公司收购与出售 - 2019年10月31日，公司完成收购西澳大利亚MRL公司Wodgina项目60%的权益，成立非公司制合资企业，总收购价约13亿美元，调整上限为2250万美元[43] - 2018年4月3日，公司出售PCS业务的聚烯烃催化剂及组件部分，净现金收入约4.136亿美元[44] - 2019年10月31日公司以13.24亿美元的净对价收购MRL公司Wodgina项目60%的所有权权益，记录了约10.05亿美元的矿产储量[308] - 2019年10月31日公司完成收购Mineral Resources Limited的Wodgina硬岩锂矿项目60%的所有权权益[323] - 2019年10月31日公司完成收购MRL的Wodgina项目60%的权益，总购买价格约为13亿美元[376] - 购买价格包括8.2亿美元现金（调整上限为2250万美元）和价值4.8亿美元的氢氧化锂转化资产40%的权益[376] - 公司与MRL成立非公司制合资企业MARBL，拥有合资企业回收和生产的所有矿产（铁矿石和钽除外）60%的按比例份额，还将合并对管理Wodgina项目的合资公司Manager 60%的所有权权益[377] - 收购总价为13.23566亿美元，其中现金支付8.2亿美元，Kemerton资产40%权益公允价值4.8亿美元，购买协议完成调整及其他调整为2356.6万美元[382] - 收购的可辨认净资产总计12.91804亿美元，其中矿产权利和储量为10.463亿美元[382] - 2017年2月1日，公司以约830万美元收购智利Salmag合资企业剩余50%权益，记录了620万美元的收益[386] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有6000名员工，其中2800人（47%）在美国和拉丁美洲，1500人（25%）在欧洲，1200人（20%）在亚洲，500人（8%）在中东或其他地区，约22%的员工由工会或工作委员会代表[46] - 截至2019年12月31日，公司约有6000名员工，其中约22%由工会或工作委员会代表[107] 公司业务范围与市场 - 公司约76%的销售面向外国，在约75个国家开展业务[49] 公司面临的法规风险与机遇 - 公司面临众多国内外环境法律法规，合规需承担大量资本和运营成本，环境负债估计可能变化，但目前未决废物场地的环境负债对运营无重大影响[39] - 气候变化相关法规可能为公司带来新业务机会，公司提供替代燃料、排放控制等技术解决方案[41] - 公司业务受反贿赂、反垄断、出口管制等法规约束，违规可能面临重大处罚[51] - 公司业务受REACH、TSCA等法规约束，合规成本增加可能导致产品需求下降[65][66] - 对某些产品的监管或监管威胁可能对公司销售和盈利能力产生不利影响[63] - 公司受外国政府广泛监管，合规成本或增加，影响盈利能力[78] - 公司可能因税务法规变化、税务检查等面临税务风险[118,120,121] 公司面临的经营风险 - 公司国际业务面临外汇汇率波动、运输成本增加、原材料成本上升等风险[49] - 公司无法及时或完全确保关键原材料供应，或无法转嫁成本增加，可能影响产品利润率和经营业绩[52] - 公司在行业内面临竞争，可能对产品价格和利润率造成下行压力，影响业务和经营业绩[53] - 新产品开发可能不成功，且新产品利润率可能低于被替代产品，研发投入可能导致成本上升但营收不成比例增加[57] - 非锂电池技术的发展和应用可能对公司前景和未来收入产生重大不利影响[58] - 经济不利条件、金融市场波动和中断会对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[59] - 全球、区域或局部经济衰退会减少客户需求或抑制公司生产能力，影响经营业绩[60] - 客户所在行业的低迷可能导致公司产品需求减少、产能过剩和销售价格下降[61] - HPC催化剂平均每1 - 4年更换一次，其销售和农用化学品销售会因多种因素波动[62] - 产品质量不达标可能导致客户索赔、产品召回，影响公司财务状况和经营业绩[67] - 公司因潜在违规行为向相关部门自报问题并配合调查，目前无法预测调查结果和成本[76][77] - 公司无法保护知识产权，可能失去专有技术，影响净销售和客户关系[79] - 公司无法获取或开发经济可行的锂储备，将影响未来盈利能力[84] - 