业绩影响因素 - 2019年第三季度公司业绩受冶金煤市场疲软影响，国内外动力煤市场持续承压[113] 煤炭销售情况 - 2019年第三季度煤炭销售约6.195亿美元，较2018年第三季度减少约1370万美元，降幅2.2%，销量增加约20万吨，增幅0.7%[116] - 2019年前三季度煤炭销售约17.45亿美元，较2018年前三季度减少约5600万美元，降幅3.1%，销量减少约470万吨，降幅6.5%[129] - 2019年第三季度冶金业务销售190万吨炼焦煤和20万吨动力煤，前九个月销售500万吨炼焦煤和80万吨动力煤[151] - 2019年9月30日结束的三个月，长壁开采业务占发货量约78%，前九个月约占72%[151] - 2019年第三季度粉河盆地煤炭销量为2215.6万吨，冶金煤为208.4万吨，其他动力煤为198.6万吨[157] - 2019年前九个月粉河盆地煤炭销量为5644.5万吨，冶金煤为576.9万吨，其他动力煤为558.9万吨[158] - 截至2019年10月22日，公司2019 - 2020年冶金煤和动力煤有不同数量的销售承诺，价格从12.06 - 121.92美元/吨不等[184] 销售成本情况 - 2019年第三季度销售成本约4.91亿美元，较2018年第三季度增加约900万美元，增幅1.9%[117] - 2019年前三季度销售成本约为13.81亿美元，较2018年同期减少约3060万美元，降幅2.2%[130] - 2019年第三季度GAAP销售成本为4.91004亿美元，Non - GAAP煤炭销售现金成本为4.13562亿美元[162] - 2019年前三季度GAAP销售成本为13.80563亿美元，Non - GAAP煤炭销售现金成本为11.57438亿美元[164] 费用及摊销情况 - 2019年第三季度折旧、损耗和摊销减少主要因粉河盆地业务折旧和开发摊销减少[118] - 2019年第三季度资产退休义务应计减少与2018年底粉河盆地资产退休义务负债大幅减少有关[119] - 2019年第三季度销售合同净摊销减少主要因2018年底某些粉河盆地供应合同价值已全额摊销[120] - 2019年第三季度煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动成本减少主要因国际动力煤市场平稳，套期保值损失减少[121] - 2019年前三季度折旧、损耗和摊销费用为8219.9万美元，较2018年同期减少982.8万美元[130] - 2019年前三季度资产报废义务增值为1541.1万美元，较2018年同期减少556.6万美元[130] - 2019年前三季度销售合同摊销净值为 - 77000美元，较2018年同期减少961.7万美元[130] - 2019年前三季度煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动净值为 - 1985.1万美元，较2018年同期增加4199.3万美元[130] - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为7386.4万美元，较2018年同期增加25.1万美元[130] 合资企业相关 - 2019年6月18日公司与皮博迪能源达成协议，拟成立合资企业整合粉河盆地和科罗拉多州采矿业务[123] - 2019年前三季度与皮博迪能源拟议合资企业相关成本为677.2万美元[130] 和解收入相关 - 公司PRLA和解收入与美国内政部就新墨西哥州西北部PRLA估值和处置的长期争端和解有关[124] - 2019年前三季度优先权利租赁申请和解收入为 - 3900万美元[130] 其他经营收支情况 - 2019年前三季度出售Lone Mountain Processing, LLC的损失为430.4万美元[130] - 2019年前三季度其他经营收入净值为 - 914.3万美元，较2018年同期减少1217.7万美元[130] EBITDA情况 - 2019年第三季度粉河盆地调整后EBITDA较2018年同期略有增加，主要因销量增加；前九个月调整后EBITDA下降，因销量减少和每吨现金成本增加[147] - 2019年第三季度冶金煤调整后EBITDA较2018年同期减少，因炼焦煤价格下跌和每吨现金成本增加；前九个月调整后EBITDA增加，因年初价格强劲和销量增加[150] - 2019年第三季度其他动力煤调整后EBITDA较2018年同期减少，因销量减少和每吨现金成本增加[152] - 2019年第三季度净收入为1.06769亿美元，调整后EBITDA为1.06621亿美元[167] - 