资产与负债变化 - 公司总资产从2019年12月31日的3,088,953千美元略微下降至2020年3月31日的3,086,523千美元[14] - 贷款总额从2019年12月31日的1,835,929千美元增加至2020年3月31日的1,862,387千美元[14] - 存款总额从2019年12月31日的2,645,454千美元下降至2020年3月31日的2,545,585千美元[14] - 公司2020年第一季度末现金及现金等价物余额为2.696亿美元，较2019年同期的3.537亿美元下降23.8%[21] 收入与利润 - 2020年第一季度净利息收入为25,773千美元，较2019年同期的24,908千美元有所增长[16] - 2020年第一季度非利息收入为15,478千美元，较2019年同期的12,552千美元显著增加[16] - 2020年第一季度净收入为4,010千美元，较2019年同期的6,436千美元有所下降[16] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净收入为4,287千美元，较2019年同期的6,436千美元减少[16] - 2020年第一季度基本每股收益为0.26美元，较2019年同期的0.38美元下降[16] - 公司2020年第一季度净收入为428.7万美元，较2019年同期的643.6万美元下降33.4%[21] 综合收益 - 2020年第一季度其他综合收益为2,648千美元，较2019年同期的941千美元大幅增加[18] - 2020年第一季度归属于普通股股东的综合收益为6,935千美元，较2019年同期的7,377千美元略有下降[18] - 公司2020年第一季度其他综合收益为264.8万美元，较2019年同期的94.1万美元大幅增加[19] 现金流 - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-5519.8万美元，较2019年同期的1524万美元大幅下降[21] - 公司2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2029.8万美元，较2019年同期的-1580.6万美元有所增加[21] 贷款与信用损失 - 公司2020年第一季度贷款损失准备金为499万美元，较2019年同期的76.7万美元大幅增加[21] - 公司2020年第一季度贷款净冲销额为110万美元，主要由于经济预期恶化和失业率上升[86] - 公司2020年第一季度非应计贷款总额为487万美元，其中商业房地产贷款占比最高，为133万美元[89] - 公司2020年第一季度抵押贷款总额为739万美元，其中商业房地产贷款占比最高，为448万美元[92] - 公司2020年第一季度贷款利息收入为29万美元，主要来自非应计贷款[89] - 截至2020年3月31日，公司总贷款为18.62亿美元，其中逾期贷款为507.7万美元，占总贷款的0.27%[96] - 2020年3月31日，公司有1690万美元的困境债务重组（TDRs），其中1590万美元按修改后的条款正常还款[100] - 2020年3月31日，公司估计TDRs的贷款损失准备金为80万美元，较2019年12月31日的150万美元有所下降[100] - 2020年3月31日，公司有60万美元的1-4家庭住宅房地产贷款正在进行正式止赎程序[97] - 2020年3月31日，公司总贷款中非应计贷款为490万美元，较2019年12月31日的450万美元有所增加[96] - 2020年3月31日，公司消费贷款逾期金额为171.3万美元，占总消费贷款的0.62%[96] - 2020年3月31日，公司商业、金融和农业贷款逾期金额为94.9万美元，占总该类贷款的0.38%[96] - 2020年3月31日，公司住宅房地产贷款逾期金额为56.2万美元，占总该类贷款的0.16%[96] - 2020年3月31日，公司房地产建筑贷款逾期金额为53万美元，占总该类贷款的0.43%[96] - 2020年3月31日，公司房地产商业抵押贷款逾期金额为86.4万美元，占总该类贷款的0.13%[96] 投资与证券 - 公司2020年3月1日完成对Brand Mortgage Group, LLC 51%股权的收购，支付现金710万美元，并记录450万美元商誉[26] - 公司持有的某些市政债务证券已预先偿还并由政府担保的国库券担保，因此未对这些证券评估或记录预期信用损失[35] - 公司对投资证券进行分类，包括持有至到期、可供出售和交易证券，并根据发行人的风险状况进一步细分[31] - 公司对超过90天未支付本金或利息的证券暂停计息，并将之前应计但未收取的利息从当前收入中冲回[33] - 