公司业务与收入 - 公司汽车交易及相关服务在截至2020年3月31日的年度收入为1560万美元，而在线借贷服务收入为11万美元[20] - 公司于2019年10月停止在线借贷服务，因中国P2P借贷行业交易量持续下降且监管环境趋严[19] - 公司于2019年6月成立全资子公司Yicheng Financial Leasing Co., Ltd.，注册资本为5000万美元，主要从事汽车销售和金融租赁业务[28] - 公司于2018年11月收购湖南瑞熙60%股权，并承诺向其注资600万美元[25] - 公司于2019年6月通过注册直接公开发行筹集约600万美元，用于汽车购买、租赁服务、技术开发等一般企业用途[40][42] - 公司2020财年通过租赁业务获得租金收入130.4万美元，平均每辆汽车月租金为475美元[73] - 公司自2019年3月开始提供汽车融资服务，截至2020年3月31日，已为97辆汽车提供融资，平均每位客户的融资金额约为15,000美元，租赁期限为36至48个月，利率为5.5%至16.0%[75] - 公司通过第三方销售团队、滴滴推荐以及在线广告和户外广告等方式获取客户，自收购湖南瑞熙以来，已服务约3,200名客户，其中约3,100名为滴滴司机[77] - 公司对潜在滴滴司机或租赁者进行风险评估，包括信用报告、个人信息和驾驶历史等，申请人需满足年龄、居住地、驾驶经验等初步标准[79][80] - 公司通过短信和电话提醒司机按时支付月供，若司机逾期超过15天，公司将收回车辆并依法处理[87] - 截至2020年6月，成都和长沙分别有约120家和80家汽车融资和租赁公司与滴滴建立了业务关系，公司面临来自成都和长沙本地企业的激烈竞争[88] - 公司计划将投资资金用于扩展成都的汽车业务，包括购买更多汽车用于租赁业务和开设零售店[57] - 截至2020年3月31日，公司为1626辆汽车提供了融资和交易便利服务，总价值约2320万美元[58] - 公司为网约车司机提供的管理和担保服务，截至2020年3月31日，最大或有负债约为1860万美元[62] - 公司在中国大陆的汽车交易及相关服务收入在12月季度（第三财季）因中国国庆节和年底季节性下降[165] - 公司开发了集成信息系统以标准化汽车交易流程，提升运营效率，并于2020年3月上线，未来将根据业务扩展需求进行升级[167] - 公司拥有15项软件著作权和11个商标，并有3个商标申请正在中国商标局审理中[168] - 公司自愿承担了在线借贷平台的所有未偿还贷款，截至报告日期，贷款总额约为560万美元[177] - 截至2020年3月31日，公司已使用汽车交易及相关服务产生的现金和借款人还款共计约190万美元偿还平台投资者，并确认了约370万美元的坏账费用[179] - 公司预计到2021年12月31日将偿还90%的投资者欠款[179] - 公司与滴滴的战略合作关系至关重要，因为公司提供服务的车辆大多用于滴滴的网约车业务[184] - 公司可能因未能按时偿还投资者而承担额外的承诺负债，坏账准备金额和时机可能根据贷款回收情况变化[180] - 公司面临激烈的市场竞争，可能导致市场份额下降、服务费用减少、收入下降、运营费用增加以及员工流失[182] - 公司业务受到COVID-19疫情的严重影响，2020年1月底至2月底期间，成都和长沙的办公室关闭，客户需求下降，服务延迟[191] - 公司约5%的网约车未获得汽车证书，68%的网约车司机未获得网约车驾驶员许可证，可能面临业务受限或罚款风险[197] - 截至2020年3月31日，公司为汽车购买预付了约1230万元人民币（约170万美元）[199] - 公司预计未来可能需要通过债务融资或股权融资来增加流动性，但可能导致股东稀释或增加固定支付义务[200] - 由于竞争激烈和COVID-19疫情，部分网约车司机退出业务并退还车辆，公司面临金融机构要求停止转租或销售车辆的风险[202] - 公司使用关联方的银行账户进行日常运营，若授权被撤销或账户被冻结，可能对运营产生不利影响[203][204] - 公司计划扩展汽车交易及相关服务，可能需要额外资本支持，但融资可能无法按可接受条款获得[206] - 公司面临信用风险，截至2020年3月31日，最大或有负债约为1860万美元，2020财年因客户违约确认了约22.5万美元的担保损失[213] - 公司可能无法有效收回违约客户的车辆抵押品，若无法收回或车辆残值低于预期，业务和财务状况可能受到重大不利影响[216] COVID-19疫情影响 - 公司因COVID-19疫情在2020年1月19日至2月23日期间关闭总部和办公室，业务运营受到限制[46] - COVID-19疫情导致中国部分地区网约车服务需求大幅下降，对公司汽车交易及相关服务的收入和利润产生显著负面影响[47] - 公司因COVID-19疫情导致约840名网约车司机退出业务，并产生坏账费用340.6万美元[48] - 公司预计2021财年第一季度和第二季度的现金流将继续受到负面影响，主要由于网约车市场恢复缓慢[49] 公司财务与融资 - 公司通过VIE协议控制四川森淼，并将其财务报表合并至公司财务报表中[36] - 公司通过投票协议控制Jinkailong 65%的股权，并将其财务报表合并至公司财务报表中[39] - 公司与Hongyi Industrial Group Co., Ltd.