财务报表编制与会计政策变更 - 2018 - 2014年公司按国际财务报告准则（IFRS）编制合并财务报表，采用IFRS的过渡日期为2010年1月1日[27] - 2018年7月11日，公司变更勘探与评估资产及开发成本的会计政策，追溯应用于2015 - 2017年[28][29] - 2015年7月1日起公司被视为进入生产阶段，此会计政策变更追溯应用于2015 - 2017年年度报告[90][91] 财务数据关键指标变化 - 2018 - 2014年营收分别为3411.6万、3335.9万、3469.2万、3046万和1746.7万美元[32] - 2018 - 2014年净利润分别为162.6万、252.2万、201.6万、19.3万和227.6万美元[32] - 2018 - 2014年基本每股收益分别为0.03、0.05、0.05、0.01和0.07美元[32] - 2018 - 2014年总资产分别为1.08588亿、1.02835亿、9413.1万、6292.5万和5294万美元[32] - 2018 - 2014年总负债分别为3342万、3383.3万、3233.7万、2558万和1410.7万美元[32] - 2014 - 2018年公司的总支出分别为2416.6万美元、3256.5万美元、3256.9万美元、3605万美元、4352.1万美元[203] - 2019年公司预计行政费用为3280万美元，评估支出为550万美元，总计3830万美元[205] 公司运营风险 - 公司运营依赖金银等金属市场价格，价格波动会影响运营结果、现金流和资产价值[36][37][38] - 公司需筹集资金推进矿山项目，但筹资受多种因素影响，且可能稀释每股账面价值[39] - 公司未进行可行性研究就开始开采，无已证实或可能的储量，面临较高风险[41][42][43][45][46] - 公司面临外汇风险，美元贬值会使公司收入减少并影响财务表现[69] - 公司勘探和评估项目可能无法产生新的经济可行采矿业务或新矿产资源[65] - 公司获取监管和环境批准存在不确定性，成本可能降低运营盈利能力[66] - 公司收购可能改变业务规模并带来新风险，成功与否不确定[71] - 全球金融市场波动可能影响公司未来融资能力和证券交易价格[72] - 公司发行普通股可能导致股东股权稀释[73] - 公司在招聘和留住合格人员方面面临竞争，熟练的矿业勘探人员数量有限[77] - 公司普通股交易有限且波动，股价可能继续大幅波动[78][79] 公司合规与治理 - 公司需每年公开披露向政府实体支付10万美元及以上款项[56] - 股东召开特别会议需持有至少5%已发行和流通股份[62] 公司历史事故 - 2016年3月圣贡萨洛矿发生两起意外死亡事故，2014年6月阿维诺矿综合加工厂发生一起意外死亡事故[52] 公司股息政策 - 公司从未支付且近期不打算支付现金股息[59] 公司股权与上市相关 - 1995年4月12日公司进行反向股票分割，每5股流通普通股合并为1股[82] - 2018年1月8日公司从多伦多证券交易所创业板毕业，在多伦多证券交易所上市[83] - 2019年1月31日公司终止与亚历克斯科资源公司关于育空地区鹰矿的期权协议[85] 公司矿场运营成果 - 2012年10月1日公司宣布圣贡萨洛矿达到管理层预期的资源开采和加工水平，该矿选矿厂达到设计产能250吨/日[87] - 2016年第二季度公司宣布自4月1日起阿维诺矿达到管理层预期的资源开采和加工水平，该矿选矿厂持续处理量超过设计产能和预算产量1250吨/日[89] 公司收购与股权变动 - 2014年7月8日公司以266万加元现金收购布拉洛恩33.33%的股权，并向其提供125万加元贷款，年利率12%[92] - 2014年10月20日布拉洛恩股东获得2636845股公司普通股，布拉洛恩成为公司全资子公司[92] - 2006年7月17日，公司通过发行3164702股股票收购阿维诺墨西哥公司额外39.25%的股份，使其持股比例增至88.25% [123][124] 公司子公司与矿场分布 - 公司拥有墨西哥子公司Oniva、Nueva Vizcaya、Promotora和Avino Mexico，对Promotora直接持股79.09%，对Avino Mexico直接持股98.45%、间接持股1.22%，总有效持股99.67% [105] - 公司在墨西哥的阿维诺矿场和圣贡萨洛矿场提取资源，还在探索重新处理阿维诺矿场尾矿资源的方案[106] - 阿维诺矿场位于墨西哥杜兰戈州，距杜兰戈市西南82公里，距40D号高速公路西北14公里[110] - 杜兰戈市人口约60万，帕努科德科罗纳多镇人口约1.2万，圣何塞德阿维诺镇人口不足1000 [112] - 阿维诺矿场所在区域单个岩石单元厚度在300 - 800米之间[113] - 阿维诺矿场所在的火山口南北长12公里，东西宽8.5公里[115] - 目前的阿维诺矿场由23个矿权组成，总面积1103.934公顷[119] 墨西哥矿业税收政策 - 墨西哥矿业公司需缴纳30%的企业所得税，2014年起还需缴纳7.5%的采矿特许权使用费和0.50%的金银销售特许权使用费[131] 公司矿权情况 - 公司拥有的矿权总面积为1005.106公顷，总支付成本为110,856.58美元，平均每公顷成本为110.29美元[137] - 2012年2月18日，公司通过子公司Avino