财务数据关键指标变化 - 2020年Q2净赚保费20.364亿美元，2019年同期为20.327亿美元[8] - 2020年上半年净赚保费41.202亿美元，2019年同期为39.371亿美元[8] - 2020年Q2净收入1.784亿美元，2019年同期为1.426亿美元[8] - 2020年上半年净收入3.342亿美元，2019年同期为3.112亿美元[8] - 2020年Q2基本每股收益2.87美元，2019年同期为2.24美元[8] - 2020年上半年基本每股收益5.35美元，2019年同期为4.82美元[8] - 2020年Q2综合收入6.589亿美元，2019年同期为3.679亿美元[10] - 2020年上半年综合收入4.916亿美元，2019年同期为7.953亿美元[10] - 2020年Q2其他综合收入4.805亿美元，2019年同期为2.253亿美元[10] - 2020年上半年归属于股东的净利润为3.328亿美元，2019年同期为3.098亿美元[16] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为2.922亿美元，2019年同期为7.257亿美元[16] - 2020年上半年投资活动净现金流出为3220万美元，2019年同期为6.096亿美元[17] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为1200万美元，2019年同期为1.186亿美元[17] - 2020年上半年现金及现金等价物变动为2.704亿美元，2019年同期为2.364亿美元[17] - 2020年上半年初现金及现金等价物为18.671亿美元，期末为21.375亿美元；2019年上半年初为12.54亿美元，期末为14.904亿美元[17] - 2020年第二季度公司合并总收入为24.716亿美元，总收益、损失和费用为22.448亿美元，税前利润为2.268亿美元，税后利润为1.784亿美元[73] - 2019年第二季度公司合并总收入为25.455亿美元，总收益、损失和费用为23.622亿美元，税前利润为1.833亿美元，税后利润为1.426亿美元[75] - 2020年上半年公司合并总收入为50.372亿美元，总收益、损失和费用为47.012亿美元，税前利润为3.36亿美元，税后利润为3.342亿美元[77] - 2020年第二季度全球生活方式业务净赚保费15.681亿美元，费用和其他收入2.006亿美元，净投资收入4420万美元[73] - 2019年第二季度全球生活方式业务净赚保费15.455亿美元，费用和其他收入2.636亿美元，净投资收入5650万美元[75] - 2020年上半年全球生活方式业务净赚保费31.658亿美元，费用和其他收入5.498亿美元，净投资收入9890万美元[77] - 2020年第二季度全球住房业务净赚保费4.532亿美元，费用和其他收入3570万美元，净投资收入1640万美元[73] - 2019年第二季度全球住房业务净赚保费4.718亿美元，费用和其他收入3830万美元，净投资收入1880万美元[75] - 2020年上半年全球住房业务净赚保费9.21亿美元，费用和其他收入6830万美元，净投资收入3840万美元[77] - 服务合同的分类收入方面，2020年和2019年截至6月30日的三个月，全球生活方式业务分别为1.556亿美元和2.182亿美元，全球住房业务分别为0.237亿美元和0.274亿美元；六个月数据，全球生活方式业务分别为4.547亿美元和4.258亿美元，全球住房业务分别为0.458亿美元和0.576亿美元[81] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，包含在2019年12月31日和2018年12月31日未实现收入中的服务合同和产品销售确认收入分别为0.07亿美元和0.146亿美元；六个月数据分别为0.272亿美元和0.302亿美元[86] - 2020年第二季度和2019年第二季度，固定到期证券的净实现收益（损失）分别为 - 120万美元和800万美元；2020年前六个月和2019年前六个月分别为580万美元和770万美元[98] - 2020年第二季度和2019年第二季度，公司总净实现收益（损失）分别为3190万美元和1840万美元；2020年前六个月和2019年前六个月分别为 - 5810万美元和4750万美元[98] - 2020年第二季度和2019年第二季度，公司总净实现损失（与减值相关）分别为 - 780万美元和 - 60万美元；2020年前六个月和2019年前六个月分别为 - 1310万美元和 - 90万美元[98] - 2020年6月30日止六个月，公司回购73.4967万股普通股，成本为8310万美元，2019年同期回购103.7262万股，成本为1.007亿美元[155] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，归属于股东的净利润分别为1.781亿美元和3.328亿美元；2019年同期分别为1.441亿美元和3.098亿美元[163] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，基本每股收益（EPS）中归属于普通股股东的净利润分别为2.87美元和5.35美元；稀释每股收益分别为2.81美元和5.24美元；2019年同期基本EPS分别为2.24美元和4.82美元，稀释EPS分别为2.21美元和4.73美元[163] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，合格养老金福利的净定期福利成本分别为 - 190万美元和 - 380万美元；2019年同期分别为 - 240万美元和 - 490万美元[166][167] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，净有利发展方面，全球生活方式分别贡献2900万美元和3030万美元，全球住房分别贡献430万美元和390万美元，全球预需及其他分别贡献980万美元和350万美元[137] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，期初净索赔和福利应付款分别为7.877亿美元和7.6亿美元，期末分别为8.004亿美元和7.696亿美元[136] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，总已发生损失和损失调整费用分别为11.99亿美元和13.017亿美元，总已支付损失和损失调整费用分别为11.863亿美元和12.921亿美元[136] - 