公司基本信息 - 公司于1990年根据特拉华州法律注册成立，银行自1907年持续运营，总部位于阿拉巴马州奥本[121] - 银行主要在阿拉巴马州东部开展业务，在奥本、奥佩利卡等地设有8家全服务分行，在奥本和菲尼克斯市设有贷款生产办公室[121] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为824,963千美元和818,077千美元[4] - 2019年9月30日和2018年12月31日可供出售证券公允价值分别为2.51152亿美元和2.39801亿美元，摊余成本分别为2.48156亿美元和2.44823亿美元[27] - 2019年9月30日和2018年12月31日分别有公允价值1.459亿美元和1.331亿美元的证券被质押[27] - 2019年9月30日和2018年12月31日非市场性股权投资账面价值均为140万美元[28] - 2019年9月30日和2018年12月31日证券未实现总损失分别为47.6万美元和563万美元[30] - 2019年9月30日和2018年12月31日贷款总额分别为4.65596亿美元和4.77477亿美元，扣除未实现收入后净额分别为4.65108亿美元和4.76908亿美元[40] - 2019年9月30日，贷款净额账面价值为46030.1万美元，估计公允价值为45716.3万美元；定期存款账面价值为16821万美元，估计公允价值为16978.1万美元[113] - 2018年12月31日，贷款净额账面价值为47211.8万美元，估计公允价值为46545.6万美元；定期存款账面价值为18123.7万美元，估计公允价值为18116.8万美元[113] - 2019年9月30日可供出售证券为2.512亿美元，较2018年12月31日的2.398亿美元增加800万美元，主要因公允价值增加[164] - 2019年9月30日，净贷款收入为4.651亿美元，较2018年12月31日的4.769亿美元有所下降，主要是工商业贷款减少1120万美元和住宅贷款减少740万美元，部分被商业房地产贷款增加550万美元抵消[165] - 2019年9月30日，公司住宅房地产组合中有约1150万美元的次级留置权抵押贷款，占总贷款的2%，低于2018年12月31日的1230万美元（占比3%）[166] - 2019年9月30日总存款为7.231亿美元，2018年12月31日为7.242亿美元；非计息存款2019年9月30日为2.033亿美元，占比28.1%，2018年12月31日为2.016亿美元，占比27.8%；2019年前九个月计息存款平均利率为0.79%，2018年前九个月为0.66%[185] - 2019年9月30日可回购协议下出售的证券总额为100万美元，2018年12月31日为230万美元；2019年前九个月短期借款平均利率为0.50%，2018年前九个月为0.74%[186][187] - 2019年9月30日公司合并股东权益为9670万美元，2018年12月31日为8910万美元；2019年前九个月公司回购77907股，平均每股成本34.92美元，总成本270万美元[188] 财务数据关键指标变化 - 收入与收益相关 - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司总利息收入分别为22,891千美元和21,721千美元[5] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司总利息支出分别为3,107千美元和2,698千美元[5] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司净利息收入分别为19,784千美元和19,023千美元[5] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司总非利息收入分别为3,036千美元和2,483千美元[5] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司总非利息支出分别为14,064千美元和13,478千美元[5] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司税前收益分别为8,756千美元和8,028千美元[5] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司净收益分别为7,057千美元和6,434千美元[5] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司基本和摊薄后每股净收益分别为1.97美元和1.77美元[5] - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司综合收入分别为3,770千美元和582千美元[6] - 2019年前九个月净收益为7,057千美元，2018年同期为6,434千美元[10] - 2019年9月30日和2018年9月30日基本每股净收益分别为0.62美元和0.54美元，2019年前九个月和2018年前九个月分别为1.97美元和1.77美元[25] - 2019年第四季度和前九个月证券销售实现总收益分别为4.4万美元和7.6万美元，2019年前九个月实现总损失为1.9万美元，净收益分别为4.4万美元和5.7万美元[39] - 2019年前九个月净利息收入（税等效）为2020万美元，较2018年同期的1950万美元增长4%[124] - 2019年前九个月非利息收入为300万美元，2018年同期为250万美元[126] - 2019年前九个月非利息支出为1410万美元，2018年同期为1350万美元[127] - 2019年前九个月所得税费用为170万美元，有效税率为19.40%；2018年同期为160万美元，有效税率为19.86%[127] - 2019年前九个月公司支付现金股息为每股0.75美元，较2018年同期增长4.2%[128] - 2019年第三季度净收益为220万美元，每股收益0.62美元；2018年同期净收益为200万美元，每股收益0.54美元[129] - 2019年第三季度公司有效税率为19.28%，2018年同期为19.81%[129] - 2019年前九个月净利息收入（税等效）为2020万美元，2018年同期为1950万美元，净息差从3.36%提升至3.48%[150][149] - 