报告概述 - 报告分析公司截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的财务状况和经营成果，中期年化结果可能不代表全年或未来业绩[156] 收入结构 - 公司大部分收入来自非利息收入，其余为净利息收入[163] 疫情影响 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，新冠疫情未对公司财务状况和经营成果产生不利影响，但预计未来会有复杂重大影响[166] 市场与业务范围 - 公司主要银行市场在北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务服务全美50个州客户[167] 政策法规与市场动态 - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率区间下调0.50%，3月16日再下调1.00%，当前区间为0.00 - 0.25%[170] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，设立2.0万亿美元经济刺激计划，包括3490亿美元薪资保护计划贷款项目，4月24日又授权310亿美元该项目资金[171] - 2020年4月9日美联储宣布主街商业贷款计划，设立两个新贷款工具，项目规模共6000亿美元[173][174] 会计准则选择 - 公司选择利用《创业企业融资法案》的延长过渡期，报告中的财务报表在过渡期内不受适用于上市公司的所有新或修订会计准则约束[165] 失业率情况 - 各银行市场所在州失业率因商业活动受限急剧上升，预计限制解除前该趋势将持续[169] 会计政策变化 - 自2019年12月31日以来，公司关键会计政策及应用这些政策的假设和判断无重大变化[164] 贷款延期情况 - 截至2020年9月30日，公司执行552笔贷款延期，涉及金额1.514亿美元；其中27笔贷款（本金余额1690万美元）获得二次延期，56笔贷款（本金余额1200万美元）仍处于首次延期状态[179][180] - 截至2020年9月30日，公司执行了552笔延期还款，涉及金额1.514亿美元；其中27笔贷款（本金1690万美元）获得第二次延期，56笔贷款（本金1200万美元）仍处于首次延期状态[243] PPP贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司协助1632名借款人获批3.636亿美元的PPP贷款；截至10月22日，提交79份总额5170万美元的贷款豁免申请，尚未收到审批结果[182] 股息分配 - 2020年7月23日，公司董事会宣布每股0.15美元的季度现金股息，于10月9日支付给9月18日登记在册的股东[184] 关键财务指标（截至2020年9月30日） - 截至2020年9月30日，公司平均总资产回报率为2.42%，平均普通股权益回报率为22.31%，平均有形普通股权益回报率为26.67%[187] - 截至2020年9月30日，公司非利息收入占收入的67.53%，净息差（应税等价基础）为3.17%[187] - 截至2020年9月30日，公司基本每股收益为1.01美元，摊薄每股收益为0.99美元，每股股息为0.15美元[187] - 截至2020年9月30日，公司退休和福利服务资产为3.0470645亿美元，财富管理资产为3043.173万美元，抵押贷款发起额为5.11605亿美元[187] - 截至2020年9月30日，公司平均贷款余额为20.34778亿美元，投资证券为4.43705亿美元，资产为29.08144亿美元[188] - 截至2020年9月30日，公司净利息收入为2.1765亿美元，非利息收入为4.5256亿美元，净收入为1.7659亿美元[187][190] 资本限制 - 若公司一级普通股权益资本未维持2.5%的资本留存缓冲，将不得无限制地进行资本分配和支付高管奖金[183] 比率指标变化 - 2020年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.78%，6月30日为9.25%，2019年12月31日为10.38%，2019年9月30日为10.76%[192] - 2020年9月30日，每股有形账面价值为16.31美元，6月30日为15.30美元，2019年12月31日为14.08美元，2019年9月30日为13.77美元[192] - 2020年第三季度，平均有形普通股权益回报率为26.67%，2020年第二季度为18.88%，2019年第三季度为17.01%，2020年前九个月为18.70%，2019年前九个月为19.24%[194] - 2020年第三季度，净利息收益率（税等效）为3.17%，2020年第二季度为3.14%，2019年第三季度为3.69%，2020年前九个月为3.22%，2019年前九个月为3.72%[195] - 2020年第三季度，效率比率为58.42%，2020年第二季度为66.31%，2019年第三季度为75.17%，2020年前九个月为66.22%，2019年前九个月为73.06%[196] 利润与收入变化 - 2020年第三季度净利润为1770万美元，较2019年第三季度的710万美元增加1060万美元；2020年前九个月净利润为3450万美元，较2019年前九个月的2190万美元增加1260万美元[198][199] - 2020年第三季度净利息收入为2180万美元，较2019年第三季度的1870万美元增加310万美元；2020年前九个月净利息收入为6070万美元，较2019年前九个月的5610万美元增加460万美元[202][203] - 2020年第三季度，利息费用减少240万美元，其中存款利息费用减少180万美元，短期借款利息费用减少53.9万美元；利息收入增加66.4万美元，主要来自投资证券利息收入增加67.4万美元[202] - 2020年前九个月，利息费用减少410万美元，主要是存款利息费用减少220万美元；利息收入增加48.8万美元，主要来自投资证券利息收入增加160万美元，部分被贷款利息和费用减少130万美元抵消[203] - 预计未来净利息收入和净利息收益率（FTE）将下降，部分被PPP融资手续费抵消[208] 生息资产相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为2744758千美元，利息收入为24405千美元，平均收益率为3.54%；2019年同期平均余额为2017198千美元，利息收入为23706千美元，平均收益率为4.66%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为2534038千美元，利息收入为71226千美元，平均收益率为3.75%；2019年同期平均余额为2024814千美元，利息收入为70670千美元，平均收益率为4.67%[212] 