了公司通过合作与嵌入初创公司能力来加速创新并驱动可衡量的客户影响 [2] - 该集成允许雇主通过嵌入式界面获取报价并注册ICHRA福利 同步薪酬扣款、自动化运营商支付并帮助雇主保持合规 同时让员工通过该工具选择其偏好的保险计划 [4] 产品功能与优势 - 集成体验：雇主可直接在RUN平台内通过Thatch发现、获取报价并激活ICHRA计划 [8] - 简化管理：薪酬扣款和运营商支付实现自动化 降低了管理负担 [8] - 员工选择灵活性：员工可通过Thatch在一个无缝体验中选择最适合其需求的健康、牙科、视力及其他计划 [8] - 嵌入式发现与激活：雇主可在RUN平台内原生地发现、激活和管理Thatch的福利 并获得智能推荐引导 [9] - 自动化薪酬同步：供款自动扣除 有助于减少手动工作、错误和管理时间 [9] 市场背景与战略意义 - 不断上涨的成本和管理复杂性使得传统团体保险计划对许多中小型企业构成挑战 ICHRA提供了一种持久的替代方案：雇主可以设定免税的月度医疗津贴 供员工用于购买符合其需求的个人健康、牙科、视力及其他计划 [3] - 薪酬是大多数中小企业的操作系统 通过将Thatch直接嵌入ADP平台 小企业主能够快速、轻松地提供灵活、可负担的健康福利 而无需承担管理负担 此举有助于小企业主通过提供可负担的健康福利来竞争人才 [6] - ADP拥有超过75年的行业经验 为140多个国家的超过110万家客户提供服务 [10] Thatch自2023年推出以来 已帮助超过1000家各行业公司改善其医疗福利覆盖并控制成本 [10]

产品发布核心 - ADP于2025年12月10日推出了名为“Save4Retirement Pooled Employer Plan (PEP)”的退休金计划 [1] - 该计划允许多个无关联的雇主加入一个单一、由专业管理的401(k)结构 旨在整合管理并将关键的行政受托责任转移给集合计划提供商 [1] 产品价值主张 - 雇主可获得规模驱动的成本节约 减少行政工作并降低受托风险 [1] - 通过将大量行政任务从雇主转移至集合计划提供商 并在参与雇主间分摊成本 从而降低计划费用 [2] - 为投资顾问提供灵活结构 帮助其客户管理计划成本 同时提供治理完善的退休计划 [2] 关键合作方与职责划分 - Pentegra作为集合计划提供商 承担主要的行政受托责任 包括授权分配、审查和批准年度合规测试 以及提交5500表格和计划审计 [2] - Mesirow作为ERISA 3(38)投资经理 负责监督投资阵容 将某些投资受托责任从雇主处转移 进行持续的投资监控和基金选择 并提供季度报告包以确保透明度和受托监督的适当记录 [3] 投资顾问的角色 - 独立的注册投资顾问继续在计划功能上为雇主提供指导和咨询 并与退休服务部门的“参与者成功组织”合作 以支持参与者注册和持续教育 [4] - 对投资顾问的价值在于能够将客户整合到单一平台上 减少管理复杂性 简化监督并提升其对客户的影响力 [4] 技术与集成优势 - Save4Retirement PEP由ADP嵌入式薪资和记录保存集成支持 实现系统间数据的实时传输 [5] - 先进技术确保重要的薪资数据与记录保存数据同步 以持续验证交易 如来自最新ADP薪资周期的员工递延或员工投资选择的调整 这种验证增强了计划合规性和参与者账户完整性的信心 [5] 产品核心特点总结 - 简化的计划管理：将重要的行政和审计责任从雇主转移至集合计划提供商 降低受托风险 [8] - 成本效益：在参与雇主间分摊计划成本 降低计划费用 [8] - 以顾问为中心的方法：独立的注册投资顾问保留核心咨询角色 并可在单一平台上管理多个客户 [8] - 一体化的简化体验：一个集成平台涵盖薪资、人力资源、福利和退休计划 以提高效率 [8]

