财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为7.388亿美元，较2019年第一季度的8.321亿美元下降11%[101] - 2020年第一季度摊薄后每股收益为1.01美元，低于2019年第一季度的1.26美元[101] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1.551亿美元，较2019年第一季度增长182%[101] - 2020年第一季度毛利润为2.42018亿美元，较2019年第一季度的2.83486亿美元下降15%，毛利率从34.1%降至32.8%[114] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1.01877亿美元，占净销售额的13.8%[116] - 2019年第一季度净销售额为113,355千美元，较之前变化率为13.6%，2020年第一季度较2019年第一季度减少11,478千美元，变化率为-10%[117] - 2020年第一季度研发费用为16,097千美元，2019年第一季度为14,977千美元，增加1,120千美元，变化率为7%，占净销售额比例从1.8%提升至2.2%[118] - 2020年第一季度其他收入净额为8,314千美元，2019年第一季度为11,291千美元，减少4,299千美元，变化率为-34%，2019年有1110万美元土地出售收益[121] - 2020年第一季度所得税费用为18,442千美元，2019年第一季度为37,514千美元，减少2,977千美元，变化率为-26%，有效所得税税率从24.4%降至16.0%[122] - 2020年第一季度未合并投资净收益权益为26,604千美元，2019年第一季度为35,181千美元，减少8,577千美元，变化率为-24%[123] - 2020年第一季度非控股股东应占净收入为-16,431千美元，2019年第一季度为-17,957千美元，增加1,526千美元，变化率为-8%[124] - 2020年第一季度公司应占净收入为107,204千美元，2019年第一季度为133,569千美元，减少26,365千美元，变化率为-20%，基本和摊薄每股收益均从1.26美元降至1.01美元[125] - 2020年第一季度税后其他综合损失为-130,708千美元，2019年第一季度为-6,903千美元，增加-123,805千美元，变化率为1793%[127] - 2020年第一季度净销售额总计738,845千美元，较2019年第一季度的832,064千美元减少11%，调整后EBITDA总计196,365千美元，较2019年第一季度的225,867千美元减少13%[133] - 2020年第一季度归属于公司的净收入为1.07204亿美元，2019年同期为1.33569亿美元[134] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.96365亿美元，2019年同期为2.25867亿美元[134] - 2020年第一季度公司运营提供1.551亿美元现金流，较2019年同期的5490万美元增加，主要源于营运资金流入[144] - 2020年第一季度资本支出为2.145亿美元，预计2020年资本支出约为8.5 - 9.5亿美元[144][145] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5.532亿美元和6.131亿美元，其中外国子公司分别持有4.296亿美元和5.656亿美元[144][148] - 截至2020年3月31日，公司长期债务非流动部分为31.1亿美元，较2019年12月31日的28.6亿美元有所增加[158] - 截至2020年3月31日，公司表外安排（银行担保和信用证）总计约8340万美元，预计对财务状况无重大影响[159] - 2020年公司预计向国内外养老金计划缴款约1300万美元，第一季度已缴款540万美元[160] - 截至2020年3月31日，不确定税务状况相关负债为2040万美元，对应资产为2560万美元[161] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物总计5.532亿美元，其中4.296亿美元由海外子公司持有[170] - 2020年3月31日公司有4.923亿美元可变利率借款未偿还，加权平均利率为2.30%，约占总未偿债务的16%[173] - 假设2020年3月31日适用这些借款的利率发生10%的变化（约23个基点），年化利息费用将改变约110万美元[173] - 2020年3月31日公司面临外汇风险的金融工具包括名义价值总计11.8亿美元的外汇远期合约，公允价值代表净负债头寸4890万美元[175] - 假设2020年3月31日选定外汇汇率瞬间变动10%，美元兑所对冲外币升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约4640万美元[175] - 假设2020年3月31日选定外汇汇率瞬间变动10%，美元兑所对冲外币贬值10%，外汇远期合约公允价值将增加约4600万美元[175] 股息相关 - 2020年2月28日，董事会宣布每股0.385美元的季度股息，于4月1日支付给3月13日登记在册的股东[101] - 2020年2月28日，公司将季度股息率提高至每股0.385美元，较2019年的每股0.3675美元增长5%[147] 各业务线业绩预期 - 预计2020年锂业务业绩同比下降，主要因部分市场定价压力，部分被业务生产率提升抵消[105] - 预计2020年溴specialties业务净销售额和盈利能力下降，受物流挑战、价格和需求影响[107] - 预计2020年催化剂业务净销售额和盈利能力下降，受物流挑战和COVID - 19需求降低影响[109] 各业务线数据关键指标变化 - 公司有锂、溴specialties和催化剂三个可报告业务部门，2020年第一季度各部门净销售额和调整后EBITDA有不同程度变化，“All Other”类别净销售额增长60%，调整后EBITDA增长215%[133] - 锂业务2020年第一季度调整后EBITDA为7863.7万美元，较2019年同期的1.15616亿美元下降32%，主要因不利定价影响、销量降低和材料成本增加[136] - 溴特种业务2020年第一季度净销售额为2.31592亿美元，较2019年同期的2.49052亿美元下降7%，调整后EBITDA为8326.2万美元，较2019年同期增长6%[139] - 催化剂业务2020年第一季度净销售额为2.07207亿美元，较2019年同期的2.51648亿美元下降18%，调整后EBITDA为4747万美元，较2019年同期下降21%[140] - 其他业务2020年第一季度净销售额为6322.8万美元，较2019年同期的3947.8万美元增长60%，EBITDA为2282.4万美元，较2019年同期增长215%[141] 税务相关预期 - 公司预计2020年全球有效税率将根据实际收入地点而变化，且受美国和其他税收管辖区立法变化影响[112] 资金来源与使用 - 公司预计未来资本支出主要由运营现金流和手头现金提供资金，额外资金需求将通过借款解决[150] - 公司预计手头现金及经营活动、资产剥离和借款提供的现金足以支付运营费用、履行偿债义务等[164] 债务情况 - 公司有多笔长期未偿还票据，包括欧元和美元，利率从1.125%到5.45%不等，到期日从2021年到2044年[151] - 2018年信贷协议提供最高10亿美元借款，到期日为2024年8月9日，截至2020年3月31日有2.5亿美元未偿还借款，适用利率为1.125%[153][154] - 2019年信贷额度为12亿美元，截至2020年3月31日无未偿还借款，4月借入剩余2亿美元用于一般公司用途，适用利率为1.125%[155] - 因疫情影响，公司于2020年5月11日修订信贷协议，调整财务契约，包括将债务与EBITDA比率调整为不同阶段的4.00:1、4.50:1等[156] - 商业票据计划最高可发行7.5亿美元，截至2020年3月31日有3500万美元未偿还，加权平均利率约1.72%，加权平均到期日22天[157] 业务剥离与审查 - 公司自2019年开始寻求剥离PCS和精细化学服务业务，新冠疫情旅行限制暂时推迟了相关尽职调查流程[164] - 公司已向美国司法部、美国证券交易委员会和荷兰检察官自愿披露催化剂部门精炼解决方案业务使用第三方销售代表的潜在问题，并配合审查[168] 流动性状况 - 公司认为一般强劲的现金生成业务以及2021年前无重大长期债务到期，将维持稳固的流动性状况[167]