机队规模与构成 - 截至2019年6月30日，公司拥有297架飞机，净账面价值178亿美元，较2018年12月31日的157亿美元增长13.0%[64] - 2019年上半年，公司从新订单管道购买交付27架飞机，二级市场购买1架，出售6架[64] - 截至2019年6月30日，公司管理机队为64架，2018年12月31日为61架，全球客户包括57个国家的100家航空公司[64] - 截至2019年6月30日，公司拥有并租赁15架波音737 MAX飞机，所有租约含“无论如何都要付款”条款[81] - 截至2019年6月30日，公司拥有297架飞机，账面价值178亿美元，2019年Q2租赁收入4.639亿美元，2018年同期拥有271架飞机，账面价值149亿美元，租赁收入3.935亿美元[112] 机队租赁与订单 - 截至2019年6月30日，公司经营租赁组合的加权平均剩余租赁期限为7.2年，自有机队加权平均机龄为3.7年[64] - 2019年6月，公司与空客和波音签订谅解备忘录，有权购买27架A321 XLR、23架A321neo、50架A220飞机，还有额外25架A220飞机的选择权，将15架737 MAX订单转换为5架787 - 9飞机[65] - 截至2019年6月30日，公司承诺购买343架飞机，预计总承诺金额241亿美元，2019年第二季度末承诺的未来最低租金支付为287亿美元，77%的承诺订单已签订长期租赁协议[65] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁组合中除一架飞机外，其余均已签订租赁协议[64] - 截至2019年6月30日，公司有收购343架新飞机的承诺，包括56架A320/321neo远程型、1架二手A330 - 300等[74] 债务与资金情况 - 2019年公司筹集34亿美元债务资金，将流动性提高到53亿美元，2019年第二季度末总债务净额为129亿美元，其中82.1%为固定利率，96.6%为无担保债务，综合资金成本为3.49%[66] - 2019年第二季度末，公司总债务净额为129亿美元，较2018年末的115亿美元增加[84] - 2019年第二季度末，公司可用流动性为53亿美元，包括2.641亿美元无限制现金和51亿美元未动用的无抵押循环信贷额度[86] - 截至2019年6月30日，公司高级无抵押票据未偿还余额为110亿美元，2018年末为100亿美元[91] - 2019年上半年，公司发行约17.5亿美元中期票据，包括7亿美元2024年到期、7.5亿美元2026年到期和3亿美元2021年到期[92] - 2019年3月5日，公司发行1000万股6.150%固定 - 浮动非累积永续优先股A类[98] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司浮动利率债务分别为23亿美元和16亿美元；若综合利率上升1.0%，预计2019年6月30日和2018年12月31日分别产生额外利息支出约2330万美元和1590万美元[137] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司浮动利率债务未偿还余额分别为23亿美元和16亿美元[137] - 若综合利率提高1.0%，2019年6月30日和2018年12月31日公司预计现有债务将分别产生约2330万美元和1590万美元的额外利息费用[137] - 截至2019年6月30日，公司82.1%的债务按固定利率计息[137] 财务业绩指标 - 2019年第二季度公司总收入为4.714亿美元，同比增长18.5%，归属于普通股股东的净利润为1.24亿美元，摊薄后每股收益为1.10美元[67] - 2019年第二季度调整后税前净利润为1.708亿美元，摊薄后每股收益为1.51美元，调整后税前利润率为36.2%，2018年同期分别为1.603亿美元、1.44美元和40.3%[69] - 2019年Q2和H1总营收分别为47.14亿美元和93.74亿美元，2018年同期分别为39.78亿美元和77.90亿美元[103] - 2019年Q2和H1净收入分别为1.28亿美元和2.66亿美元，2018年同期分别为1.15亿美元和2.26亿美元[103] - 2019年Q2和H1基本每股收益分别为1.11美元和2.36美元，2018年同期分别为1.11美元和2.17美元[103] - 2019年Q2和H1摊薄每股收益分别为1.10美元和2.33美元，2018年同期分别为1.04美元和2.04美元[103] - 2019年Q2和H1税前利润率分别为34.1%和35.8%，2018年同期均为37.1%[103] - 2019年Q2和H1调整后税前利润率分别为36.2%和38.2%，2018年同期分别为40.3%和40.2%[103] - 2019年Q2和H1调整后摊薄每股税前收益分别为1.51美元和3.18美元，2018年同期分别为1.44美元和2.82美元[103] - 2019年和2018年调整后普通股股东权益税前回报率（过去十二个月）分别为15.7%和16.7%[103] - 2019年和2018年调整前普通股股东可获得净收入分别为5.47亿美元和7.96亿美元[111] - 2019年Q2飞机销售、交易及其他收入750万美元，2018年同期为430万美元[113] - 2019年Q2利息支出1.055亿美元，2018年同期为8150万美元[114] - 2019年Q2折旧费用1.717亿美元，2018年同期为1.426亿美元；销售、一般及行政费用2780万美元，占总收入比例从2018年Q2的5.4%升至2019年Q2的5.9% [115] - 2019年Q2有效税率为20.1%，2018年同期为21.8%；归属于普通股股东的净利润为1.24亿美元，摊薄后每股收益1.10美元，2018年同期分别为1.152亿美元和1.04美元[116] - 2019年上半年租赁收入9.196亿美元，2018年同期为7.713亿美元；飞机销售、交易及其他收入1780万美元，2018年同期为770万美元[122][123] - 2019年上半年利息支出2.033亿美元，2018年同期为1.584亿美元[124] - 2019年上半年折旧费用3.312亿美元，2018年同期为2.787亿美元；销售、一般及行政费用5750万美元，占总收入比例从2018年上半年的5.8%升至2019年上半年的6.1% [125] - 2019年上半年有效税率为20.6%，2018年同期为21.8%；归属于普通股股东的净利润为2.621亿美元，摊薄后每股收益2.33美元，2018年同期分别为2.259亿美元和2.04美元[126] 市场与行业情况 - 2019年上半年客运量同比增长4.7%，飞机需求长期前景强劲[79] 评级情况 - 2019年7月，惠誉评级重申公司发行人及高级无抵押债务评级和展望[101] - 公司长期债务评级方面，Kroll Bond Ratings为A-，Standard and Poor's和Fitch Ratings为BBB，展望均为稳定[102] 利率与汇率风险 - 公司通过在多数远期租赁合约中设置利率调整条款，部分降低飞机租赁签约日至交付日期间利率上升的风险[138] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司约0.7%的租赁收入以外国货币计价[139]