公司概况 - 公司是多元化金融服务公司，资产约118亿美元，旗下银行有全国范围存贷客户[148] - 公司运营分为银行业务和证券业务两个板块[153] - 公司通过零售、代理和批发渠道分发贷款产品，保留的贷款主要是单户和多户房地产抵押的首贷以及商业和工业贷款[151] - 证券业务包括为第三方证券机构提供证券服务和为消费者提供投资管理服务[155] 业务收购与合作 - 2019财年完成两笔业务收购和两笔资产收购，2019年第三季度无新收购活动[160] - 银行与H&R Block续约，成为2020年税季无息退款预支贷款独家提供商[160] 财务数据对比（2019年9月30日三个月与2018年同期） - 2019年9月30日结束的三个月，净收入为4078.6万美元，2018年同期为3684.1万美元[166] - 2019年9月30日结束的三个月，调整后收益为4197.1万美元，调整后每股收益为0.68美元；2018年同期调整后收益为3841.8万美元，调整后每股收益为0.61美元[166] - 截至2019年9月，总股东权益为11.1624亿美元，2018年同期为10.00247亿美元[167] - 截至2019年9月，有形普通股股东权益为9.67398亿美元，有形账面价值每股为15.78美元；2018年同期分别为9.16829亿美元和14.59美元[167] - 2019年9月30日结束的三个月公司净收入为4080万美元，2018年同期为3680万美元[174] - 2019年9月30日结束的三个月净利息收入为1.033亿美元，较2018年同期增长19.7%，主要因净贷款和租赁投资组合增长使平均盈利资产增加[177] - 2019年9月30日结束的三个月总利息和股息收入增长19.2%至1.463亿美元，主要归因于贷款和租赁发起带来的平均盈利资产增长以及新证券业务的证券借贷和保证金贷款[178] - 2019年9月30日结束的三个月总利息支出为4300万美元，较2018年同期增加650万美元或17.9%，主要归因于付息负债增长[179] - 2019年9月30日结束的三个月非利息收入增加500万美元，主要因经纪交易商费用增加570万美元、抵押贷款银行业务增加100万美元和其他销售收益增加70万美元，部分被银行服务费用和其他收入减少300万美元抵消[175] - 2019年9月30日结束的三个月非利息支出增加1250万美元，主要因收购证券业务和银行人员增长使薪资及相关费用增加610万美元、数据处理成本增加310万美元、折旧和摊销增加220万美元、一般和行政成本增加160万美元[175] - 2019年9月30日结束的季度调整后收益和调整后每股收益分别增长9.2%至4200万美元和11.5%至0.68美元，2018年同期分别为3840万美元和0.61美元[176] - 截至2019年9月30日，公司总资产为117.70861亿美元，较2018年9月30日的97.9152亿美元有所增长[169] - 截至2019年9月30日，公司总存款为92.14525亿美元，较2018年9月30日的60.77588亿美元有所增长[169] - 截至2019年9月30日，公司股东权益总额为11.1624亿美元，较2018年9月30日的10.00247亿美元有所增长[169] - 截至2019年9月30日的三个月，净息差增加1个基点至3.77%[180] - 截至2019年9月30日的三个月，贷款和租赁平均余额为9585454000美元，利息收入为133887000美元，收益率为5.59%；2018年同期平均余额为8458376000美元，利息收入为116593000美元，收益率为5.51%[183] - 截至2019年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为10971349000美元，利息收入为146345000美元，收益率为5.34%；2018年同期平均余额为9184722000美元，利息收入为122797000美元，收益率为5.35%[183] - 截至2019年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为8637230000美元，利息支出为43042000美元，付息率为1.99%；2018年同期平均余额为7467042000美元，利息支出为36518000美元，付息率为1.96%[183] - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收入为103303000美元，2018年同期为86279000美元[183] - 截至2019年9月30日的三个月，贷款和租赁损失拨备为270万美元，2018年同期为60万美元[187] - 截至2019年9月30日的三个月，非利息收入增加500万美元至2150万美元，2018年同期为1654.3万美元[189] - 非利息收入增加主要是由于经纪自营商费用增加570万美元、抵押贷款银行业务收入增加100万美元、出售其他资产收益增加70万美元和提前还款罚金收入增加50万美元[189] - 非利息收入的增加部分被银行和服务费用减少300万美元所抵消[189] - 公司与H&R Block的合作导致银行和服务费用类别的非利息收入具有季节性，通常在第三财季达到峰值[190] - 2019年第三季度非利息支出为6550万美元，高于2018年同期的5290万美元，主要因证券业务的增加和银行的扩张[193] - 2019年第三季度总薪资及相关成本增至3670万美元，较2018年同期增加610万美元，员工从809人增至1021人，增幅26.2%[194] - 2019年第三季度数据处理费用增加310万美元，主要因证券业务的增加和客户界面及核心处理系统的改进[195] - 2019年第三季度折旧和摊销费用增加220万美元，主要因无形资产摊销、贷款平台改进和基础设施开发的折旧以及证券业务的增加[196] - 2019年第三季度广告和促销费用减少60万美元，专业服务费用减少30万美元[197] - 2019年第三季度占用和设备费用增加120万美元，主要因新增员工办公空间和证券业务的增加[198] - 2019年第三季度FDIC和监管机构费用减少270万美元，因当季收到FDIC的小银行评估信贷[199] - 2019年第三季度经纪自营商清算费用增加200万美元，归因于证券业务的增加[200] - 2019年第三季度所得税费用为1590万美元，2018年同期为1250万美元，有效所得税税率分别为28.03%和25.27%[202] - 