公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为191.79亿美元和184.82亿美元[7] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为140.05亿美元和136.75亿美元[7] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司股东权益分别为51.74亿美元和48.07亿美元[7] - 截至2019年3月31日，公司股东权益总额为5173817000美元，较2018年12月31日的4806900000美元有所增长[15] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总收入分别为4.66亿美元和3.81亿美元[13] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总费用分别为2.91亿美元和2.40亿美元[13] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司税前收入分别为1.75亿美元和1.41亿美元[13] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净利润分别为1.38亿美元和1.11亿美元[13] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司A类和B类普通股基本每股收益分别为1.24美元和1.07美元[13] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司A类和B类普通股摊薄每股收益分别为1.23美元和1.00美元[13] - 2019年和2018年，公司A类普通股每股股息分别为0.13美元和0.10美元[13] - 2019年第一季度净收入为138094000美元，2018年同期为110651000美元[18] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为261249000美元，2018年同期为24667000美元[18] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为894482000美元，2018年同期为481240000美元[18] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为608477000美元，2018年同期为197915000美元[18] - 2019年第一季度现金、现金等价物和受限现金期末余额为298242000美元，2018年同期为271624000美元[18] - 2019年第一季度支付的利息现金为137481000美元，2018年同期为95466000美元[18] - 2019年第一季度支付的所得税现金为25000美元，2018年同期为70000美元[18] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为1.24美元，摊薄后每股收益为1.23美元；2018年同期分别为1.07美元和1.00美元[44] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司分别有1.11118169亿股和1.1094985亿股A类普通股发行并流通，授权发行5亿股A类普通股[47] - 2019年第一季度和2018年同期，公司与受限股票单位相关的基于股票的薪酬费用分别为420万美元和340万美元[52] - 截至2019年3月31日，公司未行使的员工股票期权已全部归属，无未确认的薪酬成本[53] - 2019年第一季度末公司总债务净额为119亿美元，其中82.7%为固定利率，96.1%为无抵押债务，综合资金成本为3.50%[68] - 2019年第一季度公司总收入为4.661亿美元，较2018年同期增长22.3%，净利润为1.381亿美元，摊薄后每股收益为1.23美元[69] - 2019年第一季度公司调整后税前净收入为1.877亿美元，摊薄后每股收益为1.67美元，调整后税前利润率为40.3%[70][71] - 2019年第一季度末公司总债务净额为119亿美元，较2018年12月31日的115亿美元增加；无担保债务占比从96.5%降至96.1%[87] - 2019年第一季度公司经营现金流增加5.9%（1460万美元）至2.612亿美元；投资活动现金流使用0.9亿美元；融资活动现金流提供0.6亿美元[88] - 2019年第一季度末公司可用流动性为43亿美元，5月3日增至53亿美元[89] - 2019年3月31日结束的三个月租赁收入为4.557亿美元，2018年同期为3.779亿美元，主要因运营租赁组合净账面价值从136亿美元增至163亿美元[111] - 2019年3月31日结束的三个月飞机销售、交易及其他收入为1030万美元，2018年同期为330万美元，2019年一季度出售六架飞机获360万美元收益，2018年同期无出售[112] - 2019年3月31日结束的三个月利息费用为9780万美元，2018年同期为7700万美元，因债务余额和资金综合成本增加，预计随债务余额增加利息费用将上升[113] - 2019年3月31日结束的三个月飞行设备折旧费用为1.595亿美元，2018年同期为1.361亿美元，因过去十二个月购置更多飞机[114] - 2019年3月31日结束的三个月销售、一般及行政费用为2970万美元，2018年同期为2340万美元，占总收入百分比从6.1%增至6.4%，因交易费用增加，长期看随机队扩充占比有望下降[114][115] - 2019年和2018年3月31日结束的三个月有效税率分别为21.1%和21.7%，税率变化主要由永久性项目差异驱动[116] - 2019年3月31日结束的三个月合并净收入为1.381亿美元，摊薄后每股1.23美元，2018年同期为1.107亿美元，摊薄后每股1.00美元，增长因机队增长和飞机销售等活动增加，部分被利息和行政费用增加抵消[117] - 