公司基本信息 - 公司是全球领先的食品、设施和制服服务提供商，核心市场在美国，另有18个国家的业务布局[19] - 公司业务分为三个可报告部门：美国食品和支持服务、国际食品和支持服务以及制服和职业服装[19] - 公司经营成果分为三个可报告部门，全球收入约77%与食品服务相关，23%与设施服务相关[78] 财务数据对比 - 截至2019年3月29日和2018年9月28日，公司总资产分别为137.11亿美元和137.20亿美元[7] - 2019年3月29日和2018年9月28日，公司现金及现金等价物分别为1.95亿美元和2.15亿美元[7] - 2019年3月29日和2018年9月28日，公司存货分别为4.00亿美元和7.25亿美元[7] - 2019年3月29日和2018年9月28日，公司总负债分别为10.48亿美元和10.69亿美元[7] - 2019年3月29日和2018年9月28日，公司股东权益分别为3.23亿美元和3.03亿美元[7] - 2019年3月29日和2018年3月30日，公司三个月营收分别为39.99亿美元和39.39亿美元[9] - 2019年3月29日和2018年3月30日，公司三个月净利润分别为2931万美元和2772万美元[9] - 2019年3月29日和2018年3月30日，公司六个月营收分别为82.65亿美元和79.04亿美元[11] - 2019年3月29日和2018年3月30日，公司六个月净利润分别为2.80亿美元和3.20亿美元[11] - 2019年3月29日结束的六个月净收入为279,988千美元，2018年同期为320,156千美元[15] - 2019年3月29日结束的六个月经营活动提供的净现金为88,983千美元，2018年同期为21,627千美元[15] - 2019年3月29日结束的六个月投资活动提供的净现金为58,195千美元，2018年同期为 - 2,476,260千美元[15] - 2019年3月29日结束的六个月融资活动使用的净现金为 - 163,355千美元，2018年同期为2,398,798千美元[15] - 2019年3月29日结束的六个月现金及现金等价物减少19,638千美元，2018年同期减少53,264千美元[15] - 2019年3月29日结束的六个月利息支付为180.2百万美元，2018年同期为148.3百万美元；所得税支付为118.9百万美元，2018年同期为80.5百万美元[15] - 截至2019年3月29日，股东权益总额为3,233,680千美元，截至2018年3月30日为2,795,623千美元[16][17] - 2019年第一季度三个月综合收入为2.0655亿美元，2018年同期为7.7176亿美元；六个月综合收入为22.956亿美元，2018年同期为38.1221亿美元[27][29] - 2019年和2018年截至3月的六个月净遣散费分别约为2200万美元和3950万美元[34] - 截至2019年3月29日和2018年9月28日，未支付遣散费应计额分别约为2350万美元和1660万美元[34] - 2019年上半年总商誉从56.10568亿美元降至55.22552亿美元[36] - 2019年3月29日无形资产摊销约为5910万美元，2018年3月30日约为5180万美元[37] - 2019年3月29日长期借款净额为7.134286亿美元，2018年9月28日为7.213077亿美元[38] - 截至2019年3月29日和2018年9月28日，利率互换未实现税后净损益分别约为 - 570万美元和3620万美元[43] - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，基于股份的薪酬费用分别为1460万美元和1700万美元；六个月分别为3320万美元和3350万美元[70] - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，基本每股收益分别为0.12美元和0.11美元，稀释每股收益均为0.12美元和0.11美元；六个月基本每股收益分别为1.14美元和1.30美元，稀释每股收益分别为1.11美元和1.27美元[73] - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，分别有860万股和180万股基于股份的奖励未纳入稀释每股收益计算；六个月分别有720万股和130万股未纳入计算[74][75] - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，公司总营收分别为40亿美元和39.393亿美元[80] - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，公司经营收入分别为1.228亿美元和1.35亿美元[81] - 2019年3月29日和2018年9月28日，公司债务公允价值分别为72.716亿美元和73.031亿美元，账面价值分别为71.906亿美元和72.44亿美元[86] - 2019年3月29日，公司现金及现金等价物1.95387亿美元，应收账款18.78151亿美元，存货4.00269亿美元[91] - 2019年3月29日，公司流动负债2.311105亿美元，长期借款7.134286亿美元，递延所得税及其他非流动负债1.021749亿美元[92] - 2018年9月28日，公司现金及现金等价物2.15025亿美元，应收账款17.90433亿美元，存货7.24802亿美元[94] - 2018年9月28日，公司流动负债2.901425亿美元，长期借款7.86251亿美元，递延所得税及其他非流动负债1.693171亿美元[94] - 截至2019年3月29日三个月，公司合并收入为3999987000美元，净收入为29310000美元[97] - 截至2019年3月29日六个月，公司合并收入为8265336000美元，净收入为279988000美元[99] - 截至2018年3月30日三个月，公司合并收入为3939311000美元，净收入为27716000美元[101] - 截至当前，公司总流动负债为2490159000美元，长期借款为7213077000美元[95] - 截至当前，公司股东权益总额为3029558000美元[95] - 