管理式护理收入占比变化 - 2020年和2019年第一季度，管理式护理收入分别占公司收入的39.1%和35.0%[89] 净服务收入与净收入变化 - 2020年和2019年第一季度，净服务收入分别为1.90216亿美元和1.38507亿美元，净收入分别为865.8万美元和429.6万美元[91] 服务覆盖与服务人数情况 - 截至2020年3月31日，公司在26个州通过195个办事处提供服务，2020年和2019年第一季度分别服务约4.9万名和4.3万名不同的个人[92] 新冠疫情相关成本与报销情况 - 2020年第一季度和第二季度，新冠疫情相关成本分别约为30万美元和200万美元，第二季度部分被某些付款方的临时费率提高170万美元所抵消[94] - 截至2020年6月30日，从付款方收到的160万美元新冠疫情报销款项已记录为递延收入[94] 新冠疫情对公司报销的影响 - 2020年第一季度和第二季度，新冠疫情对公司报销的影响有限，部分消费者因健康问题暂停服务后又恢复，同时新冠康复患者对服务的需求增加[96] 纽约州财政情况 - 纽约州预计2021财年税收收入至少比原预测少100亿美元，该州授权发行高达80亿美元的短期债券，并可获得30亿美元的信贷额度[97] - 纽约州预计2021财年税收至少比原预测少100亿美元，授权发行最高80亿美元短期债券，允许两个州当局提供30亿美元信贷额度，自2020年1月1日起对所有医疗补助提供者削减1%，新预算额外削减0.5% [181] 公司现金与信贷情况 - 截至2020年3月31日，公司手头现金为1.305亿美元，信贷安排下可用未使用的承诺额度为2.185亿美元，总净杠杆率为零[98] - 2020年3月31日和2019年12月31日公司现金余额分别为1.305亿美元和1.117亿美元[165] - 截至2020年3月31日，公司有4340万美元循环贷款，利率3.33%，1890万美元定期贷款，利率2.74%，循环信贷贷款额度下有2.185亿美元可用于借款[166] - 截至2020年3月31日，公司信贷安排有未偿还借款约6230万美元，均为可变利率债务[187] 公司救济基金赠款情况 - 2020年4月，公司自动从救济基金获得总计690万美元的赠款，并于6月归还[102] 公司收购情况 - 2019年6月1日，公司以约2990万美元完成对VIP的收购，扩大了在纽约州和纽约市都会区的个人护理服务[104] - 2019年8月1日，公司以约2350万美元收购Alliance，以约140万美元收购Foremost Home Care的资产[105] - 2019年10月1日，公司以约1.356亿美元收购Hospice Partners，通过21个地点扩大了临终关怀业务[106] - 2020年7月1日，公司以约1220万美元收购A Plus，扩大了蒙大拿州的个人护理服务[107] 各业务线净服务收入变化 - 2020年第一季度个人护理业务净服务收入为1.60665亿美元，2019年同期为1.27894亿美元[110] - 2020年第一季度临终关怀业务净服务收入为2521.2万美元，2019年同期为791.7万美元[111] - 2020年第一季度家庭健康业务净服务收入为433.9万美元，2019年同期为269.6万美元[112] - 个人护理部门2020年第一季度净服务收入为1.60665亿美元，较2019年同期的1.27894亿美元增长25.6%[142] - 临终关怀部门2020年第一季度净服务收入为2521.2万美元，较2019年同期的791.7万美元增长218.5%[148] - 2020年3月31日止三个月家庭健康部门净服务收入433.9万美元，较2019年同期增加160万美元，主要因总就诊量增加[157][162] 伊利诺伊州相关业务占比与费率变化 - 伊利诺伊州老龄化部在2020年和2019年第一季度分别占公司净服务收入的23.2%和29.1%[115] - 伊利诺伊州居家护理费率在2019年7月1日提高10.9%至20.28美元，2020年1月1日再提高7.7%至21.84美元，2021年1月1日预计提高7.1%至23.40美元[116] 支付政策与费率调整 - 2020年1月1日起，CMS对家庭健康支付采用30天护理周期并实施PDGM，HHPPS费率提高1.3%[121][122] - 2019年10月1日起，CMS将临终关怀支付率提高2.6%，2020财年总限额更新为29964.78美元[124] 净服务收入增长原因 - 净服务收入从2019年3月31日止三个月的1.385亿美元增至2020年同期的1.902亿美元，增幅37.3%，主要因个人护理业务计费小时数增11.8%、每计费小时收入增12.6%，以及临终关怀和家庭健康业务收入分别增加1730万美元和160万美元[134][135] 毛利润占比变化 - 毛利润占净服务收入的百分比从2019年3月31日止三个月的26.6%增至2020年同期的29.4%，主要归因于2019年收购较高利润率业务[134][137] - 个人护理部门2020年第一季度毛利润占净服务收入的比例从2019年的24.9%增至25.9%[142][146] - 