普通股流通与发行情况 - 截至2019年5月6日，A类无投票权普通股8393088股和B类普通股881452股流通在外[4] - 2019年3月31日，A类普通股授权股数为15000000股，发行股数为8415799股；2018年3月31日，发行股数为8377220股[10] - 2019年3月31日和2018年12月31日，B类普通股授权股数为1040000股，发行股数为881452股[10] - 截至2019年3月31日，A类股和B类股分别发行并流通838.6822万股和88.1452万股；2019年第一季度发行A类股17794股[70] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产分别为533790千美元和529830千美元[6] - 2019年第一季度和2018年第一季度，总运营收入分别为19386千美元和18906千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，总运营费用分别为15102千美元和14935千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，运营收入分别为4284千美元和3971千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，净收入分别为3590千美元和3478千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，基本每股收益分别为0.39美元和0.38美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，摊薄每股收益分别为0.39美元和0.37美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，普通股每股现金股息分别为0.2423美元和0.2352美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，加权平均流通普通股基本股数分别为9258千股和9223千股[7] - 2019年净收入为3590千美元，2018年为3478千美元[8] - 2019年经营活动提供的净现金为7641千美元，2018年为5867千美元[8] - 2019年投资活动使用的净现金为9084千美元，2018年为9869千美元[8] - 2019年融资活动提供的净现金为1415千美元，2018年为3343千美元[8] - 2019年现金及现金等价物净减少28千美元，2018年减少659千美元[8] - 2019年3月31日和2018年12月31日，普通股分别为9268千美元和9250千美元[6] - 2019年和2018年第一季度，用于计算基本每股收益的加权平均普通股分别为925.8万股和922.3万股，摊薄后分别为931.4万股和928.1万股[69] - 2019年3月31日和2018年12月31日，每股普通股权益分别为16.75美元和16.53美元[71] 业务线设施情况 - Artesian Wastewater拥有并运营四个污水处理设施，日处理能力约500000加仑[13] - Artesian Water Maryland拥有并运营8个公共供水系统，其中一个日供水能力达100万加仑[14] - Artesian Utility与米德尔敦镇签订20年合同运营污水处理设施，2022年7月到期，设施处理能力分别达250万加仑和25万加仑[18] 公司设施空间情况 - 公司位于特拉华州苏塞克斯县的设施包含约10000平方英尺办公空间和约10000平方英尺仓库空间[20] 租赁相关情况 - 截至2019年3月31日，公司确认的使用权资产和相关负债约为49.9万美元[28] - 2019年第一季度公司采用新租赁标准，采用修改后追溯法，不应用于比较期间[26][27] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁的使用权资产为49.9万美元，其他流动负债为1.8万美元，经营租赁负债为46.8万美元，总经营租赁负债为48.6万美元[49] - 2019年第一季度，公司经营租赁租金费用为2000美元，为租赁负债支付的现金为2000美元，因租赁义务获得的使用权资产为49.9万美元[48] - 2019年3月31日之后，经营租赁负债未折现的租赁付款总额为152.6万美元，折现影响为104万美元，确认的租赁负债总额为48.6万美元[50] 收入确认政策情况 - 2018年1月1日公司采用ASC 606，收入确认无重大变化，无需调整累计留存收益[30] 退款负债情况 - 截至2019年3月31日，约380万美元作为储备（退款负债），需在二季度退还客户[36] - 截至2019年3月31日，约380万美元被预留，需在2019年第二季度退还客户[74] 各业务线收入情况 - 2019年第一季度关税合同收入为1768.4万美元，2018年同期为1728.2万美元[42] - 2019年第一季度非关税合同收入为140.1万美元，2018年同期为135万美元[42] - 2019年第一季度其他营业收入为30.1万美元，2018年同期为27.4万美元[42] - 2019年第一季度总营业收入为1938.6万美元，2018年同期为1890.6万美元[42] - 2019年第一季度公司从年初递延收入 - 关税中确认收入100万美元，从递延收入 - 非关税中确认收入18.9万美元[43] - 2019年和2018年第一季度，DSIC收入分别约为90万美元和70万美元[76] 限制性股票奖励情况 - 2019年第一季度，公司记录与2018年5月发行的限制性股票奖励相关的薪酬费用为4.7万美元，与2017年5月发行的限制性股票奖励相关的薪酬费用同样为4.7万美元[52] - 2018年5月2日，公司授予5000股A类股票作为限制性股票奖励，每股公允价值为38.51美元；2017年5月3日，授予5000股A类股票作为限制性股票奖励，每股公允价值为38.10美元[53][54] - 截至2019年3月31日，公司期权和限制性股票奖励相关的A类股票数量为15.525万股，加权平均行使价格为20.38美元，加权平均剩余期限为3.29年，总内在价值为262.2万美元[54] - 2019年第一季度，公司行使期权的总内在价值约为29.7万美元[54] - 截至2019年3月31日，公司与未归属限制性股票奖励相关的未确认费用为1.64万美元，将在0.09年内确认[55] 退休福利计划缴款情况 - 2019年前三个月，Artesian Water向其退休福利计划缴款6000美元[57] - 2019年前三个月，公司向退休福利计划缴款6000美元[64] 监管资产与负债情况 - 截至2019年3月31日，公司监管资产（扣除摊销后）为714.2万美元，2018年12月为725.4万美元[62] - 2017年12月22日，公司将企业所得税税率从34%降至21%，净递延所得税负债减少约2430万美元，其中2280万美元重新分类为监管负债[67] - 2019年1月31日，DEPSC批准从2018年2月1日起49.5年内摊销2220万美元的监管负债[67] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，监管负债分别为2271.9万美元和2281.3万美元[68] 客户与业务运营情况 - 截至2019年3月31日，特拉华州有86,200个计量水客户，较2018年增加1,700个；马里兰州有2,400个，较2018年增加100个[93] - 2019年第一季度，特拉华州系统分配约18亿加仑水，马里兰州系统分配约2810万加仑水[93] - 截至2019年3月31日，特拉华州废水客户有2,200个，较2018年增加300个，增幅19.9%[94] - 截至2019年3月31日，约19,500个（23.5%）符合条件的水客户加入WSLP计划，15,700个（19.0%）加入SSLP计划，6,600个（8.0%）加入ISLP计划；约1,900个非公用事业客户加入其中一个保护计划[95] 资本投资与计划情况 - 公司未来三年资本投资计划包括特拉华州和马里兰州的水处理厂改进和扩建，以及特拉华州的污水处理厂改进和扩建[103] - 2019年前三个月资本支出约910万美元，低于2018年同期的990万美元[114] 信贷额度情况 - 截至2019年3月31日，公司与公民银行有4000万美元信贷额度，可用资金3240万美元；与CoBank有2000万美元信贷额度，可用资金900万美元[116][117] 资金与合同义务情况 - 公司预计未来12个月用可用现金余额、银行信贷额度和运营产生的预计现金为活动提供资金，总合同现金义务为2.05314亿美元[121][121] 税务相关情况 - 2019年第一季度，公司为不确定税务状况累计约3800美元的罚款和利息[80] 持有金额与公允价值情况 - 截至2019年3月31日，持有金额为117,179千美元，2018年12月31日为117,587千美元；估计公允价值为122,675千美元，2018年为116,818千美元[84] 法律服务费用情况 - 2019年和2018年第一季度，公司分别向MNAT支付约40,000美元和76,000美元的法律服务费用[85] 资产收购情况 - 2018年3月29日，公司以450,000美元现金收购Slaughter Beach Water Company的公用事业资产，该公司有265个客户[87][99] 运营收入占比情况 - 2019年第一季度运营收入为1940万美元，较2018年同期增加50万美元，增幅2.5%[106] - 2019年第一季度水销售收入增加30万美元，增幅1.7%，DSIC费率从4.71%提高到5.55%，DSIC收入增加10万美元[106] - 2019年第一季度其他公用事业运营收入增加约10万美元，增幅12.1%；非公用事业运营收入增加约10万美元，增幅5.5%[107][108] - 2019年第一季度运营费用（不包括折旧和所得税）增加20万美元，增幅1.6%，与总收入的比率为57.8%，低于2018年同期的58.3%[108][109] - 2019年第一季度折旧和摊销费用增加10万美元，增幅5.7%；联邦和州所得税费用减少20万美元，降幅11.9%[110] - 2019年第一季度其他收入净额略有增加，AFUDC增加10万美元，杂项收入减少10万美元，CoBank年度惠顾退款率从1.00%降至0.80%[111] - 2019年第一季度利息费用增加20万美元，主要因2018年8月和12月发行的废水处理贷款及短期债务利息增加[112] 应收账款与合同资产情况 - 2019年第一季度应收账款为490.8万美元，其中关税应收账款为462.3万美元，非关税应收账款为28.5万美元[43] - 2019年第一季度合同资产（关税）为227.2万美元，递延收入为106.2万美元，其中关税递延收入为85.4万美元，非关税递延收入为20.8万美元[43] - 2019年第一季度退款负债（关税）为377.2万美元[43] DSIC费率情况 - DSIC费率在任何12个月内的增幅不得超过5.0%，且上限为按其他适用费率和收费向客户收取金额的7.50%[75]