2019年第一季度，公司服务成本为3639959000美元，折旧和摊销为147908000美元[97] - 2019年上半年，公司服务成本为7434404000美元，折旧和摊销为298629000美元[99] - 2018年第一季度，公司服务成本为3563009000美元，折旧和摊销为152864000美元[101] - 2019年第一季度，公司出售医疗技术业务获得收益1000000美元[97] - 2019年上半年，公司出售医疗技术业务获得收益 - 156309000美元[99] - 2018年上半年公司合并收入为7904429千美元，净利润为320156千美元[103] - 2019年上半年公司经营活动提供的净现金为88983千美元，投资活动提供的净现金为58195千美元，融资活动使用的净现金为163355千美元[105] - 2018年上半年公司经营活动提供的净现金为21627千美元，投资活动使用的净现金为2476260千美元，融资活动提供的净现金为2398798千美元[107] - 2019年上半年购买财产、设备和其他资产支出230402千美元，处置财产和设备收入7556千美元，剥离业务收入293711千美元，收购业务支出31115千美元[105] - 2018年上半年购买财产、设备和其他资产支出248404千美元，处置财产和设备收入4988千美元，收购业务支出2227785千美元[107] - 2019年上半年长期借款所得款项为100071千美元，支付长期借款345458千美元，支付股息54220千美元，发行普通股所得款项为10372千美元，回购股票支出50000千美元[105] - 2018年上半年长期借款所得款项为3091777千美元，支付长期借款683102千美元，支付股息51547千美元，发行普通股所得款项为10556千美元，回购股票支出24410千美元[107] - 2019年上半年现金及现金等价物期末余额为195387千美元，较期初减少19638千美元[105] - 2018年上半年现金及现金等价物期末余额为185533千美元，较期初减少53264千美元[107] - 2019财年三个和六个月期间，公司营收分别为40亿美元和82.653亿美元，同比增长2%和5%[118][121] - 2019财年三个和六个月期间，公司净利润分别为2930万美元和2.8亿美元，同比变化6%和 - 13%[118][121] - 2019财年三个和六个月期间，FSS United States营收分别为24.17亿美元和50.773亿美元，同比下降4%和2%[120][121] - 2019财年三个和六个月期间，FSS International营收分别为9.42亿美元和18.952亿美元，同比增长2%和3%[120][121] - 2019财年三个和六个月期间，Uniform营收分别为6.41亿美元和12.928亿美元，同比增长26%和42%[120][121] - 2019财年三、六个月运营收入分别减少约1220万美元和增加约1.443亿美元[125] - 2019财年三、六个月利息和其他融资成本净额分别下降9%和略有增加[127] - 2019财年三、六个月有效所得税税率分别为24.2%和14.9%，上年同期为34.5%和 - 73.0%[128] - FSS美国部门2019财年三、六个月收入分别下降约4%和2%[131] - FSS国际部门2019财年三、六个月收入分别增长约2%和3%[134] - 制服部门2019财年三、六个月收入分别增长约26%和42%[138] - 公司费用2019财年三、六个月分别减少约2070万美元和1770万美元[140] - 2019财年六个月内，公司因医疗技术部门剥离产生约610万美元银行费用[141] - 2019财年上半年，经营活动提供的净现金为8900万美元，投资活动提供的净现金为5820万美元，融资活动使用的净现金为1.634亿美元[144] - 2019财年上半年，公司完成回购160万股普通股，花费5000万美元；2018财年上半年，完成回购60万股普通股，花费2440万美元[148] - 2019财年12个月，Covenant Adjusted EBITDA为16.943亿美元[158] - 2019年3月29日止12个月，合并担保债务比率的契约要求为5.125倍，实际比率为2.08倍；利息覆盖率的契约要求为2.000倍，实际比率为4.85倍[162] 业务交易情况 - 2018年11月9日出售医疗技术业务获2.937亿美元现金，税前收益1.563亿美元[33] - 2018财年第一季度公司收购Avendra，收购对价13.864亿美元，部分被8730万美元现金和受限投资抵消；第二季度收购AmeriPride，收购对价9.954亿美元，部分被8490万美元现金抵消，预计未来两年整合将产生约3500 - 4000万美元额外费用[111] - 2018年11月9日，公司以2.937亿美元现金出售全资子公司HCT业务，产生税前收益1.563亿美元[112] 会计准则相关 - 公司在2019财年第一季度提前采用多项新会计准则，部分准则对财务报表无影响，部分准则对特定项目进行了重分类[22] - 2018年9月29日采用新收入确认准则，累计过渡调整使留存收益增加约5840万美元[23] - 2020财年第一季度将采用租赁确认标准，预计会使租赁相关资产和负债大幅增加[23][25] - 2021财年第一季度将采用预期信用损失会计准则，公司正在评估影响[25] - 2019财年第一季度，公司采用了与收入确认相关的新会计准则[164] - 公司重大会计政策在2018年11月21日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格合并财务报表附注中有描述[164] - 近期会计准则更新的完整描述及预计采用日期见简明合并财务报表附注1[168] 财务报表影响 - 2019年3月29日，报告的合并资产负债表中，存货因采用新收入确认准则减少3.44953亿美元，其他资产增加3.39781亿美元[55] - 2019年3月29日止三个月，报告的合并利润表中，收入因采用新准则减少9158.3万美元，提供服务成本减少9449万美元[56] - 2019年3月29日止六个月，报告的合并利润表中，收入因采用新准则减少1.8009亿美元，提供服务成本减少1.83197亿美元[5