财务状况 - 截至2019年6月30日，公司总资产为1785.46万美元，较3月31日的1231.41万美元有所增长[10] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物为543.81万美元，高于3月31日的502.05万美元[10] - 2019年6月30日，公司应收账款净额为184.94万美元，远高于3月31日的32.62万美元[10] - 2019年6月30日，公司总负债为907.42万美元，高于3月31日的393.14万美元[10] - 2019年6月30日，公司股东权益为872.85万美元，高于3月31日的837.54万美元[10] - 2019年6月30日，公司普通股发行及流通股数为2772.66万股，3月31日为2594.53万股[10] - 2019年6月30日，公司普通股数量为27,726,615股，总股本价值2,773美元，额外实收资本24,822,307美元，累计亏损15,609,898美元，其他综合收益（损失）为(486,718)美元，非控股权益51,996美元，总权益8,780,460美元[14] - 截至2019年6月30日和3月31日，公司可变利益实体（VIEs）总资产分别为7,975,251美元和5,214,014美元，总负债分别为9,587,942美元和6,852,769美元[34] - 截至2019年6月30日和3月31日，可疑账款备抵分别为16,806美元和0美元[58] - 截至2019年6月30日和3月31日，融资租赁应收款净额分别为852,136美元和32,552美元[61] - 截至2019年6月30日，未来12个月至2023年6月30日的销售型租赁最低租赁付款额总计1,145,724美元[63] - 截至2019年6月30日，汽车交易及相关服务未完成合同金额为1,303,206美元，其中543,209美元预计在12个月内完成，759,997美元预计在2020年6月30日后完成[72] - 2019年6月30日和3月31日，分别约93.8万和195万美元存于美国银行，约444.5万和307万美元存于中国金融机构[105] - 截至2019年6月30日和2019年3月31日，公司分别有444.5万美元和307万美元现金存款为美元，其余经营活动、主要资产和负债以人民币计价[109] - 截至2019年6月30日和2019年3月31日，应收账款净额分别为2,239,398美元和326,181美元[125] - 截至2019年6月30日和2019年3月31日，存货中汽车价值分别为2,536,026美元和1,508,244美元[126] - 截至2019年6月30日和2019年3月31日，预付款项、应收款项和其他资产总计分别为4,164,628美元和3,793,468美元[128] - 截至2019年6月30日，物业及设备净值为470,408美元，较3月31日的125,885美元有所增加[132] - 截至2019年6月30日，无形资产净值为315,130美元，较3月31日的296,091美元有所增加[135] - 截至2019年6月30日和3月31日，无形资产预付款余额分别为745,628美元和470,706美元[137] - 截至2019年6月30日和3月31日，金融机构借款分别为340,588美元和396,946美元，年利率在6.2% - 8.1%之间[138] - 截至2019年6月30日和3月31日，第三方借款分别为145,628美元和476,765美元，年利率7.24% [140] - 截至2019年6月30日，未行使认股权证数量为2,632,790份，加权平均行使价格为3.72美元[149] - 截至2019年6月30日和3月31日，公司中国实体净运营亏损结转分别约为390万美元和480万美元，将于2024年到期[163] - 截至2019年6月30日和3月31日，在线贷款服务总资产分别为1344736美元和1695391美元，汽车交易及相关服务总资产分别为14248408美元和7580070美元[184] - 截至2019年6月30日，公司与汽车经销商有未完成采购合同，将购买433辆汽车，总价约490万美元[177] - 截至2019年6月30日，若所有汽车购买者违约，公司面临的最大或有负债约为1448.9万美元，其中约74.8万美元来自四川森淼运营的网络借贷平台投资者[181] - 截至2019年6月30日，公司估计抵押物的公允市场价值约为1236.6万美元，占或有负债的85.3%[181] 经营业绩 - 2019年第二季度，公司营收为509.44万美元，而2018年同期为12.50万美元[12] - 2019年第二季度，公司净亏损为50.54万美元，2018年同期为93.04万美元[12] - 2019年第二季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.02美元，2018年同期为0.04美元[12] - 2019年第二季度，公司综合亏损为59.17万美元，2018年同期为97.91万美元[12] - 2019年第二季度净亏损505,432美元，较2018年同期的930,364美元有所收窄[14][17] - 2019年和2018年第二季度，VIEs净收入分别为989,049美元和125,026美元，运营收入（亏损）分别为163,021美元和 - 399,728美元，净亏损分别为 - 15,407美元和 - 398,714美元[35] - 2019年第二季度汽车交易及相关服务收入为4,912,563美元，在线贷款服务收入为181,877美元，总收入为5,094,440美元；2018年同期总收入为125,026美元[72] - 2019年6月30日止三个月公司净运营亏损约31.9万美元，美国净运营亏损结转约160万美元，可抵税至2039年[161] - 2019年6月30日和2018年同期利息费用分别为13627美元和0美元[170] - 2019年6月30日和2018年同期租赁费用分别为82738美元和40634美元[176] - 2019年第二季度，在线贷款服务收入81877美元，汽车交易及相关服务收入5012563美元，合并收入5094440美元[183] - 