2019年3月31日结束的三个月调整后税前净收入为1.877亿美元，摊薄后每股1.67美元，2018年同期为1.528亿美元，摊薄后每股1.38美元，增长原因与净收入增长类似[118] - 2019年和2018年3月31日结束的三个月税前利润率分别为37.5%和37.1%，调整后税前利润率分别为40.3%和40.1%[104] - 2019年和2018年3月31日结束的三个月调整后普通股税前回报率（过去十二个月）分别为15.9%和17.3%[104] - 截至2019年3月31日，公司合同义务总计39071864000美元，其中债务利息支付1812008000美元，采购承诺25196879000美元，经营租赁64822000美元[120] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司浮动利率债务分别为21亿美元和16亿美元[127] - 若综合利率提高1.0%，公司在2019年3月31日和2018年12月31日预计每年分别产生约2070万美元和1590万美元的额外利息费用[127] - 截至2019年3月31日，公司82.7%的债务按固定利率计息[127] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司约0.7%的租赁收入以外国货币计价[129] 公司会计政策变更 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842的修订，采用生效日期法[23] 公司经营使用权租赁情况 - 截至2019年1月1日，公司在综合资产负债表上确认的经营使用权租赁资产和负债分别为4460万美元和5120万美元[26] 公司债务融资情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司高级无担保票据未偿还金额分别为99亿美元和100亿美元[27] - 2019年1月，公司根据中期票据计划发行了总本金为7亿美元、利率为4.25%的A系列中期票据，2024年2月1日到期[28] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司无担保循环信贷安排的未偿还余额分别约为8.27亿美元和6.02亿美元[28] - 2019年第一季度，公司将承诺无担保循环信贷安排的总容量增加1.35亿美元至47亿美元[29] - 2019年3月5日，公司发行1000万股A系列优先股，清算优先权为每股25美元，前五年股息率为6.15%，2024年3月15日起为三个月伦敦银行同业拆借利率加3.65%[49] - 2019年5月，公司修订并延长了无担保循环信贷额度，总额增至约58亿美元，较2018年12月31日增加27%[61] - 截至2019年5月5日，公司无抵押循环信贷额度增至约58亿美元，较2018年12月31日增长27%，最终到期日延长至2023年5月5日[68] - 2019年第一季度公司发行7亿美元4.250%中期票据A系列和2.5亿美元6.150%固定至浮动非累积永续优先股A系列[68] - 截至2019年3月31日，公司高级无担保票据未偿还余额为99亿美元，2019年1月发行7亿美元中期票据[93] - 2019年3月公司发行1000万股6.150%固定 - 浮动非累积永续优先股A系列，清算优先权为每股25美元[99] 公司飞机业务情况 - 截至2019年3月31日，公司拥有280架飞机，管理65架飞机，并向飞机制造商订购了361架飞机[20] - 截至2019年3月31日，公司有承诺在2024年前购买361架新飞机，预计采购价格约252亿美元[36][39] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司为购买飞机支付的不可退还定金分别为19亿美元和18亿美元[40] - 截至2019年3月31日，公司机队中非可撤销经营租赁的飞行设备未来最低租金总计12.19亿美元[41] - 2019年第一季度，公司购买并接收11架飞机，出售6架飞机，期末共有280架飞机，账面价值163亿美元，机队按账面价值增长3.7%[66] - 截至2019年3月31日，公司承诺购买361架飞机，预计总承诺金额252亿美元，已将72%的承诺订单置于长期租赁中[67] - 截至2019年3月31日，公司机队总账面价值为163亿美元，加权平均机龄为3.8年，加权平均剩余租赁期限为7.0年[72] - 截至2019年3月31日，公司拥有飞机280架，管理飞机65架，订单飞机361架，飞机购买选择权35个[72] - 截至2019年3月31日，公司当前机队合同租金为122亿美元，承诺机队租金为131亿美元，总承诺租金为253亿美元[72] - 截至2019年3月31日，公司有承诺购买361架新飞机，交付时间从2019年至2024年不等[76] - 空客部分飞机预计交付延迟数月，波音暂停737 MAX飞机运营和交付，公司部分737 MAX飞机交付预计延迟[77] - 2019 - 2023年及以后计划交付飞机数量分别为53、98、74、77、54、5架，租赁率分别为100.0%、88.8%、31.1%、16.9%、未提及、未提及[79] - 2019年前三个月客运量较2018年同期增长4.8%[81] - 2019年3月Wow Air破产，公司有7架飞机租给该公司，截至5月9日已为其中6架飞机签订租赁或意向书[82] - 截至2019年3月31日公司拥有并租赁15架波音737 MAX飞机，所有租约含“无论如何都要付款”条款[83] - 截至2019年3月31日，公司持有的待售三架飞机账面价值为1.076亿美元，预计2019年完成出售[60] 公司合资企业投资情况 - 截至2019年3月31日，公司在两个合资企业的投资分别为4410万美元和4060万美元，非控股权益均为9.5%[58] - 公司在两个合资企业中各拥有9.5%的股权，在Thunderbolt Aircraft Lease Limited II中有5.1%的非控股权益[122][124] 公司收入来源情况 - 近四年每年公司超95%的收入来自美国以外的航空公司，预计未来大部分收入仍来自外国客户[80]