财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第一季度总营业收入为1990万美元，较2019年同期的1939万美元增长2.6%[6] - 2020年第一季度总营业收入为1990.1万美元，较2019年同期的1938.6万美元增长约2.7%[47] - 2020年第一季度总营业收入为1990.1万美元，较2019年同期的1938.6万美元增长2.6%[47] - 2020年第一季度营业收入为1990万美元，同比增长50万美元或2.7%[118] - 第一季度总营业收入为1990.1万美元，同比增长2.7%[6] - 2020年第一季度净利润为407.4万美元，较2019年同期的359万美元增长13.5%[6] - 2020年第一季度净收入为407.4万美元，2019年同期为359万美元，同比增长约13.5%[8] - 2020年第一季度净利润为407.4万美元，同比增长13.5%[6] - 2020年第一季度运营收入为446.2万美元，较2019年同期的428.4万美元增长4.2%[6] - 2020年第一季度运营收入为446.2万美元，去年同期为428.4万美元[6] - 2020年第一季度每股基本收益为0.44美元，较2019年同期的0.39美元增长12.8%[6] - 2020年第一季度基本每股收益计算的加权平均流通普通股为929.7万股，稀释每股收益计算的加权平均流通普通股为934.3万股[74] - 第一季度每股收益（基本和稀释）为0.44美元，去年同期为0.39美元[6] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第一季度运营费用（不含折旧和所得税）同比增长10万美元或1.1%，运营费用与总收入之比为56.9%，上年同期为57.8%[120][122] - 2020年第一季度联邦和州所得税费用增加20万美元或15.2%[122] - 2020年第一季度运营租赁租金费用为7000美元，2019年同期为2000美元[54] - 2020年第一季度运营租赁租金支出为7000美元，较2019年同期的2000美元增长250%[54] - 2020年第一季度记录的与限制性股票奖励相关的薪酬费用为4.5万美元[59] - 2020年第一季度股票薪酬费用为4.5万美元，涉及2019年5月授予的限制性股票[59] - 2020年前三个月，公司向其退休后福利计划缴款约5,700美元[64] 业务线表现：水销售收入 - 2020年第一季度水销售收入为1739.2万美元，较2019年同期的1693.4万美元增长2.7%[6] - 2020年第一季度水销售收入同比增长50万美元或2.7%，主要由于DSIC收入和消耗收入增加[118] - 水销售收入占2020年及2019年第一季度总营业收入的87.4%[118] - 在截至2020年3月31日的三个月内，水销售收入占运营总收入的87.4%[98] - 第一季度水销售收入为1739.2万美元，去年同期为1693.4万美元[6] 业务线表现：其他公用事业收入 - 2020年第一季度其他公用事业营业收入同比增长约10万美元或11.9%[119] - 2020年第一季度其他公用事业运营收入为125.3万美元，去年同期为112.0万美元[6] - 2020年第一季度，公司通过配电系统改善费分别获得约120万美元和90万美元的收入[82] - DSIC费率于2020年1月1日生效，为7.50%，2019年同期为5.55%[118] - 2020年第一季度关税收入为1820.4万美元，其中消费费用为1016.0万美元，固定费用为673.7万美元，DSIC收入为115.2万美元[47] - 2020年第一季度关税收入为1820.4万美元，其中消费费用为1016.0万美元，固定费用为673.7万美元[47] 业务线表现：非公用事业收入 - 2020年第一季度非公用事业营业收入同比下降约10万美元或5.7%[120] - 2020年第一季度非公用事业运营收入为125.6万美元，去年同期为133.2万美元[6] - 2020年第一季度非关税收入为140.6万美元，其中服务线保护计划收入为108.8万美元[47] - 2020年第一季度工业废水服务收入为0.8万美元，而2019年同期为零[47] - 2020年第一季度检查费收入为10.2万美元，较2019年同期的2.3万美元大幅增长[47] 业务线表现：废水处理业务 - Artesian Wastewater获得运营许可，其处置设施包括一个9000万加仑的存储泻湖，预计于2020年第二季度投入运营[21] - 废水处理设施获准处理能力约为每天50万加仑，并为工业客户提供每天约150万加仑的处理废水处置服务[21] - Artesian废水管理公司拥有四个污水处理设施，许可处理能力约为每天500,000加仑[21] - 公司于2020年3月获得一个处置设施的运营许可，包括一个9,000万加仑的存储泻湖，预计于2020年第二季度投入运营[21] - 公司运营的米德尔顿污水处理设施总处理能力约为280万加仑/天[27] - Artesian公用事业公司为米德尔顿镇运营两个污水处理站，总处理能力高达约每天280万加仑[27] 