财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净销售额为7.47807亿美元，2019年同期为8.56404亿美元[5] - 2020年第三季度净利润为3478.4万美元，2019年同期为3879.9万美元[5] - 2020年第三季度基本每股净收益为0.90美元，2019年同期为1.00美元[5] - 2020年9月30日现金及现金等价物为2.7106亿美元，6月30日为2.68551亿美元[11] - 2020年9月30日总资产为22.49253亿美元，6月30日为22.83551亿美元[11] - 2020年9月30日总负债为13.63847亿美元，6月30日为14.40009亿美元[12] - 2020年9月30日股东权益为8854.06万美元，6月30日为8435.42万美元[12] - 2020年经营活动提供的净现金为8184.2万美元，2019年为5001.8万美元[14] - 2020年投资活动使用的净现金为340.4万美元，2019年为4056.1万美元[14] - 2020年融资活动使用的净现金为7718.3万美元，2019年为1887.4万美元[14] - 截至2020年9月30日，公司普通股流通股数量为38,760股，股东总权益为885,406千美元；截至2019年9月30日，普通股流通股数量为38,656股，股东总权益为927,225千美元[16][17] - 2020年第三季度净收入为34,784千美元，2019年同期为38,799千美元[16][17] - 2020年第三季度其他综合收入为7,509千美元，2019年同期其他综合损失为5,247千美元[16][17] - 2020年第三季度现金股息为每股0.32美元，2019年同期为每股0.31美元[16][17] - 2020年9月30日公司合同资产为9536000美元，较6月30日的8435000美元增加1101000美元，增幅13.1%[29] - 2020年9月30日和6月30日公司总债务分别为872826000美元和935276000美元，扣除未摊销债务发行成本后分别为871478000美元和933789000美元[39] - 2020年9月30日和6月30日公司循环信贷额度未使用额度分别为249269000美元和248127000美元，另有未结清信用证分别为4499000美元和4475000美元[40] - 2020年9月30日和6月30日，公司在与保德信投资管理公司的无担保暂搁发行协议下的未偿借款分别为13万美元和17万美元，费用每年0.25% - 1.25%[42] - 2020年9月30日和6月30日，可交易证券公允价值分别为13533美元和12259美元[46] - 2020年第三季度和2019年第三季度，因具有反摊薄作用，分别有578股和740股普通股对应的股票期权和股票增值权未计入摊薄每股收益计算[51] - 2020年和2019年第三季度，后进先出法（LIFO）费用分别为1133美元和358美元，计入销售成本[53] - 2020年和2019年第三季度，公司净销售额分别为747807美元和856404美元，经营收入分别为75762美元和87217美元[54] - 截至2020年9月30日的季度，合并销售额减少1.086亿美元，降幅12.7%，收购增加销售额970万美元，增幅1.1%，不利的外汇折算减少销售额310万美元，降幅0.4%[61][65][66][67] - 2020年9月30日季度营业利润率为销售额的7.0%，上年同期为7.1%；净利润3480万美元，下降10.3%[61][65] - 2020年9月30日和6月30日的流动比率为2.7比1[61] - 2020年10月至今，公司有机销售额同比下降达中两位数[61] - 2020年9月30日公司员工数量为6141人，6月30日为6289人，2019年9月30日为6753人；运营设施数量在2020年9月30日为583个，6月30日为584个，2019年9月30日为604个[62] - 2020年9月30日季度毛利润率为28.9%，上年同期为29.4%，当季LIFO费用增加70万美元使毛利润率下降10个基点[68] - 2020年第三季度销售、总务和行政费用（SD&A）为1.635亿美元，占销售额的21.9%，较上年同期减少2680万美元或14.1%[69] - 2020年第三季度营业收入减少890万美元或14.5%，占销售额的比例从上年同期的7.1%降至7.0%[69] - 2020年第三季度净收入减少400万美元或10.3%，每股净收入为0.89美元，较上年同期的1.00美元减少11.0%[69] - 截至2020年9月30日，公司总债务为8.728亿美元，较6月30日的9.353亿美元有所减少[70] - 2020年第三季度经营活动提供的净现金为8180万美元，较上年同期的5000万美元有所增加[72] - 2020年第三季度投资活动使用的净现金为340.4万美元，较上年同期减少，主要因上年同期有3570万美元用于收购Olympus Controls[72] - 2020年第三季度融资活动使用的净现金为7718.3万美元，较上年同期增加，主要因当期有6250万美元的债务偿还，而上年同期仅为490万美元[72] - 截至2020年9月30日，公司有授权可回购864,618股普通股[73] - 截至2020年9月30日，公司应收账款总额为4.6354亿美元，坏账准备为1650.8万美元，占应收账款总额的3.6%[81] - 2020年应收账款损失准备金为5098美元，2019年为2175美元；2020年该准备金占净销售额的0.68%，2019年为0.25%[82] - 2020年9月30日，综合DSO为53.8，6月30日为55.9；9月30日，约3.6%的应收账款余额逾期超过90天，6月30日为4.6%[82] - 以平均成本计算，截至2020年9月30日和6月30日的年度化库存周转率均为3.8[83] - 2020年第三季度综合收益为42293千美元，2019年为33552千美元[8] - 2020年9月30日应收账款净额为447032千美元，6月30日为449998千美元[11] - 2020年9月30日存货为365355千美元，6月30日为389150千美元[11] - 