2019年前九个月生息资产平均余额为7.7578亿美元，收益率4.02%；2018年同期平均余额为7.76369亿美元，收益率3.82%[149] - 2019年前九个月计息负债成本率为0.79%，较2018年同期增加12个基点[152] - 2019年前九个月非利息收入为3036万美元，2018年同期为2483万美元，其中抵押贷款收入从48.7万美元增至63.9万美元[155] - 2019年前九个月非利息支出为1406.4万美元，2018年同期为1347.8万美元，薪资福利支出因常规年度增长而增加[161] - 2019年和2018年前九个月所得税费用分别为170万美元和160万美元，有效税率分别为19.40%和19.86%[164] - 2019年和2018年总证券年化税等效平均收益率分别为2.77%和2.74%[164] - 2019年前九个月，贷款和待售贷款的平均收益率为4.86%，2018年前九个月为4.73%[167] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为8,505千美元，2018年同期为7,817千美元[10] - 2019年前九个月投资活动提供的净现金为5,917千美元，2018年同期使用1,219千美元[10] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为7,854千美元，2018年同期使用44,964千美元[10] - 2019年前九个月现金及现金等价物净增加6,568千美元，期末余额为71,644千美元；2018年同期净减少38,366千美元，期末余额为67,162千美元[10] - 2019年支付利息3,037千美元，支付所得税1,499千美元；2018年支付利息2,717千美元，支付所得税2,228千美元[10] 财务数据关键指标变化 - 资本比率相关 - 截至2019年9月30日，银行总风险资本比率为17.96%，一级杠杆比率为11.22%，一级普通股权益比率为17.06%[128] - 2019年9月30日银行一级杠杆比率为11.22%，CET1风险资本比率为17.06%，一级风险资本比率为17.06%，总风险资本比率为17.96%，资本保护缓冲为9.96%[190] 财务数据关键指标变化 - 利率敏感性相关 - 利率逐渐变化时，400个基点变化净利息收入方差政策限制为+/- 20%，300个基点为+/- 15%，200个基点为+/- 10%，100个基点为+/- 5%；2019年9月30日收益模拟模型符合政策准则[192] - 利率瞬时变化时，400个基点变化经济价值权益（EVE）降幅政策限制为45%，300个基点为35%，200个基点为25%，100个基点为15%；2019年9月30日EVE模型符合政策准则[194] 财务数据关键指标变化 - 衍生金融工具相关 - 公司可能使用衍生金融工具平衡利率敏感资产和负债；2019年9月30日和2018年12月31日，公司无指定为套期关系的衍生合约[196] 财务数据关键指标变化 - 资金来源与流动性相关 - 公司资金主要来源为银行股息，主要用途为向股东支付股息和股票回购；银行主要资金来源包括客户存款等，2019年9月30日银行与FHLB剩余可用信贷额度为2.51亿美元[200][201] - 流动性管理分公司和银行两个层面，公司依赖银行股息满足流动性需求，银行支付股息取决于盈利、流动性等因素[199] 业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 2019年9月30日房地产担保贷款约占公司贷款总额的86.8%[40] - 公司贷款组合分为商业和工业、建筑和土地开发、商业房地产、住宅房地产和消费分期等组合部分[41] - 截至2019年9月30日，公司贷款总额为465,596千美元，其中商业和工业贷款52,288千美元、建设与土地开发贷款41,599千美元等[52] - 截至2018年12月31日，公司贷款总额为477,477千美元，其中商业和工业贷款63,467千美元、建设与土地开发贷款40,222千美元等[52] - 公司按季度评估贷款损失准备金的充足性，将贷款组合分为五个部分进行分析并估计各部分的准备金分配[57] - 2019年第三季度末，公司贷款损失准备金期初余额为4,851千美元，期末余额为4,807千美元[63] - 2019年前九个月，公司贷款损失准备金期初余额为4,790千美元，期末余额为4,807千美元[63] - 2019年第三季度，商业和工业贷款的准备金净变动为 - 69千美元，计提28千美元[63] - 2019年前九个月，商业和工业贷款的准备金净变动为 - 45千美元，计提 - 48千美元[63] - 公司自2016年第四季度起每季度增加回溯期，2019年9月30日结束的季度回溯期增至42个季度[60] - 公司认为贷款组合存在风险，增加回溯期可将经济衰退影响纳入损失历史[60] - 公司评估贷款损失准备金时会考虑定性和环境因素，该因素调整具有主观性[59] - 截至2018年9月30日季度末贷款总余额为478.5万美元，九个月期末贷款总余额同样为478.5万美元[64] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金总计480.7万美元，总记录贷款投资为46559.6万美元[66] - 截至2018年9月30日，贷款损失准备金总计478.5万美元，总记录贷款投资为46096万美元[67] - 2019年9月30日，贷款组合中“合格”类贷款为45428.7万美元，“特别关注”类为636.8万美元，“次级应计”类为476.7万美元，“非应计”类为17.4万美元[72] - 2018年12月31日，贷款组合中“合格”类贷款为46641万美元，“特别关注”类为436.1万美元，“次级应计”类为652.8万美元，“非应计”类为17.8万美元[72] - 公司在2019年9月30日没有减值贷款，2018年12月31日有减值贷款，未偿还本金余额为15.7万美元[74][75] - 2019年9月30日九个月期间，减值贷款平均记录投资为3.1万美元，确认的总利息收入为9000美元[76] - 2018年9月30日九个月期间，减值贷款平均记录投资为166.8万美元，确认的总利息收入为7000美元[76] - 2018年9月30日季度，减值贷款平均记录投资为86.5万美元，确认的总利息收入为2000美元[76] - 减值贷款包括债务重组贷款，公司会根据具体情况判断贷款修改是否属于债务重组[77