公司业务收购 - 公司于2018年12月6日完成业务合并交易，收购CPH和Industrea [178] - 2019年5月，公司子公司Brundage - Bone以1.292亿美元收购Capital Pumping, LP及其附属公司 [181] 业务分支机构与运营点分布 - 美国混凝土泵送业务中，Brundage - Bone和Capital在22个州约有90个分支机构 [180] - 英国业务中，Camfaud有28个分支机构，Eco - Pan混凝土废物管理业务有1个运营点 [182] - 美国Eco - Pan混凝土废物管理服务在全美有16个运营点 [183] 疫情对业务的影响及应对措施 - 2020财年第二季度末，西雅图和英国市场业务因疫情导致建筑工地关闭受负面影响 [186] - 公司实施短期成本削减措施，包括暂停未承诺的2020年资本支出投资等 [186] - 公司实施员工安全措施，包括旅行限制、社交距离等 [188] 减值测试与减值记录 - 2020年4月30日公司进行定量中期减值测试，记录5790万美元减值，含Brundage - Bone 500万美元、美国混凝土泵送业务3850万美元、英国业务1440万美元 [187] - 2020财年第二季度，因COVID - 19对市值的影响，公司进行减值测试，产生5790万美元减值，包括Brundage - Bone混凝土泵送商标减值500万美元、美国混凝土泵送报告单元商誉减值3850万美元和英国业务报告单元减值1440万美元 [211] - 2020财年第二季度，公司因股价下跌和新冠疫情导致的经济恶化进行了商誉减值分析，记录了5790万美元的商誉和无形资产减值费用 [254] 财务结果区分方式 - 业务合并前后财务结果按“Predecessor”和“Successor”区分，管理层认为合并两者结果讨论整体运营表现更有用 [189][191] 整体财务关键指标变化 - 2020年第二季度净亏损5900万美元，较去年同期增加4930万美元，主要因商誉和无形资产减值费用5790万美元 [193] - 2020年前六个月净亏损6170万美元，较去年同期增加2590万美元，收入同比增长23.0% [194] - 总资产从2019年10月31日的8.714亿美元降至2020年4月30日的8.042亿美元，主要因商誉和无形资产减值费用5790万美元 [195] - 2020年第二季度公司整体收入为7404.1万美元，较2019年同期增长19.4%，即1205.3万美元 [197] - 2020财年第二季度毛利率从2019年第一季度的39.3%提升370个基点至43.0%，2020年前六个月毛利率从2019年4月30日止六个月的39.5%提升380个基点至43.3% [205] - 2020财年第二季度一般及行政费用为2640万美元，较2019年第二季度的2190万美元增加450万美元，占收入百分比从35.3%升至35.6%；2020年前六个月为5300万美元，较2019年同期的4050万美元增加1250万美元，占收入百分比从33.6%升至35.8% [206][207] - 2019年第二季度交易成本为130万美元，与Capital收购相关；2020年前六个月无交易成本和债务清偿成本；2018年11月1日至12月5日，前身公司产生交易成本14.2万美元和债务清偿成本1640万美元 [208][209] - 2020年4月30日止三个月净利息费用为880万美元，较去年同期减少60万美元；2020年4月30日止六个月为1830万美元，较去年同期增加170万美元 [210] - 2020年4月30日止第二财季，公司在6120万美元税前亏损基础上录得220万美元所得税收益，有效税率3.6%；2019年同期在810万美元税前亏损基础上录得160万美元所得税费用；2020年前六个月，在6510万美元税前亏损基础上录得340万美元所得税收益，有效税率5.2%；2019年同期在4120万美元税前亏损基础上录得540万美元所得税收益，有效税率13.1% [213] - 2020年上半年经营活动产生的净现金为2700万美元，净亏损6170万美元，非现金费用总计8950万美元 [232] - 2020年上半年投资活动使用现金1970万美元，主要用于购买物业、厂房和设备 [233] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为440万美元，主要来自资产支持循环贷款信贷协议的净借款 [234] - 2018年12月6日至2019年4月30日经营活动使用的净现金为410万美元，净亏损1330万美元，非现金费用总计2230万美元 [235] - 2018年12月6日至2019年4月30日投资活动使用现金2.372亿美元，主要用于业务合并和购买设备 [236] - 2018年12月6日至2019年4月30日融资活动提供的净现金为2.471亿美元，主要来自定期贷款协议、资产支持循环贷款信贷协议和股票发行 [237] - 2020年第一季度公司合并净亏损5896.8万美元，2019年同期为964.5万美元 [244] - 2020年前四个月公司合并净亏损6171.4万美元，2019年同期为3585万美元 [244] - 2020年第一季度公司合并调整后EBITDA为2351.5万美元，2019年同期为1823.2万美元 [244] - 2020年前四个月公司合并调整后EBITDA为4734.7万美元，2019年同期为3538.2万美元 [244] - 2020年4月30日结束的三个月净收入为43.1万美元，2019年同期为56.2万美元；2020年4月30日结束的六个月净收入为69.9万美元，2019年同期为135.4万美元 [250] 