证券投资组合情况 - 2019年6月30日公司证券投资组合价值2.275亿美元，由约4.2%美国机构住宅抵押贷款支持证券等构成[49][50] - 2019年6月30日公司非机构RMBS投资组合加权平均信用增强为19.0%，26.9%证券评级从投资级降至非投资级[52] 存款业务情况 - 2019年6月30日公司存款达89.832亿美元，其中66.172亿美元（73.7%）为活期和储蓄账户，23.66亿美元（26.3%）为定期存款[54] - 2019年6月30日公司消费者和企业存款余额分别占总存款的66.5%和33.5%[58] - 公司通过多种渠道获取存款客户，包括网站、销售团队、在线广告等[54] - 公司在线消费者银行平台功能丰富，包括购买奖励、移动银行等[55] - 公司存款业务通过集中、可扩展的运营平台开展，具有竞争优势[59] - 公司认为存款业务将继续提供较低的综合资金成本和更高的可扩展性[60] - 2019年存款账户总数为4077848个，较2018年的3808295个有所增加[61] - 2019年总存款为8983173千美元，加权平均利率为1.67%[63] - 2019年计息存款平均余额为6228872千美元，利息支出为117080千美元，平均支付利率为1.88%[64] - 截至2019年6月30日，一年内到期的定期存款为1306072千美元[65] - 截至2019年6月30日，本金10万美元以上的定期存款到期总额为1226577千美元[66] 证券服务与信贷额度情况 - 截至2019年6月30日，公司为62家金融机构提供证券服务[68] - 截至2019年6月30日，公司有4.585亿美元的联邦住房贷款银行预付款未偿还，另有20亿美元可立即使用[73] - 截至2019年6月30日，银行在两家主要银行的联邦基金信贷额度总计3500万美元，无未偿还余额[74] - 截至2019年6月30日，Axos Clearing有1.55亿美元的无承诺有担保信贷额度，其中1.068亿美元已使用，加权平均利率为3.84%[76] - Axos Clearing有3500万美元承诺无担保信贷额度，截至2019年6月30日无未偿还金额[77] 证券发行与偿还情况 - 2004年12月16日，公司发行500万美元信托优先股证券，购买约520万美元次级从属债券，截至2019年6月30日，债券利率为4.92%[78] - 2016年3月，公司出售5100万美元本金的6.25%次级票据，2026年2月28日到期[79] - 2019年1月28日，公司发行750万美元次级票据，2019年第二季度偿还10万美元[80] - 2019财年，FHLB预付款平均余额为13.9746亿美元，期末余额为4.585亿美元，平均利率为2.32%[81] 员工与市场竞争情况 - 截至2019年6月30日，公司有1007名全职等效员工[87] - 银行业和金融服务市场竞争激烈，公司需降低贷款利率、提高存款利率来竞争[88][89] 监管与合规情况 - 公司作为储蓄贷款控股公司受美联储监管，银行受货币监理署和联邦存款保险公司监管[90] - 根据多德 - 弗兰克法案，储蓄贷款控股公司需满足与银行控股公司相同的资本和活动要求[93] - 多德 - 弗兰克法案将美联储“实力来源”原则扩展到储蓄贷款控股公司[95] - 2018年8月公司获旧金山联邦储备银行批准成为存贷款控股公司，按规定被视为金融控股公司[99] - 自2010年多德 - 弗兰克法案通过，基本存款保险限额永久提高至25万美元[103] - 自2019年1月1日起，银行组织需维持最低普通股一级资本比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%和最低杠杆比率4.0%[105] - 银行机构需有高于上述水平2.5%的资本留存缓冲以避免资本分配受限[106] - 截至2019年6月30日，公司和银行在巴塞尔协议III现行资本充足要求下资本充足[108] - 自2019年3月31日季度末起，公司总资产超100亿美元[113] - 自2019年11月25日起，银行将免除多德 - 弗兰克法案压力测试要求[114] - 储蓄协会对单一借款人的贷款限额一般不超机构未受损资本和盈余的15%，有足额易变现抵押品时可额外增加10%[116] - 