锂市场增长有风险，需求和价格波动影响锂资源投资和开发[87] - 公司收购Wodgina项目60%权益，因市场需求暂停生产，投资价值或受影响[89] - 公司面临网络安全威胁，可能导致知识产权泄露和业务受损[91] - 恐怖袭击等事件可能扰乱公司运营，增加安全成本[94] - 自然灾害等突发事件可能影响公司运营和全球经济[99] - 公司保险可能无法覆盖所有风险，保险成本或增加[100] - 气候变化相关法规可能增加公司成本，影响竞争力和财务状况[101] - 公司15%的收入来自欧盟国家，英国脱欧或对公司业务产生不利影响[104] 公司管理层变动 - 2020年6月，董事长兼首席执行官Luke Kissam将因健康原因退休[106] 公司财务相关风险 - 2019年，公司约32%的净销售额以美元以外的货币计价，汇率波动或影响公司业绩[117] - 公司资本支出执行复杂，可能出现延迟或成本超支，回报可能未达预期[111] - 公司偿债需大量现金，经营现金流可能不足以偿债，再融资等操作可能受限[113] - 公司债务工具中的限制性契约可能对业务产生不利影响[114] - 信用评级变化可能影响公司融资成本、证券市场价格和偿债义务[115] 公司产能利用率 - 2019年公司制造工厂总体产能利用率约为80%[139] 公司外汇风险管理 - 2019年12月31日，公司外汇风险金融工具包括名义价值总计16.3亿美元的外汇远期合约，公允价值为净资产头寸380万美元[295] - 假设2019年12月31日选定外汇汇率瞬间变动10%，美元兑外汇升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约3540万美元；贬值10%，则增加约4380万美元[295] - 2014年12月18日，公司1.875%欧元计价高级票据账面价值被指定为对欧元为功能货币的外国子公司净投资的有效套期[296] - 2017年1月，公司用出售Chemetall Surface Treatment业务所得款项偿还了3.07亿欧元高级票据[296] - 2019年和2018年12月31日，公司可变利率借款分别为3.94亿美元和3.138亿美元，分别占未偿债务总额的13%和18%，平均利率分别为2.46%和2.85%[297] - 假设2019年12月31日可变利率借款平均利率提高10%（约25个基点），年化利息费用将变动约100万美元[297] - 公司主要外汇风险货币为欧元、日元、人民币、澳元和智利比索[291] - 公司通过平衡外币资产负债和使用外汇远期合约管理外汇风险[292] 公司业务扩张风险 - 公司业务扩张依赖收购，可能产生额外债务及相关风险[135] 公司财务报告内部控制 - 2019年12月31日公司对财务报告内部控制有效性评估排除了MARBL锂合资企业60%的所有权权益，其按比例计算的资产占相关合并财务报表金额的18%[300] 公司关键财务指标变化 - 2019年净销售额为35.89427亿美元，2018年为33.7495亿美元，2017年为30.71976亿美元[313] - 2019年营业利润为6.66123亿美元，2018年为9.1154亿美元，2017年为5.7166亿美元[313] - 2019年净收入为6.04357亿美元，2018年为7.39139亿美元，2017年为0.99468亿美元[313] - 2019年归属于Albemarle公司的净收入为5.33228亿美元，2018年为6.93562亿美元，2017年为0.5485亿美元[313] - 2019年基本每股收益为5.03美元，2018年为6.40美元，2017年为0.49美元[313] - 2019年摊薄每股收益为5.02美元，2018年为6.34美元，2017年为0.49美元[313] - 2019年加权平均流通普通股基本股数为1.05949亿股，2018年为1.08427亿股，2017年为1.10914亿股[313] - 2019年加权平均流通普通股摊薄股数为1.06321亿股，2018年为1.09458亿股，2017年为1.1238亿股[313] - 2019 - 2017年净收入分别为604,357千美元、739,139千美元、99,468千美元[315] - 2019 - 2018年现金及现金等价物分别为613,110千美元、555,320千美元[318] - 