公司持有的待售抵押贷款按公允价值计量，公允价值变动计入损益表中的“待售抵押贷款销售收益”[54] - 公司投资组合中，可供出售证券的摊余成本为377.733亿美元，市场价值为382.514亿美元，未实现收益为4912万美元，未实现损失为131万美元[69] - 持有至到期证券的摊余成本为251.792亿美元，市场价值为257.929亿美元，未实现收益为6137万美元，未实现损失为0美元[69] - 公司投资证券总额为629.525亿美元，市场价值为640.443亿美元，未实现收益为1.1049亿美元，未实现损失为131万美元[69] - 公司抵押贷款支持证券的摊余成本为231.425亿美元，市场价值为237.378亿美元，未实现收益为5953万美元，未实现损失为0美元[69] - 公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票按成本计量，无市场报价，但历史上按面值赎回[71] - 公司持有的联邦储备银行股票按成本计量，基于公司资本的一定比例[72] - 公司投资证券的到期分布基于合同到期日，预计到期日可能与合同到期日不同，因借款人可能有权提前还款[74] - 公司持有的投资证券总市值为3.77亿美元，其中可供出售证券市值为3.83亿美元，持有至到期证券市值为2.58亿美元[75] - 公司持有的抵押贷款支持证券（MBS）市值为2.37亿美元，占持有至到期证券的92%[75] - 公司持有的美国国债公允价值为2.0151亿美元，政府机构证券为1.6589亿美元，州和地方证券为667.2万美元[162] - 公司持有的抵押贷款支持证券公允价值为65.6万美元，权益证券为777.8万美元[162] - 公司持有的抵押银行衍生工具负债公允价值为262.8万美元[162] - 公司持有的抵押贷款服务权公允价值为108.6万美元，使用不可观察的输入（如折扣率和加权平均预付速度）进行分类[175] - 公司持有的贷款净额公允价值为18.42002亿美元，使用不可观察的输入进行分类[175] - 公司持有的存款公允价值为25.77836亿美元，基于当前市场利率估算[175] - 公司持有的次级票据公允价值为4526.8万美元，基于当前市场利率估算[175] - 公司持有的长期借款公允价值为607.7万美元，基于当前市场利率估算[175] 贷款组合与分类 - 公司贷款组合总额为18.62亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，为6.56亿美元，占总贷款的35%[78] - 公司2020年第一季度贷款购买总额为150万美元，均为新发起的1-4家庭房地产贷款[81] - 公司2020年第一季度信用损失准备金增加500万美元，主要由于COVID-19疫情导致的经济预期恶化和失业率上升[86] - 公司2020年第一季度贷款组合中，商业、金融和农业贷款占比为13%，总额为2.49亿美元[78] - 截至2020年3月31日，公司商业、金融和农业贷款总额为2.49亿美元，其中正常类贷款为2.48亿美元，关注类贷款为14.7万美元，次级类贷款为85.7万美元[119] - 截至2020年3月31日，公司房地产建设贷款总额为1.23亿美元，全部为正常类贷款[119] - 截至2020年3月31日，公司商业房地产抵押贷款总额为6.56亿美元，其中正常类贷款为6.3亿美元，关注类贷款为1915.5万美元，次级类贷款为684.1万美元[119] - 截至2020年3月31日，公司住宅房地产贷款总额为3.61亿美元，其中正常类贷款为3.53亿美元，关注类贷款为92.4万美元，次级类贷款为667.6万美元[119] - 截至2020年3月31日，公司住宅抵押贷款持有待售余额为8053.5万美元，公允价值为8259.8万美元[123] - 截至2020年3月31日，公司住宅抵押贷款承诺（IRLCs）名义金额为1.31亿美元，公允价值为389.8万美元[123] - 截至2020年3月31日，公司远期销售合同名义金额为1.16亿美元，公允价值为-262.8万美元[123] - 2020年第一季度，公司抵押银行收入为303万美元，其中抵押贷款销售净实现收益为340.7万美元，抵押贷款持有待售净未实现收益为73.8万美元，抵押贷款承诺（IRLCs）公允价值净变化为165.5万美元，远期销售合同公允价值净变化为-139.4万美元[125] - 截至2020年3月31日，公司为他人服务的住宅抵押贷款余额为1.65亿美元，加权平均利率为4.56%，剩余合同期限为316个月[128] - 截至2020年3月31日，公司资本化抵押服务权的公允价值为110万美元，未记录任何永久性减值损失[129] 信贷与融资 - 公司拥有2500万美元的仓库信贷额度协议，利率为LIBOR加2.25%，最低利率为3.50%，需支付10万美元的现金质押存款[132] - 