储蓄协会需使合格储蓄投资占“投资组合资产”的比例达65%，截至2019年6月30日，银行符合该要求[117][118] - 截至2019年6月30日，银行遵守沃尔克规则[120] - 2019年5月发布的社区再投资法案报告中，公司银行在2016 - 2018年评级为“满意”，且持续遵守相关法案，预计不会面临执法行动[125] - 截至2019年6月30日，公司银行总资产达112亿美元，受消费者金融保护局（CFPB）直接监督，CFPB相关法规会影响公司业务[130] - 自2019年3月31日季度末起，公司总资产超100亿美元，多德 - 弗兰克法案中的德宾修正案可能减少公司交换费收入，并对预付卡合作产生不利影响[131] - 截至2019年6月30日，公司经纪交易商符合适用的净资本要求，但净资本规则可能限制公司运营和资金使用[140][142] - 公司经纪交易商受证券投资者保护公司（SIPC）保护，客户最高可获50万美元赔偿，其中现金赔偿最高25万美元[144] - 公司子公司Axos Invest, Inc.作为注册投资顾问，需遵守1940年投资顾问法及相关规则，违规将面临制裁[146] - 沃尔克规则限制公司经纪交易商的自营交易和对“覆盖基金”的投资等活动[147] - 公司经纪交易商受众多法规监管，涵盖证券业务各方面，违规可能面临多种处罚[136][137][148] - 公司向美国证券交易委员会（SEC）电子提交报告等信息，相关材料可在SEC公共参考室或网站查阅，公司也在官网免费提供相关报告[149] 市场风险情况 - 公司面临的主要市场风险是利率风险，利率变化会影响净利息收入、净息差、净利润等[399] - 公司面临滞后/重新定价、基差、提前还款和终身利率上限等多种利率风险[400] - 截至2019年6月30日，公司预计一年内到期或重新定价的生息负债多于生息资产，存在一年期负利率敏感性缺口[400] - 2019财年公司净息差为4.14%，与2018财年持平，贷款和抵押支持证券的利息收入受溢价和折价摊销影响，存款和新借款的利息支出受联邦基金利率影响[410] - 利率平行瞬时冲击下，利率上升200个基点，未来12个月净利息收入为40339.1万美元，变化2.8%；利率下降200个基点，未来12个月净利息收入为37927.8万美元，变化 -3.3%[411] - 利率上升300个基点，市场价值的权益为12.4236亿美元，较基准变化30.8%；利率下降100个基点，市场价值的权益为8.0945亿美元，较基准变化 -14.8%[412] - 公司证券业务作为金融中介，因客户交易、交易活动等面临市场风险，包括利率、市场价格、投资者预期和发行人信用评级变化导致的损失风险[413] - 公司证券业务因持有利率敏感金融工具和生息资产，以及资金来源面临利率风险，客户和代理行余额及证券的利率产生正利差[414] 资产/负债管理情况 - 公司资产/负债管理的主要目标是管理股权市场价值对利率变化的敏感性，采用“自然”资产负债表套期保值策略[404] - 公司至少每季度向董事会报告利率风险状况，资产/负债管理政策由董事会每年审查和批准[404][405] - 公司通过设定和监控头寸规模、期限以及证券持有时间来管理证券利率风险[415] - 客户和代理保证金贷款的利率大多与指数挂钩且每日变动，公司资金来源多为短期，利率也每日变动[415] 证券业务信用风险情况 - 公司证券业务面临信用风险，通过设定和监控对手方头寸限制、定期信用审查等方式管理[417] - 客户和代理保证金贷款以及证券借贷活动的抵押品每日按市值计价，必要时需追加抵押品[418] 公司业务发展与规划 - 2016年第三季度公司将所有持有至到期证券重新分类为可供出售证券[47] - 公司投资政策旨在保持流动性和产生良好投资回报，同时避免过度利率、信用和资产集中风险[47] - 2019年初，公司收购COR Clearing, LLC（现Axos Clearing LLC）和WiseBanyan实体，进入证券业务领域[135] - 公司预计在不久的将来将数字财富管理平台集成到通用数字银行平台中[72] 证券持有情况 - 截至2019年6月30日，Axos Clearing持有市政债券，这些头寸被归类为待售证券，期限超过10年[416]