Mexico与Minerales达成协议，获得La Platosa矿权的独家开采和占用权，该矿权面积98.83公顷，有效期15年，可续约5年，公司需支付25万美元并发行普通股，开发设施期限为24个月[140][141] - 公司需向Minerales支付相当于净冶炼收入（NSR）3.5%的特许权使用费，若月处理量低于15,000吨，按15,000吨计算最低特许权使用费，不可抗力情况下按季度调整支付比例[142] - 公司有权在协议期内随时以800万美元购买La Platosa矿权100%权益，需在通知后15天内付款[143] - 每年5月，公司需提交上一年度各矿权的评估工作；每年1月和7月，需预付基于矿权面积和颁发年限的采矿税[144] 阿维诺矿历史 - 1555年左右，西班牙征服者发现Avino矿床；1562 - 1563年开始采矿，至1810年独立战争中断，后延续至1900年代墨西哥革命[147] - 1880年，Avino Mines Ltd.接管矿山；1908年，该矿成为世界最大露天矿之一，配备大型冶炼厂[148] - 1910年墨西哥革命爆发，1912年矿山因战乱被废弃；1912 - 1968年小规模间歇性开采，无产量记录[149][150] - 1968年，公司获得矿权49%权益；1976 - 1992年露天开采氧化物矿石，1992年后转为地下开采，磨机改为生产含金银铜精矿，90年代安装大型球磨机，提高产量至1000吨/天[151] - 1992年起地下开采采用无轨采矿，采场高度11 - 15米，采用分段空场法，矿石运输至300米外的工厂原矿仓，尾矿采用地表堆存系统[152][153][154][155] - 1974 - 2001年期间，阿维诺矿总产量约497吨银、3吨金和1.1万吨铜[157] 圣贡萨洛矿勘探与生产数据 - 2007 - 2008年，公司对圣贡萨洛矿进行42孔、9204米的钻探计划[161] - 圣贡萨洛矿金银矿物浮选回收率分别为89 - 90%和92 - 93%[162] - 2010 - 2011年11月至5月，工厂共处理19850吨圣贡萨洛矿材料，库存约剩14798吨[164] - 2012年，圣贡萨洛矿地下推进总计2558米[166] 阿维诺矿排水与推进数据 - 2014年，阿维诺矿排水过程持续482天，去除101.3069万立方米酸性水[173] - 2015年，阿维诺矿地下推进总计5056米[176] - 2016年，阿维诺矿地下推进总计3901米[177] - 2017年，阿维诺矿地下推进总计2905米[178] - 2018年，阿维诺矿地下推进总计3462米[181] 阿维诺矿基础设施情况 - 新34.5kV电力线于2015年建成，2016年6月通电，设计容量为5兆瓦，目前矿山耗电量约2兆瓦[187] - 1989年公司建1Mm大坝，1996年在矿场西侧钻400米深的井，水位在井口以下40米，与政府合作修复大坝并将坝墙提高6米，矿山用水占比60% [188] 阿维诺矿工厂情况 - 2006年9月公司对工厂进行审查，以1000吨/日的速率恢复工厂运营的成本估算约为300万美元，工厂的重置成本约为4000万美元[190] - 2001年工厂因大宗商品价格低迷和冶炼厂关闭而停产，当时平均运营速率为1130吨/日[191] - 2016年第二季度公司宣布自4月1日起，阿维诺矿的开采和加工达到管理层预期水平，2018年6月完成1000吨/日的4号磨矿回路扩建，工厂吞吐量提高到2650吨/日[195][196] - 目前公司的磨矿回路1、2、3、4的运营吞吐量分别为250吨/日、250吨/日、1150吨/日、1000吨/日[198] 公司采矿设备 - 公司的采矿车队包括3台前端装载机、1台D6R卡特推土机、12台铲运机等设备[201] 公司矿产资源情况 - 目前矿区没有矿产储量[206] - 总测量和指示矿产资源总量为1066万吨，银当量品位139克/吨，银品位77克/吨，金品位0.63克/吨，铜含量39000吨[209] - 总推断矿产资源总量为609万吨，银当量品位118克/吨，银品位70克/吨，金品位0.56克/吨，铜含量15000吨[209] 公司勘探工作 - 自2013年以来，公司在氧化尾矿矿床钻了57个新孔，在阿维诺和圣贡萨洛矿脉获取近3000个代表14470米矿脉材料的渠道样本，在圣贡萨洛和阿维诺矿脉系统钻了46个地表钻孔（总计7960米）[214] - 自2013年初以来，因开采已磨碎超100万吨矿石[215] 氧化尾矿项目经济评估 - 氧化尾矿初步经济评估（PEA）采用基础金属价格为白银18.5美元/盎司，黄金1250美元/盎司[217] - 氧化尾矿PEA基础案例总应付金属价值为14889.2万美元，运营现金流为9552.1万美元，净现金流为6706.1万美元[219] - 氧化尾矿PEA基础案例在折现率5%、8%、10%时的净现值分别为4892.2万美元、4055.4万美元、3578.6万美元，内部收益率为48.4%，投资回收期为2年[219] - 氧化尾矿项目总入磨矿石量为312.2万吨，设计年入磨矿石量为50万吨，工厂利用率为90%，矿山寿命为7年[220] - 氧化尾矿项目平均金品位0.43克/吨，银品位87.75克/吨，总黄金产量33000盎司，总白银产量617.3万盎司[220] - 氧化尾矿经济分析中初始资本支出为2436万美元，维持性资本支出为435万美元[224]