总负债从1440009千美元降至1363847千美元，股东权益从843542千美元增至885406千美元[12] - 2020年净收入为34784千美元，2019年为38799千美元[14] - 2020年现金及现金等价物期末余额为271060千美元，2019年为98204千美元[14] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司内部销售额分别为74.96万美元和73.13万美元[53] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司可报告业务部门的营业收入分别为7576.2万美元和8721.7万美元，同比下降14.5%[54][65] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司折旧和摊销费用分别为535.2万美元和522.3万美元[54] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司资本支出分别为359.7万美元和494.6万美元[54] - 2020年9月，制造业产能利用率（MCU）为71.5，高于6月的68.7；供应管理协会采购经理人指数（ISM PMI）为55.4，高于6月的52.6[61] - 美国业务销售额下降9890万美元，降幅13.3%；加拿大业务销售额下降900万美元，降幅13.7%；其他国家业务销售额下降70万美元，降幅1.3%[68] - 本季度有效所得税税率为22.4%，上一年季度为24.1%，预计2021财年全年税率在23.0% - 25.0%之间[69] - 2020年9月30日，应收账款总额为463,540美元，6月30日为463,659美元；坏账准备分别为16,508美元和13,661美元；应收账款净额分别为447,032美元和449,998美元；坏账准备占应收账款总额的比例分别为3.6%和2.9%[81] - 2020年第三季度未收回应收账款损失准备占销售额的0.68%，2019年同期为0.25%，历史水平约为0.10% - 0.15%[82] - 公司管理层认为年末库存周转率将与9月30日的比率相似或略好[83] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，按地理区域划分，美国净销售额为744,057千美元，加拿大为56,896千美元，其他国家为46,854千美元；2019年同期，美国为742,986千美元，加拿大为65,946千美元，其他国家为47,472千美元[25] - 2020年第三季度，服务中心分销业务净销售额为513,284千美元，流体动力与流量控制业务为234,523千美元；2019年同期，服务中心分销业务为603,160千美元，流体动力与流量控制业务为253,244千美元[25] - 2020年第三季度，一般行业收入占比37.0%，工业机械占比14.9%；2019年同期，一般行业占比37.5%，工业机械占比13.7%[26] - 服务中心分销业务销售额减少8990万美元，降幅14.9%；流体动力与流量控制业务销售额减少1870万美元，降幅7.4%[66] - 2020年第三季度，美国地区服务中心分销、流体动力与流量控制业务收入分别为415,242美元、228,815美元，总计644,057美元；2019年同期分别为492,873美元、250,113美元，总计742,986美元[25] - 2020年第三季度，通用行业在服务中心分销、流体动力与流量控制业务的收入占比分别为36.0%、39.4%，总计37.0%；2019年同期分别为34.8%、43.7%，总计37.5%[26] - 2020年第三季度，动力传输在服务中心分销、流体动力与流量控制业务的收入占比分别为37.7%、7.6%，总计28.3%；2019年同期分别为34.5%、9.3%，总计27.1%[28] 会计准则相关 - 公司在2021财年第一季度采用了关于金融工具信用损失计量的新会计准则，该准则对财务报表及相关披露无重大影响[21] - 2019年12月发布的简化所得税会计的会计准则，将于2020年12月15日后生效，公司尚未确定该准则对财务报表及相关披露的影响[22] - 公司在2021财年第一季度采用新的当前预期信用损失会计指引，对财务报表无重大影响[21] - 2019年12月发布的简化所得税会计最终标准，公司尚未确定其对财务报表的影响[22] 库存估值方法 - 公司采用后进先出法（LIFO）对美国库存进行估值，中期LIFO计算基于管理层对年末库存水平和成本的估计，并需经年末最终确定[20] 收购相关 - 2019年8月21日公司以36642000美元收购Olympus Controls 100%股份，收购的净有形资产为9540000美元，无形资产（含商誉）为27102000美元[30] - 2020年10月5日，公司收购Advanced Control Solutions的大部分净资产，该业务将纳入流体动力与流量控制业务板块[57] - 2019年8月21日，公司以36,642美元收购Olympus Controls 100%股份，净有形资产为9,540美元，无形资产（含商誉）为27,102美元[30] - 2020年10月5日，公司收购了Advanced Control Solutions的大部分净资产，该业务将纳入流体动力与流量控制部门[57] 商誉相关 - 截至2020年6月30日和9月30日，服务中心分销业务和流体动力与流量控制业务的商誉总额分别为540594000美元和541357000美元[33] - 2020年1月1日公司对8个报告单元进行年度商誉减值评估，7个报告单元公允价值超过账面价值至少10%，其中加拿大和墨西哥报告单元分别超过12%和14%，FCX报告单元发生131000000美元商誉减值[33] - 截至2020年9月30日和6月30日，服务中心分销业务和流体动力与流量控制业务累计商誉减值损失分别为64794000美元和167605000美元[34] - 截至2020年6月30日，服务中心分销和流体动力与流量控制业务的商誉余额分别为208,570美元、332,024美元，总计540,5