合并与股权结构 - DropCar与AYRO合并后，现有股东将持有合并后公司约20%的股份，AYRO现有投资者将持有约80%的股份[212] - AYRO合并完成后，董事会将由7名成员组成，其中3名由AYRO指定，3名由DropCar指定，1名由主要投资者指定[218] - DropCar与WPCS合并后，WPCS股东以0.3273的交换比例获得DropCar普通股[225] - WPCS合并被视为反向收购，因为DropCar股东在合并后实际控制了合并后的公司[226] 融资与资本运作 - AYRO合并前融资200万美元，用于购买AYRO普通股或普通股等价物及认股权证[214] - AYRO在合并前通过贷款协议获得100万美元的总收益，贷款将在合并前自动转换为AYRO普通股[219] - AYRO在合并前将发行最多175万股普通股，每股名义购买价格为0.001美元[220] - 公司于2018年3月8日通过私募发行了26,843股Series H-4优先股和447,383份认股权证，总购买价格约为600万美元[231] - 公司于2019年3月26日通过公开发行出售了478,469股普通股，每股价格为4.18美元，净收益为1,985,001美元[233] - 公司于2019年12月6日通过私募发行了34,722股Series H-5优先股和3,472,200份认股权证，总购买价格约为250万美元[234] - 公司于2019年12月6日发行了3,715,254份认股权证，行使价格为0.792美元，有效期为5年[235] - 公司于2018年9月4日通过重新定价发行了260,116股普通股和260,116份Series J认股权证，总收益约为936,000美元[240] - 公司于2020年2月5日与现有Series H-5优先股持有人达成交换协议，将Series H-5优先股转换为Series H-6优先股，赋予投票权[229] - 公司于2020年2月5日提交了Series H-6优先股的设计证书，每股市值为72美元，最多可发行50,000股，初始转换价格为0.72美元[230] - 公司2019年融资活动现金流入约为410万美元，主要来自200万美元的普通股销售和230万美元的H-5系列股票及认股权证销售净收益[277] - 公司2018年融资活动现金流入约为810万美元，主要来自600万美元的H-4系列股票及认股权证销售、90万美元的H-4认股权证行使相关普通股发行、30万美元的普通股销售和100万美元的K系列认股权证销售[278] - 公司历史上通过发行股权证券（包括可转换优先股）和可转换票据融资，未来计划通过债务或股权证券发行以及与其他实体的合作或战略伙伴关系继续融资[272] 业务出售与亏损 - DropCar出售其运营业务资产，交易价格包括取消某些负债及承担与工人赔偿相关的责任[221] - 公司于2018年12月24日完成了对全资子公司Suisun City Operations的出售，售价为350万美元现金，导致420万美元的出售亏损，该业务在2018年的净销售额为1370万美元[227] - 2019年12月19日，公司出售了DropCar Operating业务的几乎所有资产，2019年和2018年该业务的营业收入分别为457.97万美元和607.77万美元[252][254] - 2018年12月10日，公司出售了Suisun City Operations业务，总现金对价为350万美元，但出售时确认了416.97万美元的亏损[256][257] 财务状况与持续经营能力 - DropCar的财务报表假设公司将继续经营，但审计报告指出公司持续亏损，对其持续经营能力存在重大疑虑[223] - 公司自成立以来一直处于亏损状态，2019年和2018年的持续经营亏损分别为250万美元和290万美元[250] - 截至2019年12月31日，公司的净营运资本约为240万美元[250] - 公司预计未来将继续增加一般和行政费用，主要由于作为上市公司运营的相关成本增加[251] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为430万美元，但预计未来12个月内需要筹集更多资金以维持运营[264] - 公司计划通过与AYRO的合并和外部融资来筹集资金，但无法保证这些计划能够成功实施[267] - 公司2019年经营活动净现金流出约为210万美元，其中包括持续经营净亏损约250万美元，抵消了约30万美元的股票补偿费用和约10万美元的净营运资本变动[274] - 公司2018年经营活动净现金流出约为110万美元，其中包括持续经营净亏损约290万美元，抵消了约80万美元的非现金费用（主要为70万美元的非现金利息费用）和约110万美元的净营运资本变动[275] - 公司2019年投资活动无现金流入或流出，而2018年投资活动现金流入约为700万美元，主要来自500万美元的收购收益和200万美元的组件销售净收益[276] - 公司未来资本需求可能显著变化，现有资源支持运营的时间可能因技术开发和公司活动而波动[271] - 公司2019年财务报表中，独立注册会计师事务所对其持续经营能力存在重大疑虑，管理层讨论中提到公司履行义务的能力取决于其能否筹集额外资金[270] 合规与上市要求 - 公司于2019年9月6日收到纳斯达克通知，未达到最低1美元股价的持续上市要求，需在2020年3月4日前恢复合规，否则可能被退市[228] 其他财务与运营事项 - AYRO合并协议中包含终止条款，若在特定情况下终止，一方需支付另一方100万美元的终止费[217] - 公司于2018年7月11日与Ascentaur LLC签订咨询协议，支付每月10,000美元的费用，并在出售WPCS业务时支付90,000美元的额外费用[244] - 公司在2017年和2018年进行了多项金融交易，包括发行135万美元的可转换票据、213,707股普通股、11,093股A系列优先股以及277,778股K系列预融资普通股认股权证[246] - 2019年12月5日，公司与Palladium Capital Advisors签订了融资和并购顾问协议，Palladium将获得融资交易总收益的8%现金费用和7%的普通股认股权证[248] - 公司2019年未参与任何表外安排，也未持有任何可变利益实体[279] - 公司作为小型报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[280]