2020年6月30日和2019年6月30日，索赔和福利应付款期末分别为26.691亿美元和27.222亿美元[136] - 2020年上半年，净未实现证券收益为9.891亿美元，较2019年末的8.565亿美元增加1.326亿美元[145] - 2020年上半年，外汇换算调整为 - 3.79亿美元，较2019年末的 - 3.589亿美元减少0.201亿美元[145] - 2020年上半年普通股股息为7760万美元，每股1.26美元；2019年上半年普通股股息为7570万美元，每股1.20美元[14][15] - 2020年上半年递延所得税费用为1.622亿美元，2019年为5360万美元[16] 各条业务线表现 - 公司全球生活方式业务的服务合同和产品销售主要来自互联生活业务，全球住房业务主要来自贷款方保险业务[83][85] - 2020年第二季度全球生活方式业务净赚保费15.681亿美元，费用和其他收入2.006亿美元，净投资收入4420万美元[73] - 2019年第二季度全球生活方式业务净赚保费15.455亿美元，费用和其他收入2.636亿美元，净投资收入5650万美元[75] - 2020年上半年全球生活方式业务净赚保费31.658亿美元，费用和其他收入5.498亿美元，净投资收入9890万美元[77] - 2020年第二季度全球住房业务净赚保费4.532亿美元，费用和其他收入3570万美元，净投资收入1640万美元[73] - 2019年第二季度全球住房业务净赚保费4.718亿美元，费用和其他收入3830万美元，净投资收入1880万美元[75] - 2020年上半年全球住房业务净赚保费9.21亿美元，费用和其他收入6830万美元，净投资收入3840万美元[77] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 无 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2020年1月1日采用“以摊余成本计量的金融工具的信用损失计量”标准[24] - “长期合同会计的有针对性改进”准则将于2022年1月1日对公司生效，FASB提议将生效日期延至2023年1月1日[27] - “简化所得税会计”标准将于2021年1月1日对公司生效[29] - “促进参考利率改革对财务报告的影响”准则自发布起生效，相关规定仅在2022年12月31日前可用[31] - 2020年5月1日公司以1.769亿美元收购美国金融与汽车服务公司，产生290万美元净负债、1.04亿美元商誉和7580万美元其他无形资产[36] - 2014年公司约40%投资Iké，支付约1.1亿美元；2020年5月完成出售，税前净亏损390万美元，税后290万美元[37][38] - 2020年1 - 6月公司对Iké记录2230万美元减值和看跌/看涨期权估值损失，2019年同期为940万美元[38] - 公司为Iké提供3400万美元贷款，2025年5月到期，年利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加4.25% [40] - 2020年1月1日公司采用ASC 326，留存收益税后减少2040万美元[42] - 截至2020年6月30日、1月1日和2019年12月31日，金融资产信用损失备抵分别为5100万美元、4620万美元和2030万美元[43] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，再保险应收款分别为95.8亿美元和95.9亿美元[46] - 截至2020年6月30日，再保险应收款71%评级为A - 或更高，24%为BBB或BB，5%未评级[48] - 2020年1 - 6月再保险应收款增量备抵400万美元，主要因经济衰退减少预期回收[51] - 2020年1 - 6月保费和应收账款增量备抵400万美元，因经济衰退逾期账户和违约因素增加[55] - 截至2020年6月30日，约40%的商业抵押贷款未偿本金余额集中在加利福尼亚州、犹他州和纽约州[57] - 2020年6月30日商业抵押贷款未偿余额规模在0.1百万美元至12.2百万美元之间，2019年12月31日在0.1百万美元至12.3百万美元之间[57] - 2020年上半年，公司就净营业亏损向前结转申请198.4百万美元退税，并记录79.3百万美元税收优惠[70] - 2020年上半年，公司递延所得税资产减少107.1百万美元，当前应收款增加186.4百万美元[70] - 截至2020年6月30日，公司就退税应收款累计5.1百万美元税后利息收益[70] - 2020年上半年，公司记录1.7百万美元可退还员工留用税收抵免[70] - 公司一家子公司注册为投资顾问，管理并投资于CLOs和房地产基金，公司将这些实体确定为可变利益实体（VIEs）并进行合并[104] - 截至2020年6月30日，公司及其子公司持有四个CLO实体43.8% - 100.0%的最次级债务档和一个CLO实体5.0%的高级债务档，整体所有权占比为6.0% - 8.8%[108] - 2020年第二季度，公司对第五个CLO结构的投资清算，该结构此前由公司全资子公司出资1.249亿美元[108] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司对房地产基金的投资账面价值分别为4570万美元和8830万美元，2020年6月30日未出资承诺为120万美元[110] - 截至2020年6月30日，公司金融资产总计16.504亿美元，其中一级资产1490万美元，二级资产15.81亿美元，三级资产5450万美元；金融负债总计15.05亿美元，均为二级负债[112] - 截至2019年12月31日，公司金融资产总计2.0908亿美元，其中一级资产3290万美元，二级资产18.507亿美元，三级资产1.072亿美元；金融负债总计16.031亿美元，均为二级负债[113] - 2020年3个月和6个月内，三级资产期初余额分别为5440万美元和1.072亿美元，期末余额均为5450万美元[117] - 2019年3个月和6个月内，三级资产期初余额分别为1.214亿美元和1.12亿美元，期末余额均为1.382亿美元[117] - 2020年3个月和6个月内，三级资产购买额均为0，销售额6个月内为6100万美元，总收入分别为100万美元和830万美元[117] - 2019年3个月和6个月内，三级资产购买额均为1540万美元，销售额为0，总收入分别为140万美元和1080万美元[117] - 截至2020年6月30日，公司总金融资产为166.937亿美元，其中Level 1为33.507亿美元，Level 2为132.467亿美元，Level 3为9630万美元[127] - 截至2019年1