2019 - 2018年存货分别为768,984千美元、700,540千美元[318] - 2019 - 2018年总资产分别为9,860,863千美元、7,581,674千美元[318] - 2019 - 2018年总流动负债分别为1,408,996千美元、1,183,173千美元[318] - 2019 - 2018年长债分别为2,862,921千美元、1,397,916千美元[318] - 2019 - 2018年公司股东总权益分别为3,932,250千美元、3,585,321千美元[318] - 2017年净收入为99,468千美元，其他综合收入为187,631千美元[315][320] - 2017年每股普通股现金股息为1.28美元，股息总额为141,618千美元[320] - 2017年股票期权行使涉及210,432股，金额为8,238千美元[320] - 2018年末公司普通股数量为105,616,028股，2019年末为106,040,215股[321] - 2018年净收入为739,139千美元，2019年为604,357千美元[321][322] - 2018年其他综合损失为125,195千美元，2019年为45,520千美元[321] - 2018年宣布的现金股息为每股1.34美元，2019年为每股1.47美元[321] - 2018年基于股票的薪酬为18,506千美元，2019年为21,284千美元[321] - 2018年经营活动提供的净现金为546,165千美元，2019年为719,374千美元[322] - 2018年投资活动使用的净现金为303,695千美元，2019年为1,663,625千美元[322] - 2018年融资活动使用的净现金为786,526千美元，2019年提供的净现金为1,042,687千美元[322] - 2018年末现金及现金等价物为555,320千美元，2019年末为613,110千美元[322][323] - 2019年和2018年12月31日，客户合同产生的应收账款分别约为6.021亿美元和5.903亿美元[331] - 2019年、2018年和2017年外汇交易和重估损失分别为2740万美元、1050万美元和1110万美元[367] 公司会计政策变更 - 2019年1月1日采用新租赁准则，记录额外净租赁资产和租赁负债1.391亿美元[337] - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》签署成为法律，企业所得税税率从35%降至21%，自2018年1月1日起生效[364] - 公司于2019年1月1日采用FASB 2016年2月发布的租赁会计准则[371] - 公司于2020年1月1日采用FASB 2016年6月发布的金融资产减值会计准则，无重大影响[372] - 公司于2020年1月1日采用FASB 2017年1月发布的商誉减值简化会计准则，无重大影响[373] - 公司于2019年第一季度提前采用FASB 2018年8月发布的云计算实施成本资本化会计准则，无重大影响[375] 公司收购相关成本与损益 - 2019年12月31日止年度，公司在MARBL 60%所有权权益带来的净亏损约为7300万美元[379] - 2019年12月31日止年度，与收购相关的商品销售成本为100万美元，销售、一般和行政费用为750万美元，与购买资产印花税相关的费用为6480万美元[380] - 收购价格超过初步估计的净资产公允价值的溢价约为3180万美元，记为商誉[381] - 2019年与收购和整合相关的成本中，商品销售成本为100万美元，销售、一般和行政费用为1970万美元[386] - 2018年与收购和整合相关的成本中，商品销售成本为370万美元，销售、一般和行政费用为1570万美元[386] - 2017年与收购和整合相关的成本中，商品销售成本为1430万美元，销售、一般和行政费用为1960万美元[386] 公司会计核算与资产处理 - 公司对具有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，通常持股比例在20% - 50%[343] - 公司每年第四季度或特定情况下对商誉进行减值测试，2019年10月31日测试未发现减值[348][349] - 公司每年对使用寿命不确定的无形资产进行减值测试，特定