2019年前三季度净收入为2.4235亿美元，调整后EBITDA为3.19439亿美元[167] - 调整后EBITDA用于衡量各业务部门运营表现和分配资源，但并非符合公认会计原则的财务表现衡量指标[166] 营收情况 - 2019年第三季度GAAP合并营收为6.19467亿美元，非GAAP煤炭销售营收为5.50966亿美元[156][157] - 2019年前九个月GAAP合并营收为17.44872亿美元，非GAAP煤炭销售营收为15.38111亿美元[158] 消费税情况 - 目前露天矿联邦黑肺消费税税率为每吨0.25美元或国内销售总售价的2%，上年同期为每吨0.55美元或4.4%[149] 现金成本情况 - 2019年第三季度粉河盆地煤炭销售量为2215.6千吨，现金成本每吨9.77美元[162] - 2019年前三季度粉河盆地煤炭销售量为5644.5千吨，现金成本每吨10.6美元[164] 流动性及资金安排 - 公司主要流动性来源为煤炭销售收益和特定融资安排，计划用运营产生的现金和手头现金满足营运资金需求、资本支出和偿债义务[169] - 公司计划实施股息政策和股票回购计划，目标是将流动性维持在4 - 5亿美元之间，其中很大一部分为现金[172] - 截至2019年9月30日，公司总流动性约为4.66亿美元，其中现金及等价物和短期债务证券投资为3.51亿美元[177] 股票回购与股息政策 - 2017年4月27日董事会授权最高3亿美元的股票回购计划，后续追加授权使总额达10.5亿美元，截至2019年9月30日季度回购116.9597万股，花费约9140万美元，累计回购995.4999万股，花费约8.169亿美元[170] - 2017年4月27日董事会授权季度普通股现金股息为每股0.35美元，2018年2月13日增至每股0.4美元，2019年2月14日进一步增至每股0.45美元，2019年9月13日支付股息约700万美元，2019年累计支付约2230万美元，自开始以来累计支付约7800万美元[171] 信贷协议情况 - 2017年3月7日，公司签订了3亿美元的高级有担保定期贷款信贷协议，贷款按面值的99.50%发行，将于2024年3月7日到期，每季度需偿还本金75万美元[173] - 2018年，公司对定期贷款信贷协议进行第二次修订，将贷款利率降至LIBOR加2.75%（LIBOR下限为1.00%）或基准利率加1.75%[174] 现金流量情况 - 2019年前九个月，经营活动产生的现金为3.34053亿美元，投资活动使用的现金为1.54002亿美元，融资活动使用的现金为2.6956亿美元[178] - 2019年前九个月经营活动现金增加主要由于运营结果改善、营运资金有利变化约1700万美元、煤炭衍生品头寸净正影响约2300万美元和收到联邦所得税退款约4400万美元[179] - 2019年前九个月投资活动现金使用增加主要由于资本支出增加，其中Leer South煤矿开发支出约6300万美元[180] - 2019年前九个月融资活动现金使用增加主要由于库藏股购买增加约4100万美元[181] 柴油采购情况 - 公司预计每年购买4000 - 4700万加仑柴油，截至2019年9月30日，已保护2019年剩余时间大部分柴油购买价格，还保护了2020年约34%的预期购买量[191] - 公司预计每年为运营采购约4000万至4700万加仑柴油[191] - 2019年9月30日，公司用约400万加仑平均执行价格为每加仑2.30美元的取暖油看涨期权和600万加仑平均价格约为每加仑1.92美元的纽约商业交易所墨西哥湾沿岸柴油掉期合约锁定了2019年剩余时间大部分预期柴油采购价格[191] - 公司用平均执行价格为每加仑2.24美元的墨西哥湾沿岸柴油看涨期权锁定了约34%的2020年预期采购量[191] - 2019年9月30日，公司持有约2600万加仑未平仓的取暖油看涨期权和纽约商业交易所墨西哥湾沿岸掉期及期权合约用于管理未来柴油采购价格风险[191] 风险价值情况 - 2019年9月30日止九个月，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的煤炭交易头寸的风险价值（VaR）介于低于10万美元至20万美元之间，每日VaR的线性均值为10万美元，2019年9月30日最终VaR接近0美元[189] - 2019年9月30日止九个月，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的风险管理头寸的VaR介于70万美元至190万美元之间，每日VaR的线性均值为120万美元，2019年9月30日最终VaR为80万美元[190]