公司业务收购 - 2019年5月，公司以1.292亿美元收购Capital Pumping，扩大在德克萨斯州的业务[167] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净亏损270万美元，较2019年同期的2620万美元有所改善，改善幅度为2350万美元[174] - 2020年第一季度收入同比增长26.7%，主要得益于收购Capital获得的额外资产[174] - 2020年第一季度与2019年同期相比，交易成本减少1420万美元，债务清偿损失减少1640万美元[174] - 2020年第一季度与2019年同期相比，摊销费用增加310万美元，折旧费用增加90万美元，一般及行政费用增加400万美元[174] - 截至2020年1月31日，总资产从2019年10月31日的8.714亿美元略降至8.64亿美元[175] - 2020年第一财季毛利率从2019年同期的39.8%提升370个基点至43.5%[183] - 2020年第一季度一般及行政费用为2660万美元，较2019年同期的1860万美元增加800万美元；占收入百分比从31.9%升至36.0%[185] - 2019年第一季度交易成本和债务清偿成本分别为1420万美元和1640万美元，2020年第一季度无此类成本[186] - 截至2020年1月31日的三个月净利息支出为950万美元，较2019年同期增加230万美元[187] - 截至2020年1月31日第一季度，公司在税前亏损390万美元的情况下录得110万美元所得税收益，有效税率为29.5%[188] - 截至2020年1月31日，公司有260万美元现金及现金等价物，资产抵押循环信贷协议下可用借款额度为3120万美元，总可用流动性为3380万美元[196] - 截至2020年1月31日，定期贷款协议未偿还余额为3.969亿美元，资产抵押循环信贷协议未偿还余额为3870万美元，公司均遵守所有债务契约[202][205] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为180万美元，净亏损270万美元，包含1760万美元的重大非现金费用[208] - 2020年第一季度投资活动使用资金1570万美元，用于购买物业、厂房及设备1740万美元，出售所得170万美元[209] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为820万美元，包括ABL信贷协议下净借款1470万美元，部分被定期贷款协议付款520万美元和收购Camfaud的或有对价付款120万美元抵消[210] - 2018年12月6日至2019年1月31日经营活动使用的净现金为1290万美元，净亏损360万美元，包含890万美元的重大非现金费用[211] - 2018年12月6日至2019年1月31日投资活动使用资金2.176亿美元，用于业务合并4.454亿美元和购买机械设备等1120万美元，部分被从Industrea信托账户提取的2.385亿美元和出售物业、厂房及设备所得60万美元抵消[212] - 2018年12月6日至2019年1月31日融资活动提供的净现金为2.358亿美元，包括定期贷款协议所得3.57亿美元、ABL信贷协议借款1730万美元、发行普通股所得9690万美元和发行优先股所得2500万美元，部分被赎回普通股付款2.314亿美元、债务发行成本付款2090万美元和承销费付款810万美元抵消[213] - 2018年11月1日至2018年12月5日经营活动提供的净现金为790万美元，净亏损2260万美元，包含1850万美元的重大非现金费用[215] - 2018年11月1日至2018年12月5日投资活动使用资金10万美元，用于购买机械设备等50万美元，出售所得40万美元[216] - 2018年11月1日至2018年12月5日融资活动使用资金1540万美元，源于循环信贷协议下的净借款[217] - 截至2020年1月31日，公司有120万美元未提取的信用证未结清[218] - 运营收入（亏损）分别为$(893)$美元、$(1,559)$美元、$158$美元、$(1,401)$美元[224] - 利息费用净额分别为$771$美元、$458$美元、$490$美元、$948$美元[224] - 所得税费用（收益）分别为$(115)$美元、$(404)$美元、$49$美元、$(355)$美元[224] - 折旧和摊销分别为$2,195$美元、$1,638$美元、$890$美元、$2,528$美元[224] - EBITDA分别为$1,958$美元、$133$美元、$1,587$美元、$1,720$美元[224] - 调整后EBITDA分别为$2,612$美元、$1,610$美元、$1,396$美元、$3,006$美元[224] 各条业务线数据关键指标变化 - 美国混凝土泵送业务收入从2019年第一财季的4070万美元增至2020年第一季度的5510万美元，增幅为35.3%，即1440万美元[178][179] - 英国业务收入从2019年的1095.8万美元降至2020年的1068.5万美元，降幅为2.5%，即27.3万美元[178] - 美国混凝土废物管理服务收入从2019年的671.6万美元增至2020年的828.3万美元，增幅为23.3%，即156.7万美元[178] - 英国业务2020年第一季度收入为1070万美元，较2019年同期的1100万美元下降2.5%，即30万美元；剔除汇率影响，同比下降3.8%[180] - 美国混凝土废物管理服务2020年第一季度收入为830万美元，较2019年同期的670万美元增长23.3%，即160万美元[181] - 美国混凝土泵送业务2020年1月31日止三个月调整后EBITDA为1680万美元，较2019年同期的1060万美元增长58.6%[191] - 美国混凝土废物管理服务2020年1月31日止三个月净收入（亏损）为$366$千美元[226] - 美国混凝土废物管理服务2020年1月31日止三个月EBITDA为$3,250$千美元[226] - 美国混凝土废物管理服务2020年1月31日止三个月调整后EBITDA为$3,750$千美元[226] 公司业务分布 - 公司业务包括美国混凝土泵送、英国业务、美国混凝土废物管理服务等，美国混凝土泵送业务有90个分支机构，分布在22个州；英国业务中Camfaud有28个分支机构，Eco - Pan有1个运营点；美国混凝土废物管理服务有16个运营点[166][168][169] 公司管理评价 - 公司管理层认为截至2020年1月31日披露控制和程序有效[237]