报告基本信息 - 报告为ALLETE公司2020年第一季度10 - Q表格[2] - 报告中包含合并财务报表、管理层讨论与分析等内容，各部分有对应页码[2] - 报告中使用了如AFUDC、ALLETE等多种缩写或首字母缩写词[4] 前瞻性陈述相关 - 非历史事实陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性[6] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括公司战略实施能力、经济条件、法律法规变化等[7] - 有关导致结果或表现与预期不同的额外披露在ALLETE 2019年10 - K表格第一部分第1A项和本10 - Q表格第二部分第1A项中讨论[8] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度末总资产为56.195亿美元，较2019年的54.828亿美元增长2.49%[9] - 2020年第一季度总运营收入为3.116亿美元，较2019年的3.572亿美元下降12.77%[10] - 2020年第一季度净收入为6450万美元，较2019年的7050万美元下降8.51%[10] - 2020年第一季度经营活动产生的现金为8880万美元，较2019年的7910万美元增长12.26%[12] - 2020年第一季度投资活动使用的现金为1.825亿美元，而2019年为产生现金1.851亿美元[12] - 2020年第一季度融资活动产生的现金为8010万美元，较2019年的2200万美元增长264.09%[12] - 2020年第一季度末现金及现金等价物为7890万美元，较2019年的3.652亿美元下降78.4%[13] - 2020年第一季度末普通股余额为14.417亿美元，较2019年的14.311亿美元增长0.74%[14] - 2020年第一季度末留存收益为8.532亿美元，较2019年的7.948亿美元增长7.35%[14] - 2020年第一季度普通股每股股息为0.6175美元，较2019年的0.5875美元增长5.11%[14] - 2020年和2019年12月31日，净存货分别为7900万美元和7280万美元，其中燃料分别为3140万美元和2590万美元，材料及用品分别为4760万美元和4690万美元[18] - 2020年3月31日和2019年12月31日，其他非流动资产分别为1.989亿美元和2.182亿美元[19] - 2020年3月31日和2019年12月31日，其他流动负债分别为5760万美元和6040万美元[20] - 2020年3月31日和2019年12月31日，其他非流动负债分别为2.887亿美元和2.93亿美元[21] - 2020年和2019年第一季度其他收入分别为100万美元和740万美元[22] - 2020年和2019年第一季度，支付的利息净额分别为1830万美元和1970万美元[23] - 2020年第一季度，归属于ALLETE的净收入为6630万美元，每股收益为1.28美元；2019年同期净收入为7050万美元，每股收益为1.37美元[90] - 2020年第一季度总所得税费用（收益）为 - 1380万美元，2019年同期为290万美元[92] - 2020年第一季度有效税率为收益27.2%，2019年同期为费用4.0%[94] - 截至2020年3月31日，公司的总未确认税收利益为140万美元，其中60万美元若确认将对有效所得税税率产生有利影响[95] - 2020年第一季度公司净收益为6630万美元，摊薄后每股收益1.28美元，2019年同期分别为7050万美元和1.37美元，2019年包含出售美国水务服务公司的990万美元税后收益[109] - 2020年3月31日止三个月，公司向设定受益养老金计划现金出资1070万美元，2019年同期为1040万美元，预计2020年不会再追加出资[98] - 2020年第一季度公用事业运营收入为2.653亿美元，较2019年减少1690万美元[115] - 2020年第一季度运营费用较2019年减少1810万美元（8%），其中燃料、购电和天然气费用减少2080万美元（19%）[119][120] - 2020年第一季度公司净亏损290万美元，2019年净收入为1430万美元，2019年包含美国水服务出售税后收益990万美元[132] - 2020年第一季度有效税率为收益27.2%，2019年为费用4.0%[133] - 2020年与2019年第一季度相比，期初现金、现金等价物及受限现金从7900万美元变为9250万美元，经营活动现金流从7910万美元变为8880万美元，投资活动现金流从1.851亿美元变为 - 1.825亿美元，融资活动现金流从2200万美元变为8010万美元，现金及等价物净变动从2.862亿美元变为 - 1360万美元，期末现金、现金等价物及受限现金从3.652亿美元变为7890万美元[189] - 2020年3月31日与12月31日相比，ALLETE权益从22.319亿美元（占比56%）变为22.711亿美元（占比55%），非控股权益从1.037亿美元（占比3%）变为1.019亿美元（占比3%），长期债务从16.226亿美元（占比41%）变为17.313亿美元（占比42%）[188] - 2020年第一季度，公司通过Invest Direct、员工股票购买计划和退休储蓄与股票所有权计划发行了10万股普通股，净收益为330万美元（2019年同期发行10万股，净收益80万美元）[194] - 公司2020年资本支出预计约为5.35亿美元，2020年第一季度资本支出总计1.618亿美元（2019年同期为8510万美元）[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，受监管业务运营收入为2.653亿美元，2019年同期为2.822亿美元；净收益为5750万美元，2019年同期为5150万美元[101][110] - 2020年第一季度，ALLETE清洁能源运营收入为2010万美元，2019年同期为1750万美元；净收益为1170万美元，2019年同期为580万美元[101][111] - 美国水务服务公司于2019年3月出售，2019年第一季度运营收入为3340万美元，净亏损110万美元[101][112] - 2020年第一季度，企业及其他业务运营收入为2620万美元，2019年同期为2410万美元；净亏损为290万美元，2019年同期净收益为1430万美元[101][113] - 