财务指标定义与核算方法 - 公司认为贡献毛利（运营收入减去购气成本）是分析财务表现更有用的非GAAP财务指标[84] - 公司认为调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益能更好分析核心业绩，是更相关的非GAAP指标[84] - 公司的分销和管道运营符合成本基础、费率监管实体的会计标准，某些成本可资本化或递延[80] - 公司对未开票收入采用应计收入法核算，需估计交付销量、购气成本和需退款金额[80] - 公司养老金和其他退休后计划成本及负债基于精算确定，受多种假设和估计影响[82] - 公司确定折现率时考虑优质公司债券利率等因素，预计资产长期回报率需综合评估[82] - 公司估计退休后净费用的假设医疗成本趋势率基于实际成本经验等，假设退休率基于参与者普查信息[82] - 公司至少每年对商誉进行减值评估，对长期资产在特定情况进行评估，受多种因素影响[82] - 公司编制合并财务报表需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[78] 财务数据关键指标变化 - 2017年《减税与就业法案》使公司在2018财年（截至9月30日）确认了1.588亿美元的非现金所得税收益[84] - 2019财年公司净收入为5.114亿美元，摊薄后每股净收入为4.35美元，2018财年分别为6.031亿美元和5.43美元[85][86] - 调整后净收入较上一年增加6710万美元，增幅15%[88] - 2019财年资本支出较上一时期增加15%，达到17亿美元，超80%用于改善配送和传输系统的安全和可靠性[88] - 2019财年公司通过9.688亿美元的运营现金流为部分当年资本支出计划提供资金，还完成了超20亿美元的外部融资[88] - 公司董事会将2020财年的季度股息提高了9.5%[88] - 所得税费用减少反映了由于税法改革，公司有效税率从26.1%降至21.1%[94] - 2019财年经营活动现金流为9.688亿美元，较上一年的11.247亿美元有所下降[108][109] - 2019财年资本支出为17亿美元，较2018财年的15亿美元增加了2.259亿美元，增幅为15%[110] - 2019和2018财年融资活动提供的现金分别为7.257亿美元和3.263亿美元[111] - 2019财年发行和偿还长期债务及发行股权获得净收益17亿美元，包括10月发行6亿美元30年期4.30%高级票据等多项活动[111][112][113] - 2019、2018和2017财年发行的总股份数分别为8065242股、5169049股和2174074股[115] - 2018年9月30日合同公允价值为 - 55218千美元，2019年9月30日为 - 3990千美元[126] - 已实现/结算的合同金额为97288千美元，新合同公允价值为 - 300千美元，其他价值变动为 - 45760千美元[126] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年分销部门完成22项监管程序，使年度营业收入增加6750万美元[90] - 2019财年分销部门营业收入为4.70772亿美元，2018财年为4.85667亿美元[92] - 2019财年分销部门所得税前收入略有增加，主要由于贡献毛利增加3370万美元和其他非运营费用及利息费用合计减少1870万美元，部分被运营费用增加4860万美元所抵消[93] - 2019财年管道和存储业务板块收入所得税前收入增长18%，主要因贡献毛利增加6160万美元，部分被运营费用增加2860万美元抵消[100] - 2019财年管道和存储业务板块贡献毛利增加主要源于税率调整净增4650万美元和供需动态影响净增1220万美元[100] - 2019财年管道和存储业务板块运营费用增加主要因折旧费用增加1160万美元和系统维护费用增加1530万美元[100] - 2019财年管道和存储业务板块所得税费用减少，有效税率从29.8%降至21.7%[100] 融资与债务情况 - 2019年10月2日，公司完成3亿美元2.625%的2029年到期高级票据和5亿美元3.375%的2049年到期高级票据的公开发行，净收益约7.916亿美元[88] - 公司外部债务融资主要通过发行长期债务、15亿美元商业票据计划和总额约15亿美元的循环信贷安排[103] - 2018年11月13日公司向SEC提交注册声明，允许发行总计30亿美元普通股和/或债务证券，截至2019年9月30日约13亿美元证券可发行[103] - 2018年11月19日公司提交招股说明书补充文件，可发行和出售普通股，截至2019年9月30日约7500万美元额度可用[103] - 2019财年公司完成超20亿美元长期债务和股权融资，执行远期销售，出售6813135股普通股，初始收益约6.73亿美元[103] - 截至2019年9月30日，各季度远期销售剩余可用股份总计4629860股，净收益总计4.63355亿美元[104] - 截至2019年9月30日，公司短期债务4.64915亿美元，占比4.8%；长期债务35.29452亿美元，占比36.2%；股东权益57.50223亿美元，占比59.0%[105] - 公司债务由标普和穆迪评级，高级无担保长期债务评级分别为A和A2，短期债务评级分别为A - 1和P - 1[117] - 截至2019年9月30日，公司遵守所有债务契约[120] - 截至2019年9月30日，公司总合同义务为79.64458亿美元，其中一年内到期6.91463亿美元[121] 合同与承诺情况 - 截至2019年9月30日，公司承诺在一年内按指数合同购买401亿立方英尺天然气，在两到三年内购买16亿立方英尺[122] - 截至2019年9月30日，与服务成本费率制定相关的递延税项重新分类为监管负债，总计7.263亿美元[122] - 2019年9月30日按公允价值来源和期限划分，活跃报价价格下，期限少于1年的公允价值为 - 2966千美元，1 - 3年为 - 1024千美元，总计 - 3990千美元[127] 风险管理情况 - 公司在分销、管道和存储业务中开展风险管理活动，使用实物存储、固定实物合同和固定金融合同降低冬季天然气价格大幅上涨风险[125] - 公司面临商品价格和利率风险，商品价格风险指特定工具或商品公允价值变化导致的潜在损失，利率风险指发行债务工具或提供融资时成本增加的潜在风险[129] - 公司分销业务购买天然气成本大多通过购气成本调整机制从客户处收回，商品价格风险敞口有限[130] - 公司收益受短期利率变化影响，通过敏感性分析估计短期利率风险，假设2019年短期借款利率平均提高1%，利息费用不会大幅增加[131] - 公司风险管理活动及相关会计处理在合并财务报表附注14中有详细描述[129] 会计发展与财务报表情况 - 近期会计发展及其对公司财务状况、经营成果和现金流的影响在合并财务报表附注2中描述[128] - 公司财务报表包含2019年和2018年9月30日合并资产负债表等多份报表及附注[133]