2019年第三季度银行业务税前收入为6190万美元，高于2018年同期的5690万美元，主要因净利息收入增加[206] - 银行业务2019年第三季度净利息收入9950万美元，较2018年同期增长14.3%，主要因净贷款和租赁投资组合增长带来平均盈利资产增加[212] - 银行业务2019年第三季度非利息收入从1650万美元降至1580万美元，减少80万美元，主要因银行和服务费用减少310万美元[213] - 银行业务2019年第三季度非利息支出较2018年同期增加460万美元，主要因员工薪资及相关费用增加530万美元[214] - 证券业务2019年第三季度税前收入50万美元，该业务于2019年第一季度通过收购创建，无2018年同期可比数据[215] - 证券业务2019年第三季度净利息收入510万美元，非利息收入640万美元，非利息支出1110万美元[216][217][218] 资产与负债情况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司总资产较6月30日增加5.506亿美元，增幅4.9%，达117.709亿美元，主要因投资性净贷款增加4.021亿美元[219] - 截至2019年9月30日，投资性净贷款和租赁较6月30日增长4.3%，达97.842亿美元，主要因新增贷款和租赁14.618亿美元[220] - 截至2019年9月30日，公司有12亿美元仅付息抵押贷款和150万美元可选可调整利率抵押贷款[222] - 截至2019年9月30日，不良贷款总额5590万美元，占总贷款的0.57%，不良资产总额6340万美元，占总资产的0.54%[225] - 截至2019年9月30日和6月30日，银行均无正常的不良债务重组情况[227] - 2019年9月30日汽车和房车贷款余额3.017亿美元，按FICO分数分类储备[230][231] - 2019年9月30日单户、多户和商业房地产贷款余额分别为41.248亿、21.679亿和3.44亿美元，按LTV分组储备[232][233][234] - 2019年9月30日整个房地产贷款组合加权平均LTV为56%，低于多数银行[235] - 2019年9月30日投资证券为1.878亿美元，较6月30日的2.275亿美元减少[240] - 截至2019年9月30日存款净增2.314亿美元，增幅2.6%，达9.2145亿美元[241] - 2019年9月30日总借款为6.262亿美元，较6月30日降0.2%，较2018年9月30日降76.2%[244] - 2019年9月30日股东权益增至11.162亿美元，较6月30日增加4320万美元[245] 现金流量情况（2019年第三季度） - 2019年第三季度经营活动净现金流入2140万美元，较2018年同期的4350万美元减少[247] - 2019年第三季度投资活动净现金流出4.034亿美元，较上一年同期增加[248] - 2019年第三季度融资活动净现金流入2.269亿美元，较2018年同期增加[249] 资金额度与承诺情况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司可从联邦住房贷款银行（FHLB）借入高达其总资产40.0%的资金，当时有22.048亿美元可立即使用，另有30万美元在提供额外抵押品后可用[250] - 截至2019年9月30日，公司有两条与不同银行的无担保联邦基金购买额度，总计3500万美元，无未偿还借款[250] - 截至2019年9月30日，银行从旧金山联邦储备银行贴现窗口的可用借款额度为14.322亿美元，无未偿还借款[251] - 截至2019年9月30日，Axos Clearing有1.55亿美元未承诺有担保信贷额度，其中5390万美元已使用；还有3500万美元承诺无担保信贷额度，其中1760万美元已使用[252][253] - 截至2019年9月30日，公司有发放贷款承诺，未偿还本金余额总计7.79亿美元，有出售贷款承诺，未偿还本金余额总计1.173亿美元[255] 合同义务与资本要求（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司一年内到期的定期存款总计13.745亿美元[265] - 截至2019年9月30日，公司的合同义务包括长期债务6.02229亿美元、定期存款26.70033亿美元、经营租赁义务9130.3万美元，总计33.63565亿美元[266] - 联邦银行监管机构要求公司和银行维持核心资本与调整后平均资产的最低比率为4.0%，普通股一级资本与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总风险资本与风险加权资产的比率为8.0%；要达到“资本状况良好”，相应比率至少为5.0%、6.5%、8.0%和10.0%，截至2019年9月30日，公司和银行均满足要求[268] - 截至2019年9月30日，公司一级资本为982,562千美元，普通股一级资本为977,499千美元，总资本为1,100,416千美元[270] - 截至2019年9月30日，公司一级杠杆（核心）资本与调整后平均资产比率为8.76%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.97%，一级资本与风险加权资产比率为11.02%，总资本与风险加权资产比率为12.34%[270] - 截至2019年9月30日，Axos Clearing净资本为24,979千美元，所需净资本为5,587千美元，超额资本为19,392千美元，净资本占总借方项目的百分比为8.94%[272] - 截至2019年9月30日，Axos Clearing客户保护规则存款要求为1.195亿美元，实际存款为1.271亿美元；自营账户储备要求为0，实际存款为50万美元[272][274] - 巴塞尔协议III要求银行维持高于最低风险资本要求的资本保护缓冲，到2019年普通股一级风险、一级风险和总风险资本比率最低将分别为7.0%、8.5%和10.5%，公司和银行符合该要求[270] - Axos Clearing根据《1934年证券交易法》净资本要求，选择替代方法运营，需维持最低净资本25万美元或客户交易产生的总借方余额的2%[271] 利率影响与风险分析（2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司净利率敏感性缺口为2,279,687千美元，占总生息资产的21.52%；累计缺口为2,279,687千美元