公司拥有5000万美元的主回购协议，利率为LIBOR加2.24%至3.00%，需支付50万美元的现金质押存款[132] - 公司计划在仓库信贷额度和主回购协议到期时进行续期[135] - 截至2020年3月31日，公司的经营租赁使用权资产和负债分别为670万美元和760万美元[138] - 2020年第一季度，公司的总租赁费用为23.5万美元，较2019年同期的11.6万美元有所增加[140] - 公司拥有一个涵盖几乎所有全职和符合条件的兼职员工的固定收益养老金计划，并在2019年12月修订了该计划，取消了2019年12月31日后新员工的资格[142] - 截至2020年3月31日，公司的信贷承诺总额为5.83亿美元，其中固定利率承诺为1.026亿美元，可变利率承诺为4.812亿美元[145] - 公司为不可无条件取消的信贷承诺计提了100万美元的信用损失准备金，较2019年12月31日的20万美元有所增加[150] - 公司是Visa U.S.A.网络的成员，需为某些诉讼的潜在未来和解提供赔偿，并签订了与Visa, Inc.的B类股票转换比率相关的互换合同[152] 公允价值与风险管理 - 公司使用独立定价服务获取可供出售证券的公允价值，这些证券的公允价值测量考虑了包括交易商报价、市场利差、现金流等在内的可观察数据[156] - 公司持有的待售住宅抵押贷款的公允价值为8259.8万美元，基于二级市场报价或投资者承诺确定[158] - 公司持有的抵押银行衍生工具资产公允价值为389.8万美元，使用不可观察的输入（如服务权估计价值）进行分类[159] - 公司持有的抵押贷款服务权公允价值为108.6万美元，使用不可观察的输入（如折扣率和加权平均预付速度）进行分类[175] - 公司持有的贷款净额公允价值为18.42002亿美元，使用不可观察的输入进行分类[175] - 公司持有的存款公允价值为25.77836亿美元，基于当前市场利率估算[175] - 公司持有的次级票据公允价值为4526.8万美元，基于当前市场利率估算[175] - 公司持有的长期借款公允价值为607.7万美元，基于当前市场利率估算[175] - 2020年3月31日，公司投资证券的未实现净收益/损失变化为353.8万美元，税后净额为264.1万美元[178] - 2020年3月31日，公司其他综合收入总额为354.7万美元，税后净额为264.8万美元[178] - 2020年3月31日，公司累计其他综合损失为2553.3万美元，较2019年同期减少234.1万美元[178] - 2019年3月31日，公司投资证券的未实现净收益/损失变化为125万美元，税后净额为93.3万美元[178] - 2019年3月31日，公司其他综合收入总额为126.2万美元，税后净额为94.1万美元[178] - 2019年3月31日，公司累计其他综合损失为2787.4万美元[178] - 公司管理层认为自2019年12月31日以来，市场风险信息无重大变化，无需额外披露[303] 会计准则与信用损失 - 公司自2020年1月1日起采用新的会计准则ASU 2016-13，将信用损失计量方法从已发生损失法改为预期信用损失法[27] - 公司采用ASC 326准则，导致信用损失准备金增加330万美元，未偿还贷款承诺准备金增加70万美元，抵消了310万美元的留存收益减少和90万美元的递延税资产增加[28] - 采用ASC 326后，商业、金融和农业贷款的准备金增加了48.8万美元，商业抵押贷款准备金增加了145.8万美元，住宅贷款准备金增加了124.3万美元[29] - 公司对贷款进行分段管理，根据相似风险特征将贷款分为不同池，并计算每个池的历史损失率[48] - 公司使用折现现金流（DCF）方法计算每笔贷款的预期现金流，并与贷款的摊余成本基础进行比较以确定信用损失估计[48] - 公司对未共享风险特征的贷款进行单独分析，特别是对依赖抵押品的贷款，根据抵押品的公允价值减去销售成本与摊余成本基础的差额来测量预期信用损失[47] - 公司对表外信用敞口的预期信用损失进行估计，并根据与当前未偿还贷款余额相同的估计损失率进行调整[53] - 公司使用历史违约率和损失率作为预期信用损失估计的基础，并根据当前条件和预测进行调整[45] 利率风险与对冲 - 公司通过利率锁定承诺（IRLCs）和其他远期销售承诺来对冲利率风险，使用TBA证券或强制性交付承诺来减少收益波动[57] - 公司出售住宅抵押贷款时可能保留服务权，形成抵押贷款服务权（MSR）资产，按摊销法计量并定期评估减值[60] 其他 - 公司2020年第一季度现金分红为每股0.14美元，总计235.7万美元[19] - 公司2020年第一季度回购普通股33,074股，总计70.8万美元[19]