美国混凝土泵送业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度美国混凝土泵送业务收入为5750万美元，较2019年同期增长35.0%，即1490万美元 [197][199] - 2020年前六个月美国混凝土泵送业务收入为1.126亿美元，较2019年同期增长35.2%，即2930万美元 [198][200] - 2020年4月30日止三个月，美国混凝土泵送业务调整后EBITDA为1630万美元，较2019年第二季度增长51.1%；2020年前六个月为3320万美元，较2019年同期增长43.2% [215][217][218] - 2020年第一季度美国混凝土泵送业务净亏损4430.3万美元，2019年同期为1090万美元 [246] - 2020年前四个月美国混凝土泵送业务净亏损4679万美元，2019年同期为3821.4万美元 [246] 英国业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度英国业务收入为840万美元，较2019年同期下降33.8%，即430万美元 [197][202] - 2020年前六个月英国业务收入为1910万美元，较2019年同期下降19.3%，即460万美元 [198][202] - 2020年4月30日止三个月，英国业务调整后EBITDA为250万美元，较2019年第二季度下降38.3%；2020年前六个月为510万美元，较2019年同期下降14.0% [215][219] - 2020年第一季度英国业务净亏损1595.5万美元，2019年同期盈利78.9万美元 [247] - 2020年前四个月英国业务净亏损1684.8万美元，2019年同期亏损61.2万美元 [247] 美国混凝土废物管理服务业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度美国混凝土废物管理服务业务收入为830万美元，较2019年同期增长23.0%，即160万美元 [197][203] - 2020年前六个月美国混凝土废物管理服务业务收入为1660万美元，较2019年同期增长23.2%，即310万美元 [198][203] - 2020年4月30日止三个月，美国混凝土废物管理服务业务调整后EBITDA为410万美元，较2019年第二季度增长36.2%；2020年前六个月为780万美元，较2019年同期增长54.0% [215][220] - 2020年第一季度美国混凝土废物管理服务业务盈利85.9万美元，2019年同期亏损9.6万美元 [249] - 2020年前四个月美国混凝土废物管理服务业务盈利122.5万美元，2019年同期盈利162.2万美元 [249] 公司流动性与债务情况 - 截至2020年4月30日，公司有1800万美元现金及现金等价物，资产抵押循环信贷协议下可用借款额度为1510万美元，总可用流动性为3310万美元 [221] - 定期贷款协议初始本金为3.57亿美元，2019年5月因收购Capital增加6000万美元，年利率为调整后的伦敦银行同业拆借利率或替代基准利率加6%或5%，本金每年摊销5% [225] - 截至2020年4月30日，定期贷款协议未偿还余额为3.917亿美元，公司遵守所有债务契约 [226] - 资产支持循环贷款信贷协议借款额度最高为6000万美元，备用信用证和摆动贷款额度各为750万美元，美元和英镑借款年利率为调整后的伦敦银行同业拆借利率或基准利率加2.25%或1.25% [228] - 截至2020年4月30日，资产支持循环贷款信贷协议未偿还余额为3920万美元，公司遵守所有债务契约 [229] 商誉减值分析相关 - 公司根据ASC 350每年评估商誉减值，2020财年第二季度因新冠疫情触发事件进行了临时第一步商誉减值分析 [253][254] - 公司使用加权的收入法（DCF模型）和市场法（GPC方法）确定报告单位的公允价值 [255] - 公司在2020年4月30日完成商誉和无形资产减值分析时，管理审查控制对估值分析的某些输入未有效运行，导致最初记录的商誉减值大幅减少，该错误在2020年第二季度10 - Q表格发布前已识别并纠正 [266] 公司股权奖励公允价值计算 - 公司递延股票或股票期权奖励（行使价0.01美元）且仅含时间归属条件的，公允价值等于授予日普通股的市场价值；含市场条件的，使用蒙特卡罗模拟模型估计公允价值 [263] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为，由于财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2020年4月30日，披露控制和程序无效 [264][265] - 除特定情况外，2020年第二财季公司财务报告内部控制无其他重大变化 [267] 公司法律风险与外部风险 - 公司不时涉及业务中产生的各类索赔和诉讼，认为不会对业务或财务状况产生重大不利影响 [268] - 公共卫生紧急事件、流行病或大流行病（如新冠疫情）可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响 [269] - 新冠疫情对公司业务和经营业绩的影响高度不确定，受疫情持续时间和范围等多种因素影响 [270] - 客户可能放缓决策、推迟计划工作或终止现有协议，这些事件可能对公司业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响 [270] 文档相关信息 - 文档包含31.1、31.2、32.1、32.2等多个展品，分别为不同规则要求的首席执行官和首席财务官认证等 [273] - 报告由首席财务官兼秘书Iain Humphries代表公司签署，日期为2020年6月11日 [274]