股权结构与股份情况 - 截至2019年11月5日，A类无投票权普通股8403873股和B类普通股881452股流通在外[4] - 2019年9月30日和2018年9月30日A类普通股发行股数分别为843.222万股和839.3208万股[17] - 2019年9月30日和2018年9月30日B类普通股发行股数均为88.1452万股[17] - 公司有1500万股A类股票和104万股B类普通股的授权股份；截至2019年9月30日，分别发行并流通840.3243万股和88.1452万股[82] - 公司登记500,000股A类普通股，可通过退休计划和补充退休计划购买[18] - 公司根据股权补偿计划，授权最多331,500股A类普通股用于授予股票期权等奖励[18] - 2019年1月1日，期权股份为16.875万股，加权平均行使价格为20.11美元；9月30日，期权股份为15.525万股，加权平均行使价格为20.38美元[72] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总资产分别为548937千美元和529830千美元[6] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，股东权益分别为156903千美元和153251千美元[6] - 2019年第三季度和2018年同期，总运营收入分别为22549千美元和21924千美元[7] - 2019年前三季度和2018年同期，总运营收入分别为62586千美元和61068千美元[7] - 2019年第三季度和2018年同期，净收入分别为4458千美元和3929千美元[7] - 2019年前三季度和2018年同期，净收入分别为11826千美元和11333千美元[7] - 2019年第三季度和2018年同期，基本每股收益分别为0.48美元和0.43美元[7] - 2019年前三季度和2018年同期，基本每股收益分别为1.28美元和1.23美元[7] - 2019年第三季度和2018年同期，普通股每股现金股息分别为0.2459美元和0.2387美元[7] - 2019年9月和2018年9月净收入分别为1.1826亿美元和1.1333亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月经营活动提供的净现金分别为1.3164亿美元和2.1068亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月投资活动使用的净现金分别为2.7301亿美元和3.4918亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月融资活动提供的净现金分别为1.4302亿美元和1.3131亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月现金及现金等价物净增加（减少）分别为0.0165亿美元和 - 0.0719亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月支付的利息分别为0.479亿美元和0.5183亿美元[8] - 2019年和2018年支付的所得税分别为0.485亿美元和0.2417亿美元[9] - 2019年9月30日和2018年9月30日股东权益总额分别为15.6903亿美元和15.0085亿美元[8][11][17] - 2019年9月30日和2018年12月31日，每股普通股权益分别为16.92美元和16.53美元[83] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司长期债务账面价值分别为1.16229亿美元和1.17587亿美元，公允价值分别为1.29783亿美元和1.16818亿美元[95] - 2019年前9个月公用事业运营费用增加40万美元，即1.4%[133] - 2019年前9个月非公用事业费用增加约30万美元，即15.3%[135] - 2019年前9个月财产及其他税增加20万美元，即4.1%[136] - 2019年前9个月折旧和摊销费用增加50万美元，即6.5%[137] - 2019年前9个月联邦和州所得税费用减少70万美元，即15.5%[138] - 2019年前9个月其他收入增加30万美元，即21.1%[139] - 2019年前9个月利息费用增加70万美元[140] - 2019年前9个月净收入增加50万美元[141] - 2019年前9个月公司投资约2730万美元用于资本支出，低于2018年同期的3500万美元[143] - 2019年9月30日，公用事业厂房原始成本（减去累计折旧）为518636千美元，2018年12月31日为498678千美元[6] - 2019年前三季度，总运营费用为47253千美元，2018年同期为46614千美元[7] - 2019年前三季度，运营收入为15333千美元，2018年同期为14454千美元[7] - 2019年前三季度，普通股每股现金股息为0.7341美元，2018年同期为0.7126美元[7] - 2019年9月现金及现金等价物期末余额为45.8万美元，2018年为23.3万美元[8] - 2019年所得税支付为485万美元，2018年为241.7万美元[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司子公司Artesian Wastewater拥有四个污水处理设施，日处理量约500,000加仑[22] - 公司子公司Artesian Water Maryland拥有8个公共供水系统，其中一个日供水量可达100万加仑[23] - 公司子公司Artesian Utility与米德尔敦镇签订20年合同，运营污水处理设施，处理能力分别达250万加仑/天和250,000加仑/天[28] - 