地区与客户表现 - 截至2020年3月31日，公司拥有约88,000个特拉华州计量水客户，较2019年同期增加约1,900个[104] - 截至2020年3月31日，公司拥有约2,490个马里兰州计量水客户，较2019年同期增加约60个[104] - 在截至2020年3月31日的三个月内，公司在特拉华州系统分发了约18亿加仑水，在马里兰州系统分发了约2340万加仑水[104] - 截至2020年3月31日，特拉华州废水客户总数约为2,550个，较2019年同期增加约350个，增长率为15.9%[105] - 截至2020年3月31日，约20,500名（占24.3%）符合条件的客户加入了WSLP计划，约16,000名（占19.0%）加入了SSLP计划，约7,200名（占8.6%）加入了ISLP计划[106] 管理层讨论和指引：COVID-19影响与监管处理 - 应收账款通常在开票后25天内到期，但受新冠疫情影响，公司预计收款周期将延长且坏账准备金将增加[42] - 公司预计马里兰州和特拉华州监管机构将允许对与新冠疫情相关的增量成本（包括增加的坏账费用）进行递延监管处理[42] - 由于COVID-19疫情，公司预计应收账款周期将延长，坏账准备金需求将比2019年增加[42] - 马里兰州公共服务委员会已授权公用事业公司对与COVID-19相关的增量成本（包括增加的坏账费用）进行递延监管处理[42] - 截至2020年3月31日，管理层尚未对坏账准备进行重大调整[42] - 公司预计因COVID-19疫情将导致应收账款周期延长，并需要增加坏账准备金，马里兰州公共服务委员会已授权公用事业公司对疫情相关增量成本进行递延监管处理[92] - 公司预计特拉华州公共服务委员会将发布类似命令，允许对COVID-19相关增量成本（包括增加的坏账费用）进行递延监管处理[92][102] 管理层讨论和指引：资本支出与现金流 - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为712.9万美元，较2019年同期的762.1万美元下降约6.5%[8] - 2020年第一季度资本支出（扣除AFUDC权益部分）为921.2万美元，与2019年同期的907.8万美元基本持平[8] - 2020年第一季度资本支出为920万美元，上年同期为910万美元[126] - 第一季度资本支出（净额）为921.2万美元，去年同期为907.8万美元[8] - 第一季度运营现金流为712.9万美元，去年同期为762.1万美元[8] - 2020年第一季度支付股息231.9万美元，2019年同期为224.1万美元[8] 管理层讨论和指引：收购与融资活动 - 2020年4月28日，Artesian Water签订了总额约400万美元的融资协议，用于更换特定输水干管，贷款年利率为0.6%，年管理费率为0.6%[95] - 2020年4月2日，公司以360万美元的总价完成了对Frankford镇水系统资产的收购，该系统服务约360名客户，其中约40万美元用于偿还原有债务[111] - 公司于2020年4月28日签订融资协议，获得总额约400万美元（170万+100万+130万）的贷款，用于替换特定输水干管，年利率为0.6%，年管理费率为0.6%[135] 其他重要内容：资产与负债状况 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为33万美元，较2019年末的59.6万美元下降44.6%[5] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为33万美元，较2019年同期的26.5万美元增长约24.5%[8] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为33万美元，较2019年12月31日的59.6万美元减少[5] - 期末现金及现金等价物为33.0万美元，去年同期为26.5万美元[8] - 截至2020年3月31日，长期债务净额为1.436亿美元，较2019年末的1.442亿美元略有下降[5] - 截至2020年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值为1.45352亿美元，公允价值为1.64083亿美元[88] - 截至2020年3月31日，公司长期债务（扣除流动部分）为1.43563亿美元，信贷额度为863.8万美元[5] - 截至2020年3月31日，股东权益为1.624亿美元，较2019年末的1.603亿美元增长1.3%[5] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为1.62354亿美元，较2019年12月31日的1.60268亿美元增长约1.3%[15][16] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为1.62354亿美元，留存收益为5092万美元[5] - 