截至2020年3月31日，受监管业务资产为41.455亿美元，2019年12月31日为41.308亿美元[102] - 截至2020年3月31日，ALLETE清洁能源资产为10.996亿美元，2019年12月31日为10.015亿美元[103] - 截至2020年3月31日，企业及其他业务资产为3.744亿美元，2019年12月31日为3.505亿美元[103] - 2020年第一季度零售和市政客户的千瓦时销售中，居民销售减少2800万千瓦时（8.0%），商业销售减少1400万千瓦时（3.8%），工业销售增加8800万千瓦时（4.9%），市政销售减少4700万千瓦时（23.2%）[117] - 2020年第一季度ALLETE清洁能源运营收入为1730万美元，较2019年增加260万美元（15%）[123] - 2020年第一季度ALLETE清洁能源折旧和摊销费用较2019年增加170万美元（26%）[126] - 2020年第一季度企业及其他业务运营收入较2019年增加210万美元（9%）[131] - 2020年第一季度，公司约54%的受监管公用事业千瓦时销售给工业客户，2019年同期为51% [142] 业务项目相关 - 2020年3月10日，ALLETE Clean Energy以约800万美元收购俄克拉荷马州Caddo风力项目的权利[25] - 2019年11月1日，明尼苏达电力向MPUC提交零售电价上调申请，寻求平均约10.6%的涨幅，年化额外收入约6600万美元；2020年4月23日，提议将现行临时电价涨幅降至4.1% [31][32] - 公司参与的NTEC项目总造价约7亿美元，公司预计承担约3.5亿美元，截至2020年3月31日已产生约1300万美元成本[37] - MISO输电业主（含公司）的授权股本回报率为9.88%，若参与区域输电组织可加至10.38%[38] - 公司子公司持有ATC约8%股权，2020年3月31日前投资40万美元，4月30日又投资80万美元，预计2020年再投资160万美元[42] - ATC的授权股本回报率为9.88%，若参与区域输电组织可加至10.38%[43] - 公司子公司持有Nobles 2 49%股权，截至2020年3月31日股权投资为8340万美元，2020年3月31日前投资2740万美元，4月投资2170万美元，预计2020年再投资约6500万美元[43] - 明尼苏达电力公司将其在Square Butte 50%产出权中的约28%出售给Minnkota Power[57] - 明尼苏达电力公司签订短期电力销售协议，2020年和2021年出售300兆瓦电力[58] - 大北方输电线路预计总造价约7亿美元，公司承担约3.25亿美元，截至2020年3月31日已发生成本6.477亿美元，其中3.446亿美元已从马尼托巴水电公司子公司收回[62] - 2020 - 2035年，Boswell和Laskin的CCR合规成本预计在6500万 - 1.2亿美元之间[81] - 明尼苏达电力与PolyMet的10年供电合同，运营启动后可提供45 - 50兆瓦负荷[155] - NTEC是525 - 550兆瓦的联合循环天然气发电设施，总项目成本约7亿美元，ALLETE预计承担约3.5亿美元，截至2020年3月31日已承担约1300万美元[157] - 明尼苏达电力预计到2021年约50%的能源将由可再生能源提供[158] - 明尼苏达电力的太阳能能源供应包括10兆瓦的Camp Ripley太阳能设施、第三方拥有运营的1兆瓦太阳能阵列和公司自有运营的40千瓦太阳能阵列[159] - 明尼苏达电力公司的风能设施总容量为820MW，包括Bison（497MW）、Taconite Ridge（25MW）、Oliver Wind I（50MW）和Oliver Wind II（48MW）[161] - 2018年第三季度，明尼苏达电力与Nobles 2签署长期购电协议，2020年起20年内购买其250MW风能设施的电力[164] - 大北方输电线路全长约220英里，预计2020年年中投入使用，美国境内项目总成本约7亿美元，公司承担约3.25亿美元[168][169] - ALLETE清洁能源公司目前拥有约740MW的风能发电装机容量，另有约300MW的风能设施正在建设中[172] - 2020年，ALLETE清洁能源公司预计获得约2000万美元的生产税收抵免，2021 - 2027年每年为1700 - 2200万美元[176] - BNI能源公司预计2020年销售460万吨褐煤，2019年为410万吨[181] 债务与融资相关 - 截至2020年3月31日，资产公允价值总计1.85亿美元，负债公允价值总计1.93亿美元，净公允价值为 - 80万美元[46] - 2020年3月31日，长期债务账面价值为17.313亿美元，公允价值为18.802亿美元；2019年12月31日，账面价值为16.226亿美元，公允价值为17.918亿美元[47] - 2020年3月31日，短期债务本金为3.233亿美元，长期债务本金为14.08亿美元，总债务本金为17.313亿美元[48] - 截至2019年12月31日，公司短期债务本金2.133亿美元，长期债务本金14.093亿美元，总债务本金16.226亿美元[49] - 截至2020年3月31日，备用信用证未偿还金额为6630万美元，信贷额度下未偿还提款额为20万美元；而2019年12月31日备用信用证未偿还金额为6200万美元，无未偿还提款[49] - 2020年1月10日，公司签订2亿美元无担保定期贷款协议，截至3月31日已借款1.1亿美元，可再借9000万美元，年利率为伦敦银行同业拆借利率加0.55%[50] - 2020年3月26日，公司同意向机构买家私募发行两期第一抵押债券，2030年到期的本金4600万美元，利率2.50%；2050年到期的本金9400万美元，利率3.30%[51] - 2020年4月8日，公司签订1.15亿美元无担保定期贷款协议，签订时借款9500万美元，7月1日后可再借2000万美元，年利率为伦敦银行同业拆借利率加1.7%，伦敦银行同业拆借利率下限为0.75%[52] - 截至2020年3月31日，公司债务与总资本比率约为0.43:1.00，需维持该比率不超过0.65:1.00[53] - 截至2020年3月31日，Square Butte未偿还债务2.762亿美元，明尼苏达电力公司一季度购电成本2010