公司子公司Artesian Development拥有约10,000平方英尺办公空间和约10,000平方英尺仓库空间的设施[30] - 2019年前九个月，售水收入占总运营收入的88.2%[104] - 截至2019年9月30日，特拉华州有87000个计量水客户，较2018年增加约1400个；马里兰州有2470个，较2018年增加约110个[107] - 2019年前九个月，特拉华州系统分配约63亿加仑水，马里兰州系统分配约9030万加仑水[107] - 截至2019年9月30日，特拉华州废水客户约2350个，较2018年增加约310个，增幅15.3%[108] - 截至2019年9月30日，约19300个（23.1%）符合条件的水客户加入WSLP计划，约15600个（18.7%）加入SSLP计划，约6800个（8.2%）加入ISLP计划[109] 会计政策变更 - 公司于2019年第一季度采用新租赁标准，对合并资产负债表有影响，但对运营结果和现金流无重大影响[36] - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，收入确认无重大变化，无需调整累计留存收益[40] 特殊业务事项 - 2019年第二季度，公司向客户退还约380万美元，该金额此前作为退款负债留存[47] - 2019年前九个月，公司从年初递延收入 - 关税中确认收入100万美元，从年初递延收入 - 非关税中确认收入20.7万美元[55] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，关税合同资产均为236.7万美元[55] - 截至2019年9月30日，递延收入 - 关税为105.8万美元，递延收入 - 非关税为23.9万美元，总计129.7万美元；2018年12月31日分别为102.5万美元、22.7万美元和125.2万美元[55] - 2019年第三季度和前九个月租金费用分别为7000美元和1.6万美元[60] - 2019年前九个月，经营租赁的经营现金流为3.3万美元，以租赁义务换取的使用权资产为48.9万美元[61] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产为48.9万美元，其他流动负债为1.9万美元，经营租赁负债为47.8万美元[62] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为57年，加权平均折现率为4.9%[62] - 2019年和2018年前九个月，限制性股票奖励的补偿费用分别约为4.5万美元和13.6万美元、4.9万美元和14.4万美元[65] - 2019年前九个月行使期权的总内在价值约为29.7万美元[67] - 截至2019年9月30日，2015年计划下受限股非归属奖励的未确认费用总计10.9万美元，将在0.60年内确认[68] - 2019年前九个月，公司向退休福利计划缴款约1.7万美元[70][77] - 2019年9月30日，监管资产净额为693.3万美元，较2018年12月的725.4万美元有所减少[75] - 2019年9月30日，监管负债为2245.2万美元，较2018年12月的2281.3万美元有所减少[80] - 2019年第三季度和前九个月，计算摊薄每股净收益时分别排除了5000股受限股奖励[81] - 配电系统改进费用（DSIC）费率在基本费率申报期间上限为向客户收取金额的7.50%，且12个月内增幅不超过5.0%[87] - 2019年7月1日起DSIC费率为7.41%，取代1月1日的5.55%，2019年9月30日止三个月和九个月DSIC收入分别约为130万美元和310万美元，2018年同期分别约为70万美元和220万美元[88] - 2018年1月1日起公司联邦企业所得税税率从34%降至21%[89] - 2019年第三季度，2015年税务申报维修扣除可能不被允许的准备金约7.3万美元因诉讼时效到期而转回，2019年9月30日止九个月累计约1.7万美元罚款和利息[91] - 2019年9月30日止三个月和九个月公司向MNAT支付法律服务费用分别约为4.5万美元和16.8万美元，2018年同期分别约为6.5万美元和18.2万美元[96] - 2018年3月29日公司以45万美元现金收购Slaughter Beach Water Company公用事业资产，约265个客户[98] - 2019年10月8日公司与CoBank签订利率锁定协议，拟融资3000万美元第一抵押债券，固定年利率4.42%，期限30年[100] - 2019年第三季度运营收入为2250万美元，较2018年同期增加60万美元，增幅2.9%[120] - 2019年前九个月运营收入为6260万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅2.5%[130] - 2019年第三季度水销售DSIC费率从3.63%提高到7.41%[120] - 2019年前九个月DSIC费率为6个月5.55%和3个月7.41%，2018年为6个月4.71%和3个月3.63%[130] - 2019年第二季度因TCJA影响向客户退还约380万美元[130] 业务收入与应收账款情况 - 公司为客户维修或更换漏水供水管、漏水或堵塞下水道等服务，产生SLP计划收入，按年度限额计算[49] - SLP计划服务按月或按季提前计费，应收账款通常在开票后25天内到期[49] - 公司为客户提供水和废水运营服务，产生合同运营收入[50] - 运营服务合同主要是每月运营和维护服务，月初提前开票，通常30天内到期[50] - SLP计划应收账款坏账准备按总合同收入的百分比计算[49] - 运营服务应收账款坏账准备基于对单个账户余额的定期分析[50] - SLP计划和运营服务相关的坏账准备和坏账费用不显著[49][50]