奖项与活动 - ADP宣布了2026年HCM卓越奖的入围者 该奖项旨在表彰在人力资本管理领域表现卓越并引领工作场所创新的大型雇主 [1] - 获奖者将于2026年4月14日至17日在佛罗里达州奥兰多举行的第41届ADP“思想交汇”年会上揭晓 [4] - “思想交汇”会议已举办超过40年 提供教育会议、交流机会、ADP最新HCM技术展示以及最佳实践表彰 [4] 奖项评选标准 - 本年度奖项表彰那些利用HCM技术来驱动组织敏捷性、建立敬业文化、引领工作场所创新、实现全球绩效以及提供增强的候选人与员工体验的组织 [2] - 入围者是从竞争激烈的申请者中选出 这些申请者都展现了对HCM卓越性的坚定承诺 [3] - 这些具有前瞻性的组织通过在其行业内培育以人为本的文化和推动以人为本的创新而脱颖而出 [3] 公司高管观点 - ADP全国客户服务总裁Jimmy Adams表示 这些组织在人工智能驱动的世界中重新构想了工作 从实施新的人才实践到利用新技术 每一次转型都帮助这些组织为其员工创造了重要的日常时刻 这些有意义的时刻帮助人们在工作中取得更大成功 最终推动业务向前发展 [5] 公司业务与规模 - ADP是全球人力资源和薪酬解决方案领导者 拥有超过75年的行业经验 [6] - 公司为超过140个国家的超过110万客户提供服务 [7] - 其业务范围涵盖从小型企业简单易用的工具到全球企业完全集成的平台 解决方案包括人力资源、人才、时间管理、福利、合规和薪酬 [7] - 公司的理念是“始终为人设计” 并利用其人工智能驱动的洞察力和专业经验来设计帮助人们在工作中取得更大成功的创新解决方案 [7]

文章核心观点 - 文章对自动数据处理公司与其专业服务行业的主要竞争对手进行了全面的财务指标和行业地位比较 旨在为投资者提供洞察 [1] - 分析表明 自动数据处理公司在盈利能力、运营效率及增长方面表现强劲 但在估值指标上相对于行业标准存在溢价 [3][8][9] - 公司的债务权益比率处于行业中游 表明其财务结构相对平衡 [11] 公司背景与业务 - 自动数据处理公司是一家全球性技术公司 提供基于云的人力资本管理解决方案 涵盖薪酬、人才、时间、税务和福利管理 [2] - 公司还提供人力资源外包解决方案 通过雇主服务及专业雇主组织服务两个部门运营 [2] - 截至2025财年 公司为超过140个国家的超过110万客户提供服务 并为超过4200万员工支付薪酬 [2] 关键财务指标与同业比较 - **估值指标**：公司的市盈率为25.54倍 略低于行业平均的26.08倍 显示其增长潜力被市场看好 [3] - **估值指标**：公司的市净率为16.42倍 是行业平均6.23倍的2.64倍 表明其股票可能相对于账面价值存在溢价 [3] - **估值指标**：公司的市销率为5.05倍 是行业平均2.55倍的1.98倍 这可能意味着在销售表现方面存在一定高估 [3] - **盈利能力**：公司的净资产收益率为16.13% 较行业平均的4.96%高出11.17个百分点 显示其能高效利用股东权益创造利润 [3] - **盈利能力**：公司的息税折旧摊销前利润为15.9亿美元 是行业平均1.4亿美元的11.36倍 证明了其强大的盈利能力和稳健的现金流生成能力 [3] - **盈利能力**：公司的毛利润为23.4亿美元 是行业平均4.1亿美元的5.71倍 表明其核心业务盈利能力强劲 [8] - **增长能力**：公司的营收增长率为7.09% 高于行业平均的4.63% 显示出强劲的销售表现和市场超越能力 [8] 财务结构与风险概况 - 公司的债务权益比为1.49 在同行比较中处于中游位置 表明其财务结构相对平衡 债务水平合理 [11]