净利息相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入为21881千美元，净息差为2.99%，FTE基础净利息收益率为3.17%；2019年同期净利息收入为18762千美元，净息差为3.27%，FTE基础净利息收益率为3.69%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入为61018千美元，净息差为2.94%，FTE基础净利息收益率为3.22%；2019年同期净利息收入为56349千美元，净息差为3.34%，FTE基础净利息收益率为3.72%[212] 贷款业务相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月，公司商业贷款平均余额为1341114千美元，利息收入为14226千美元，平均收益率为4.22%；2019年同期平均余额为958969千美元，利息收入为13048千美元，平均收益率为5.40%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司商业贷款平均余额为1213888千美元，利息收入为40098千美元，平均收益率为4.41%；2019年同期平均余额为978302千美元，利息收入为38709千美元，平均收益率为5.29%[212] - 截至2020年9月30日的三个月，公司消费贷款平均余额为693664千美元，利息收入为7234千美元，平均收益率为4.15%；2019年同期平均余额为732573千美元，利息收入为8517千美元，平均收益率为4.61%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司消费贷款平均余额为704006千美元，利息收入为22640千美元，平均收益率为4.30%；2019年同期平均余额为737327千美元，利息收入为25810千美元，平均收益率为4.68%[212] - 截至2020年9月30日的三个月，公司计息存款平均余额为169770千美元，利息收入为51千美元，平均收益率为0.12%；2019年同期平均余额为12998千美元，利息收入为83千美元，平均收益率为2.53%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司计息存款平均余额为162134千美元，利息收入为615千美元，平均收益率为0.51%；2019年同期平均余额为12910千美元，利息收入为231千美元，平均收益率为2.39%[212] 贷款损失准备金变化 - 2020年三季度贷款损失准备金为350万美元，较2019年三季度增加200万美元[217] - 2020年前九个月贷款损失准备金为950万美元，较2019年前九个月增加400万美元[218] 非利息收入变化 - 2020年三季度非利息收入为4530万美元，较2019年三季度增加1570万美元，增幅53.0%[220] - 2020年前九个月非利息收入为1.107亿美元，较2019年前九个月增加2600万美元，增幅30.8%[221] - 2020年三季度非利息收入占总营业收入的67.5%，2019年三季度为61.3%[223] - 2020年前九个月非利息收入占总营业收入的64.6%，2019年前九个月为60.1%[225] 非利息支出变化 - 2020年三季度非利息支出为4020万美元，较2019年三季度增加290万美元，增幅7.7%[229] - 2020年前9个月非利息支出为1.167亿美元，较2019年同期增加1060万美元，增幅10.0%[230] 净利息收入变化 - 2020年三季度净利息收入变化为634.6万美元，较上一时期减少322.7万美元，差值为311.9万美元[214] - 2020年前九个月净利息收入变化为1311.6万美元，较上一时期减少844.7万美元，差值为466.9万美元[214] 抵押贷款业务收入变化 - 2020年三季度抵押贷款银行业务收入增加1410万美元，主要因抵押贷款发起额增加1.981亿美元及销售利润率提高75个基点[220] 所得税费用与税率 - 2020年第三季度，公司在2330万美元的税前收入上确认了560万美元的所得税费用，有效税率为24.2%；2019年同期，在940万美元的税前收入上确认了230万美元的所得税费用，有效税率为24.7%[235] - 2020年前9个月，公司在4520万美元的税前收入上确认了1070万美元的所得税费用，有效税率为23.7%；2019年同期，在2910万美元的税前收入上确认了720万美元的所得税费用，有效税率为24.8%[236] 资产规模变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为29亿美元，较2019年12月31日增加5.419亿美元，增幅23.0%[237] 贷款总额与结构 - 截至2020年9月30日，贷款总额为20.6亿美元，较2019年12月31日增加3.371亿美元，增幅19.6%[239] - 截至2020年9月30日，贷款组合中38.3%为商业和工业贷款，26.0%为商业房地产贷款，30.2%为住宅房地产贷款，5.5%为其他类别[238] 贷款计息方式 - 截至2020年9月30日，62.1%的贷款组合按固定利率计息，37.9%按浮动利率计息[245] 不良贷款与资产情况 - 截至2020年9月30日，受批评贷款占总贷款的3.33%，不良贷款占总贷款的0.23%，不良资产占总资产的0.17%[250][251] 非应计贷款利息收入 - 2020年前9个月，非应计贷款损失的利息收入约为47.3万美元，2019年同期约为27.7万美元[253] 贷款损失准备金相关 - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为3130万美元，较2019年12月31日的2390万美元增加740万美元，主要因新增贷款损失拨备950万美元，部分被210万美元的净冲销所抵消[258] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的1.52%；剔除PPP贷款后，该比例从2019年12月31日的1.39%升至1.83%，提高44个基点；2020年前九个月，净冲销与平均总贷款的比率为0.15%[258]