净利润与净收入变化 - 2019年12月31日止三个月净利润为38,031千美元，2018年同期为38,717千美元；六个月净利润为76,830千美元，2018年同期为87,655千美元[8] - 2019年7月1日至12月31日净收入为38,031千美元[16] - 2019年12月31日结束的三个月净收入为3803.1万美元，2018年同期为3871.7万美元；六个月净收入为7683万美元，2018年同期为8765.5万美元[8] - 2019年第四季度净利润减少70万美元，降幅1.8%，每股净利润从上年同期的0.99美元降至0.97美元，降幅2.0%[91] - 2019年上半年净利润下降1080万美元，降幅12.3%，每股净利润从2.23美元降至1.97美元，降幅11.7%[101] 资产负债关键指标变化 - 2019年12月31日现金及现金等价物为128,149千美元，6月30日为108,219千美元[11] - 2019年12月31日应收账款净额为502,894千美元，6月30日为540,902千美元[11] - 2019年12月31日存货为463,609千美元，6月30日为447,555千美元[11] - 2019年12月31日总资产为2,418,997千美元，6月30日为2,331,697千美元[11] - 2019年12月31日总负债为14.56756亿美元，6月30日为14.34663亿美元[11] - 2019年12月31日股东权益为9.62241亿美元，6月30日为8.97034亿美元[11] - 2019年7月1日股东权益总额为897,034千美元，12月31日为962,241千美元[16] - 2019年12月31日未偿还借款为9.5亿美元，6月30日为9.598亿美元，营运资金为7.219亿美元，6月30日为7.243亿美元，流动比率均为2.7:1[102] - 2019年12月31日和2019年6月30日，公司定期贷款未偿还金额分别为6.039亿美元和6.136亿美元，利率分别为3.56%和4.19%[107] - 2019年12月31日和2019年6月30日，公司应收账款总额分别为5.13224亿美元和5.514亿美元，坏账准备分别为103.3万美元和104.98万美元，坏账准备占应收账款总额的比例分别为2.0%和1.9%[109] - 2019年12月31日和2019年6月30日，公司应收账款的销售未清天数（DSO）分别为54.3和55.2，超过90天逾期未付的应收账款余额比例分别为3.6%和3.0%[110] - 按平均成本计算，截至2019年12月31日的年度化库存周转率为4.0，而2019年6月30日为4.2[111] - 2019年12月31日和2019年6月30日，公司在应收账款证券化融资安排下的借款均为1.75亿美元，利率分别为2.61%和3.33%，该融资安排的费用为每年0.90%[107] - 2019年12月31日和2019年6月30日，公司与保德信投资管理公司的无担保暂搁发行协议下的未偿还借款为1.7亿美元，费用根据公司每季度末的杠杆比率在每年0.25%至1.25%之间[107] - 2014年公司在总部设施收购中承担了240万美元债务，固定利率为1.50%，由俄亥俄州发展服务局持有，将于2024年5月到期，2019年12月31日和2019年6月30日的未偿还金额分别为110万美元和120万美元[107] - 2019年12月31日，公司净负债低于合并息税折旧及摊销前利润的3.0倍，而最严格的契约要求净负债低于4.0倍[107] 现金流量关键指标变化 - 2019年经营活动提供的净现金为104,899千美元，2018年为65,580千美元[14] - 2019年投资活动使用的净现金为48,030千美元，2018年为13,361千美元[14] - 2019年融资活动使用的净现金为36,321千美元，2018年为25,921千美元[14] - 2019年现金及现金等价物增加19,930千美元，2018年增加25,677千美元[14] - 2019年期末现金及现金等价物为128,149千美元，2018年为79,827千美元[14] - 2019年上半年经营活动提供净现金1.049亿美元，上年同期为6560万美元，投资活动使用净现金4803万美元，上年同期为1336万美元，融资活动使用净现金3632万美元，上年同期为2592万美元[104] 准则采用与影响 - 2019年7月1日采用新租赁准则，确认使用权资产83,533千美元和租赁负债89,778千美元[21] - 2019年7月1日采用新租赁准则，对期初留存收益调整约3,275千美元[21] - 2020财年第一季度采用现金流量分类新准则，对财务报表无重大影响[22] - 公司采用后进先出法（LIFO）对美国库存进行估值[20] - 公司尚未确定信用损失计量和所得税会计简化新准则对财务报表的影响[23][24] 业务线收入数据变化 - 2019年3个月美国服务中心分销收入467,191美元，流体动力与流量控制收入253,149美元，总计720,340美元；2018年对应数据分别为479,335美元、247,862美元、727,197美元[26] - 2019年6个月美国服务中心分销收入960,064美元，流体动力与流量控制收入503,262美元，总计1,463,326美元；2018年对应数据分别为970,109美元、504,511美元、1,474,620美元[27] - 2019年3个月各行业中，通用行业服务中心分销收入占比34.4%，流体动力与流量控制收入占比41.0%，总计占比36.4%；2018年对应占比分别为35.9%、46.1%、38.9%[29] - 2019年6个月各行业中，通用行业服务中心分销收入占比34.6%，流体动力与流量控制收入占比42.4%，总计占比37.0%；2018年对应占比分别为35.8%、44.9%、38.4%[30] - 2019年3个月各产品线中，动力传输服务中心分销收入占比35.4%，流体动力与流量控制收入占比11.8%，总计占比28.1%；2018年对应占比分别为34.3%、1.3%、24.4%[32] - 