2019年第二季度，在线贷款服务运营亏损472345美元，汽车交易及相关服务运营利润415602美元，合并运营亏损396098美元[183] 现金流量 - 2019年经营活动净现金使用量为3,761,808美元，投资活动净现金使用量为695,077美元，融资活动净现金提供量为4,940,913美元，现金及现金等价物净增加417,615美元[17] 公司收购与设立 - 2018年11月22日，公司完成对湖南瑞玺60%股权的收购，并已全额支付600万美元现金出资[21] - 2019年5月，公司在成都成立全资子公司亿诚金融租赁有限公司，注册资本5000万美元，6月开始从事汽车销售业务[23] - 2017年7月28日，公司在中国设立全资子公司四川森淼泽成商务咨询有限公司[19] - 2018年11月21日，公司与湖南瑞熙及其股东签订投资协议，以零对价收购其60%股权，并于2018年11月22日完成收购，截至2019年6月30日已全额出资600万美元[120] - 2019年7月5日，易成将无偿从马上出行股东处收购其49%股权，计划在9月前完成收购，并按协议向马上出行现金出资约73.1万美元[185] 业务运营 - 四川森淼需向森淼咨询支付相当于其净收入的服务费，其全部运营由公司控制[25] - 2019年4月，瑞玺租赁开始租赁业务运营[22] - 2016年9月25日，四川森淼从四川诚合鑫投资资产管理有限公司收购P2P平台[19] - 公司汽车业务收入包括汽车销售、购车服务、交易促成、管理和担保服务及融资收入等[73][74][75][77][78] - 线上贷款服务收入包括交易费、服务费和网站开发收入[86][87][88] - 公司自2018年11月开展汽车交易及相关服务不足一年，历史违约数据有限[107] 协议与控制权 - 2017年9月18日，公司通过森淼咨询与四川森淼及其股东签订VIE协议，获得控制权并成为主要受益人[20] - 公司与四川森淼签订独家选择权协议，可在10年内（至2027年9月18日）按四川森淼股东实缴资本购买其股权，可自行决定续约[27] - 四川森淼股东签署授权书，授权公司子公司森淼咨询行使股东权利，期限与独家选择权协议相同[28] - 公司与湖南瑞熙等就金凯龙65%股权签订20年（至2038年8月25日）投票协议，其他股东将与湖南瑞熙一致投票[32] 股权与认股权证 - 2019年6月21日，公司完成1,781,361股普通股的注册直接公开发行，并发行A类、B类和配售代理认股权证[49] - 截至2019年6月30日，认股权证负债公允价值为4,156,147美元，归类为第三层次公允价值计量[48] - 2019年第二季度，认股权证负债初始确认金额为4,152,751美元，公允价值变动为3,396美元[49] - 2019年6月20日和30日，A系列认股权证可行使股份数为1,336,021股，B系列为1,116,320股，配售代理认股权证为142,509股[52] - 2019年6月30日，A系列和B系列认股权证及配售代理认股权证的行使价格分别为3.72美元和3.38美元，股票价格均为2.79美元[52] - 2019年6月30日，A系列和配售代理认股权证预期期限为3.98年，B系列为0.98年，无风险利率均为1.74%，预期波动率均为87%[52] - 2019年6月21日公司完成定向增发，出售1781361股普通股，发行价3.38美元/股，募资约600万美元[154] - 2019年8月13日，公司因行使B系列认股权证向投资者发行500470股普通股，总价50美元[156] 会计政策与准则 - 公司以人民币为记账本位币，以美元为报告货币，按不同汇率进行外币折算[42][44] - 公司合并财务报表包括子公司和VIEs的资产、负债、收入和费用，消除了所有公司间账户和交易[40] - 2019年4月1日起采用ASC 606确认收入，对公司合并财务报表无重大影响[70][71] - 公司判断销售型租赁的条件为租赁期超设备经济寿命75%或租赁付款现值超设备公允价值90%[80] - 截至2019年6月30日，公司捆绑租赁安排定价利率为6.0%/年[85] - 2019年4月1日起采用新租赁准则，确认约38.4万美元使用权资产和约37.8万美元租赁负债[99][100] - 递延所得税按资产负债表债务法计算，递延所得税资产可能设估值准备[92] - 综合损失包括净损失和外币调整，累计其他综合损失为累计外币折算调整[94] - 股份奖励按授予日公允价值计量，有不同确认方式[96] - 公司目前正在评估多项新会计准则对其财务报表的影响，不打算提前采用ASU 2016 - 13新准则[113][114][115] - 2019年1月1日起公司采用新租赁准则，4月1日确认约38.4万美元使用权资产和约37.8万美元租赁负债[175] 其他财务指标 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为25,522美元和1,882美元[134] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为15,152美元和86,297美元[135] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，利息费用分别为10,238美元和0美元[139] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，员工福利贡献分别为107,556美元和48,818美元[142] 税率与亏损抵税 - 美国企业所得税率从35%降至21%，公司2018财年法定联邦税率约31.5%，后续财年为21%[158] 股权激励计划 - 2018年11月8日公司股东大会批准2018年股权激励计划，截至报告日未授予奖励[153] 业绩考核 - 金凯龙业绩考核期于2019年7月15日结束，未达业绩目标，湖南瑞熙无需向原股东额外付款[186] 内部控制 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效，已聘请德勤改进内部控制框架[312] - 2019