截至2020年3月31日，每股普通股权益分别为17.46美元和17.28美元[76] - 截至2020年3月31日，应收账款净额为673.4万美元，较2019年末的691.3万美元下降2.6%[5] 其他重要内容：递延收入与合同资产 - 合同资产（关税）在2020年3月31日和2019年12月31日保持不变，均为214.6万美元[48] - 2020年第一季度合同资产（关税）为214.6万美元，与2019年末持平[48] - 递延收入总额从2019年12月31日的130.1万美元下降至2020年3月31日的120.0万美元，其中关税部分从105.0万美元降至97.9万美元，非关税部分从25.1万美元降至22.1万美元[48] - 2020年第一季度递延收入总额为120.0万美元，较2019年末的130.1万美元减少7.8%[48] - 2020年第一季度，公司从年初的关税递延收入中确认了100万美元收入，从非关税递延收入中确认了20万美元收入[48] - 公司从年初的关税递延收入中确认了100万美元收入，从非关税递延收入中确认了20万美元收入[48] 其他重要内容：租赁与薪酬安排 - 2020年第一季度运营租赁产生的现金流出为7000美元，2019年同期为2000美元[55] - 截至2020年3月31日，运营租赁使用权资产为47.4万美元，租赁负债总额为46.5万美元[56] - 运营租赁使用权资产为474万美元，租赁负债总额为465万美元[56] - 运营租赁负债的加权平均剩余期限为58年，加权平均贴现率为5.0%[56] - 运营租赁加权平均剩余期限为58年，加权平均贴现率为5.0%[56][57] - 截至2020年3月31日，未来超过一年的未折现运营租赁付款总额为147.2万美元，经折现后确认的租赁负债为46.5万美元[57] - 截至2020年3月31日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票相关的未确认费用总额为1.8万美元，预计将在0.10年内确认[62] - 截至2020年3月31日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为18,000美元[62] - 未归属限制性股票奖励的成本将在0.10年（剩余归属期）内确认[62] 其他重要内容：税务影响 - 2019年第二季度因《减税与就业法案》影响，公司向客户退还了约380万美元[41] - 根据特拉华州公共服务委员会批准，公司于2019年第二季度向客户退还了约380万美元，以传递《减税与就业法案》带来的公司所得税减少[80] - 公司因《减税与就业法案》将递延所得税负债净额减少约2430万美元，其中2280万美元被重新分类为监管负债[71] - 监管负债中的递延所得税（与《减税与就业法案》相关）在2020年3月31日和2019年12月31日分别为2188.8万美元和2199.9万美元[72] 其他重要内容：信贷额度与利率风险 - 截至2020年3月31日，公司拥有Citizens银行4000万美元信贷额度，可用资金为3890万美元；以及CoBank, ACB 2000万美元信贷额度，可用资金为1250万美元[129][130] - 公司拥有6000万美元的银行可变利率信贷额度，截至2020年3月31日，应付临时银行贷款约为860万美元[142] - 公司面临利率风险，现有固定利率长期债务利率在4.24%至5.96%之间，到期日为2028年至2038年[142] - 为控制购电成本，Artesian Water于2018年8月与MidAmerican签订供电合同，固定费率自2018年9月起降低10.8%[136] - Artesian Water Maryland于2018年8月与Constellation NewEnergy签订供电合同，固定费率自2019年5月起降低4.9%[136] 其他重要内容：股本信息 - 截至2020年3月31日，A类普通股已发行（含库存股）为8,449,292股，2019年同期为8,415,799股[16] - 截至2020年3月31日，B类普通股已授权1,040,000股，已发行881,452股[16] - 截至2020年3月31日，A类普通股授权15,000,000股，已发行（含库存股）8,449,292股，2019年同期为8,415,799股[16] - 截至2020年3月31日，B类普通股授权1,040,000股，已发行881,452股[16] - 截至2020年3月31日，公司已发行并流通的A类股为8,420,315股，B类股为881,452股[75] - 截至2020年5月5日，公司发行在外A类无投票权普通股8,429,009股，B类普通股881,442股[4] 其他重要内容：关联方交易 - 2020年第一季度，公司向关联律师事务所支付了约11.9万美元的法律和董事相关服务费[89] 其他重要内容：物业与设施 - 公司拥有的设施包括约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[29] - Artesian发展公司拥有约10,000平方英尺办公空间和近10,000平方英尺仓库空间[29]