2019年6个月各产品线中，动力传输服务中心分销收入占比34.9%，流体动力与流量控制收入占比10.5%，总计占比27.6%；2018年对应占比分别为33.5%、1.4%、23.9%[34] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月公司内部销售分别为7,436千美元和6,769千美元，六个月分别为14,749千美元和13,685千美元[70] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，服务中心分销和流体动力与流量控制业务的净销售额分别为833,375千美元和840,038千美元，经营收入分别为83,354千美元和87,560千美元[72] - 2019年和2018年截至12月31日的六个月，服务中心分销和流体动力与流量控制业务的净销售额分别为1,689,779千美元和1,704,553千美元，经营收入分别为170,571千美元和181,249千美元[73] - 截至2019年12月31日的季度，公司合并销售额较上年同期减少670万美元或0.8%，收购使销售额增加2650万美元或3.2%，营业利润率从上年同期的7.3%降至7.0%，净收入减少1.8%至3800万美元[80] - 2019年第四季度销售额较上年同期减少670万美元，降幅0.8%，收购业务增加销售额2650万美元，增幅3.2%，排除收购业务影响，销售额下降3320万美元，降幅4.0%[84] - 服务中心分销业务销售额减少1350万美元，降幅2.3%，收购业务增加销售额730万美元，增幅1.2%，排除收购业务影响，销售额减少2080万美元，降幅3.5%[85] - 流体动力与流量控制业务销售额增加680万美元，增幅2.7%，收购业务增加销售额1920万美元，增幅7.6%，排除收购业务影响，销售额减少1240万美元，降幅4.9%[85] - 美国业务销售额下降690万美元，降幅0.9%，收购业务增加销售额2650万美元，增幅3.7%，排除收购业务影响，销售额下降3340万美元，降幅4.6%[89] - 加拿大业务销售额减少70万美元，降幅1.0%，有利的外汇换算增加销售额10万美元，增幅0.1%，排除外汇换算影响，销售额下降80万美元，降幅1.1%[89] - 其他国家业务销售额增加90万美元，增幅2.0%，不利的外汇换算减少销售额10万美元，降幅0.2%，排除外汇换算影响，销售额增加100万美元，增幅2.2%[89] - 2019年上半年美国业务销售额下降1130万美元，降幅0.8%，收购增加5080万美元，增幅3.4%，排除收购影响下降6210万美元，降幅4.2%[96][98] - 2019年上半年加拿大业务销售额下降390万美元，降幅2.8%，不利外汇折算减少40万美元，降幅0.3%，排除外汇影响下降350万美元，降幅2.5%[96][98] - 2019年上半年其他国家业务销售额增加40万美元，增幅0.4%，不利外汇折算减少150万美元，降幅1.6%，排除外汇影响增加190万美元，增幅2.0%[96][98] 收购相关情况 - 2019年8月21日公司以35,795美元收购Olympus Controls，净有形资产9,540美元，无形资产（含商誉）26,255美元[37][38] - 2019年3月4日公司以35,000美元收购MilRoc Distribution和Woodward Steel，净有形资产17,788美元，无形资产（含商誉）17,212美元，收购保留金4,375美元[39] - 收购保留金将在收购日的第一、二、三年支付，年利率2.0%[39] - 2018年11月2日公司收购Fluid Power Sales, Inc.，收购价8066美元，收购的有形净资产4151美元，商誉3915美元，其中1200美元收购保留金，截至2019年12月31日已支付600美元，剩余600美元将在收购日两周年支付，年利率1.5%[40] 商誉与无形资产情况 - 截至2019年6月30日和12月31日，服务中心分销部门和流体动力与流量控制部门的商誉总额分别为661991美元和673175美元[41] - 2020财年第一季度，公司对MilRoc/Woodward收购相关无形资产的初步估计公允价值进行调整，客户关系、商标和非竞争无形资产公允价值分别增加1524美元、1809美元和60美元，商誉相应减少3393美元，导致2019年12月31日止六个月摊销费用增加303美元[41] - 2020财年第二季度，公司对Olympus Controls收购相关无形资产的初步估计公允价值进行调整，商标和其他无形资产分别增加4260美元和980美元，客户关系无形资产减少5504美元，商誉增加264美元，导致2019年12月31日止六个月摊销费用减少24美元[43] - 2019年1月1日公司对七个报告单位进行年度商誉减值评估，所有报告单位公允价值至少超过账面价值20%，其中加拿大报告单位超过25%，FCX Performance Inc.运营组成的报告单位超过20%[43] - 截至2019年12月31日和6月30日，服务中心分销部门和流体动力与流量控制部门自2002财年以来累计商誉减值损失分别为64794美元和36605美元[43] - 截至2019年12月31日，公司可辨认无形资产总额为555567美元，累计摊销191048美元，净值364519美元[44] - 2019年12月31日止六个月，公司收购可辨认无形资产，总成本12400美元，加权平均寿命17.2年[46] 其他综合收入与损失情况 - 2019年7月1日至12月31日其他综合收入为7,573千美元[16] - 截至2019年12月31日，累计其他综合损失为9.756万美元，较2019年10月1日的10.5133万美元有所减少[58] - 2019年第四季度其他综合收入为7573美元，其中外币折算调整为5556美元，现金流套期为1343美元[62] 租赁相关情况 - 截至2019年12月31日，加权平均剩余租赁期限为4.6年，加权平均增量借款利率为3.40%[63] - 2019年下半年，经营租赁现金支付为17284美元，以新经营租赁负债换取的使用权资产为18445美元[63] - 2019年第四季度和2019年下半年，经营租赁成本分别为8428美元和16728美元，短期租赁成本分别为2743美元和5340美元[66] - 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