签订投资协议，Hongyi将以5000万人民币（约700万美元）认购Jinkailong 27.03%的股权[51][52] - Jinkailong在三年业绩承诺期内，目标年收入分别为5200万人民币（约740万美元）、9000万人民币（约1270万美元）和1.1亿人民币（约1560万美元），年净利润分别为1000万人民币（约140万美元）、2000万人民币（约280万美元）和2500万人民币（约350万美元）[54] - 公司在中国大陆的子公司和VIE在2020财年享受了小型微利企业的优惠税率，年应纳税所得额不超过100万元的部分税率为20%，超过100万元至300万元的部分税率为20%[154] - 公司在中国大陆的增值税税率为6%（服务）和13%（汽车销售、经营租赁和金融租赁），在线借贷服务适用3%的税率[157] - 公司在中国大陆的并购活动需遵守《外国投资者并购境内企业规定》，涉及国家安全或重要行业的并购需通过商务部的安全审查[159] 公司员工与福利 - 公司在中国大陆的员工总数为179人，主要分布在成都和长沙[160][162] - 公司员工按职能分布：管理4人，法律与风险管理21人，运营7人，市场营销59人，司机与汽车管理服务39人，技术14人，人力资源与行政17人，财务与会计17人，内部审计1人[162] - 公司计划随着业务扩展招聘更多员工[163] - 公司在中国大陆的员工福利计划包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金，需按当地政府规定的比例缴纳[164] 法律法规与合规 - 根据中国相关法规，网约车服务需获得在线预约出租车运营许可证、车辆运输证和驾驶员许可证，未持有相关证件的司机可能被罚款5,000至30,000元人民币[91][92][94] - 金融租赁公司需遵守单客户融资集中度、单集团客户融资集中度等监管指标，且不得从事非法集资、接受存款等业务[98] - 公司为汽车购买提供担保，但不确定该业务是否被视为融资担保业务，可能面临许可证和许可方面的风险[102] - 公司历史P2P在线借贷服务网站未完全关闭，仍可公开访问，中国监管机构对此的执法情况尚不明确[104] - 根据2015年6月19日发布的《关于取消在线数据处理和交易处理业务（电子商务）外资比例限制的通知》，外资在从事在线数据处理和交易处理业务的外资电信企业中的投资比例可达100%，但在从事互联网信息服务的外资电信企业中，外资比例不得超过50%[105] - 公司正在遵守2016年9月1日生效的《互联网广告管理暂行办法》，未按规定标记广告或提供“关闭”按钮可能面临最高10万元人民币的罚款[108] - 公司于2017年4月完成了信息系统的安全保护等级注册，符合《信息安全等级保护管理办法》的要求[111] - 根据2017年6月1日生效的《网络安全法》，关键信息基础设施的网络运营商需在中国境内存储收集的个人信息和重要数据[114] - 2017年4月11日发布的《个人信息和重要数据出境安全评估办法（征求意见稿）》规定，若出境数据包含超过50万用户的个人信息或超过1000GB的数据量，需进行安全评估[115] - 公司需遵守2019年11月28日发布的《移动应用程序违法违规收集使用个人信息行为认定办法》，确保用户个人信息的安全和合规使用[116] - 根据《中华人民共和国公司法》，公司需将税后利润的至少10%作为一般储备，直至累计达到注册资本的50%[117] - 公司的汽车交易及相关服务未被列入2018年、2019年或2020年的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》[121] - 根据《中华人民共和国外商投资法》，外资企业在中国的投资活动需遵守国家发布的“负面清单”规定，禁止或限制外资进入的行业需获得相关批准[123] - 中国外商投资法规定，外国投资者可自由将合法获得的利润、资本收益、资产处置收入等以人民币或外币形式转入或转出中国[127] - 中国外商投资法及其实施细则于2020年1月1日生效，取代了此前的中外合资企业法、中外合作企业法和外资企业法[128] - 外国投资者或外商投资企业需通过企业登记系统、企业信用信息公示系统和外商投资信息报告系统向商务主管部门报告投资信息[130] - 中国劳动法规定，派遣工人数不得超过企业员工总数的10%，且派遣工人只能从事临时性、辅助性或替代性工作[132] - 中国社会保险法要求雇主为员工缴纳基本养老保险、失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险和住房公积金[133] - 中国反洗钱法要求金融机构和非金融机构采取客户识别、交易记录保存等措施，并报告大额和可疑交易[134] - 中国著作权法保护互联网活动、互联网传播产品和软件产品的版权，并设有自愿登记制度[137] - 中国商标法保护注册商标的专有权，注册商标有效期为10年，可续展10年[139] - 中国外汇管理条例规定，资本项目下的外汇支付需经中国外汇管理局或其授权机构批准或登记[141] - 中国外汇管理局发布的第19号通知规定，外商投资企业的人民币资本不得用于发放人民币委托贷款或偿还企业间贷款[142]