临终关怀部门2020年第一季度毛利润占净服务收入的比例从2019年的52.4%降至51.1%[148][155] - 2020年和2019年3月31日止三个月毛利润占净服务收入百分比分别为30.0%和29.0%，2020年增加是因直接员工工资、税费和福利成本占比下降0.7%[157][163] 一般及行政费用变化 - 一般及行政费用从2019年3月31日止三个月的2930万美元增至2020年同期的4230万美元，占净服务收入百分比从21.1%增至22.2%，主要因收购导致行政员工工资等成本增加850万美元、数据处理增加80万美元、租金增加60万美元，以及收购相关成本和专业费用分别增加110万美元和50万美元[134][138] - 个人护理部门2020年第一季度一般及行政费用增加约310万美元，主要因收购导致行政员工工资、税费和福利成本增加220万美元及租金费用增加30万美元[142][147] - 临终关怀部门2020年第一季度一般及行政费用占净服务收入的比例从2019年的20.1%增至25.6%，主要因收购导致行政员工工资、税费和福利成本增加390万美元及租金费用增加30万美元[148][156] - 2020年和2019年3月31日止三个月一般及行政费用占净服务收入百分比分别为23.6%和25.4%，2020年增加主要因收购使行政员工工资、税费和福利成本增加30万美元[157][164] 折旧及摊销费用变化 - 折旧及摊销费用从2019年3月31日止三个月的210万美元增至2020年同期的290万美元，主要因2019年收购带来无形资产增加[134][139] 利息费用变化 - 利息费用从2019年3月31日止三个月的60万美元增至2020年同期的90万美元，主要因2020年3月31日止三个月信贷安排下未偿还贷款余额增加[134][140] 所得税税率情况 - 2020年和2019年3月31日止三个月联邦法定税率均为21.0%，有效所得税税率分别为14.2%和15.6%，低于法定税率主要因分别包含12.2%和8.7%的超额税收优惠[132][141] 疫情相关法案情况 - 《CARES法案》和《PPPHCE法案》包含1750亿美元资金，通过救济基金分配给符合条件的医疗服务提供商，用于补偿因疫情导致的收入损失和医疗相关费用[126] - 《CARES法案》将临终关怀和家庭健康服务提供商可申请的医疗保险加速和预付款提高至三个月医疗保险付款金额的100%（不包括医疗保险优势付款），该款项为贷款需偿还[126] - 《CARES法案》从2020年5月1日至12月31日暂时取消医疗保险扣押，使临终关怀和家庭健康净服务收入在2020年6月30日止三个月分别增加30万美元和10万美元[126] - 公司继续评估《CARES法案》《PPPHCE法案》及其他与疫情相关法律法规和指南对业务、运营结果、财务状况和现金流的潜在影响[126] 各业务线收入占比变化 - 2020年第一季度来自州、地方和其他政府项目的净服务收入占比为49.4%，低于2019年的56.0%；管理式医疗组织占比为44.9%，高于2019年的37.3%[144] - 2020年第一季度临终关怀部门来自医疗保险的净服务收入占比为92.1%，管理式医疗组织占比为5.5%[153] 各业务线净服务收入增长原因 - 个人护理部门2020年第一季度净服务收入增长主要归因于计费小时数增加11.8%和每计费小时收入增加12.6%；临终关怀部门净服务收入增长主要因日均患者数增加[145][154] 各业务线经营收入情况 - 临终关怀部门2020年第一季度运营收入为643.7万美元，2019年同期为255.7万美元[148] - 2020年和2019年3月31日止三个月家庭健康部门经营收入分别为30万美元和10万美元[164] 公司现金流情况 - 2020年3月31日止三个月经营活动提供净现金2040万美元，2019年同期使用净现金320万美元，增加主要因伊利诺伊州和纽约州应收账款减少[175] - 2020年3月31日止三个月投资活动使用净现金280万美元，2019年同期为100万美元，2020年主要用于购买与技术基础设施相关的物业和设备[176] - 2020年3月31日止三个月融资活动提供净现金110万美元，来自行使股票期权收到的现金[177] 公司应收账款情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日应收账款总额分别约为1.419亿美元和1.506亿美元，扣除备抵后，2020年3月31日较2019年12月31日减少860万美元[178] - 公司2020年3月31日和2019年12月31日的DSO分别为68天和72天，最大付款方伊利诺伊州老龄部同期DSO分别为57天和78天[180] 公司表外担保与安排情况 - 截至2020年3月31日，公司无表外担保或与非合并实体的安排[183] 公司会计政策情况 - 公司关键会计政策和估计与2019年年度报告相比无重大变化[184] 可变利率债务利率影响 - 若2020年第一季度末可变利率债务利率提高100个基点，公司净收入将减少10万美元，摊薄后每股减少0.01美元[187]