财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第一季度净销售额为14.58486亿美元，较2019年同期的14.29037亿美元增长2.1%[117][119] - 2020年第一季度净亏损为1.2264亿美元，净亏损率为8.4%；2019年同期净亏损为6808.6万美元，净亏损率为4.8%[113][115] - 2020年上半年净销售额为31.34亿美元，同比下降0.5%[128][132] - 2020年上半年净亏损为1.4605亿美元，归属于普通股股东的净亏损为1.5805亿美元[128] - 2020年第二季度净销售额为14.58486亿美元，第一季度为16.75112亿美元；2019年第四季度为20.29913亿美元，第三季度为19.24534亿美元，第二季度为14.29037亿美元，第一季度为17.21676亿美元[160] - 2020年第二季度净亏损为1.2264亿美元，第一季度净亏损为2340万美元；2019年第四季度净利润为2738万美元，第三季度净利润为3098.7万美元，第二季度净亏损为6808.6万美元，第一季度净亏损为89.3万美元[160] - 净亏损为1.461亿美元，较2019年的6900万美元亏损扩大；归属于普通股东的净亏损为1.581亿美元[140][141] - 基本和稀释后每股净亏损为2.30美元，上年同期为1.18美元[141] - 调整后净利润为1584.6万美元，而根据GAAP计算的净亏损为1.4605亿美元[146] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第一季度运营费用激增，主要源于摊销费用大幅增加至1.87356亿美元，占销售额的12.8%，而2019年同期为5176.3万美元，占3.6%[113][115] - 2020年第一季度营业费用为5.234亿美元，同比大幅增长34.3%，占净销售额比例从27.3%升至35.9%[122] - 2020年上半年营业费用为9.141亿美元，其中摊销费用大幅增加至2.321亿美元[128] - 营业费用增长16.2%至9.141亿美元，占净销售额比例从25.0%升至29.2%[137] - 品牌重塑相关的加速摊销费用为1.426亿美元，是营业费用增加的主要因素之一[137][148] - 2020年六个月期间，折旧及摊销费用为2.68701亿美元，其中包含与品牌重塑相关的1.426亿美元非现金加速无形资产摊销[150][151] 财务数据关键指标变化：毛利率 - 2020年第一季度毛利率为23.5%，较2019年同期的23.4%略有提升[113][115] - 2020年第一季度毛利润为3.424亿美元，同比增长2.2%，毛利率为23.5%，同比提升0.1个百分点[120][121] - 2020年上半年毛利润为7.531亿美元，同比下降2.3%，毛利率为24.0%，同比下降0.5个百分点[128][135] - 毛利率为24.0%，较2019年的24.5%下降0.5个百分点，主要受产品价格和组合变化影响，部分被产品成本下降所抵消[136] 财务数据关键指标变化：其他财务项目 - 2020年第一季度利息及融资成本等费用为2350万美元，相比2019年同期的4050万美元有所下降[123] - 2020年第一季度所得税收益为8180万美元，相比2019年同期的2700万美元显著增加[124] - 利息及融资成本等费用为6170万美元，较2019年的7880万美元下降，主要得益于诉讼和解及债务利率降低[138] - 所得税收益为9140万美元，较2019年的2620万美元大幅增加，主要与品牌重塑相关的递延税项调整及《CARES法案》带来的税收优惠有关[139] - 2020年六个月期间，所得税收益为9140.7万美元，其中包含与品牌重塑相关的3650万美元递延税项调整收益，以及与《CARES法案》相关的3330万美元税收收益[150] - 有效税率（不含离散项目）为39.8%，较2019年的27.9%上升；公司预计2020财年有效税率将在38.0%至40.0%之间[139] - 2020年第二季度调整后EBITDA为3885.3万美元，占净销售额的2.7%；第一季度调整后EBITDA为1.33149亿美元，占净销售额的4.2%[150] 各条业务线表现 - 按产品线划分，非住宅屋面产品销售额增长12.6%至3.53001亿美元，而住宅屋面产品销售额下降1.3%至5.91213亿美元[119] - 按产品线划分，2020年上半年住宅屋顶产品销售额下降2.3%至12.93亿美元，非住宅屋顶产品销售额增长6.0%至7.739亿美元[133] 各地区表现 - 按地理区域划分，2020年第一季度净销售额同比变化：中西部增长6.8%，西部增长8.8%，加拿大增长4.3%，中大西洋地区下降3.9%[118] 管理层讨论和指引 - 2020年4月日均销售额同比下降约20%，但该月下旬销量显现相对稳定迹象[111] - 为应对COVID-19影响，公司采取了削减成本措施，包括减少招聘、削减加班、实施休假、降低薪资及大幅限制资本支出[112] - 调整项目包括9460万美元的收购成本、1.6499亿美元的业务重组成本以及3330万美元的COVID-19相关影响[146] 公司运营与战略 - 截至2020年3月31日，公司在美国50个州和加拿大6个省运营528个分支机构，提供约14万SKU，服务超过11万客户[104] - 公司于2020年1月15日宣布将超过450个外部产品分支重新命名为"Beacon Building Products"[103] 现金流与流动性 - 2020年第二季度运营活动所用净现金为1.50824亿美元，投资活动所用净现金为2394.2万美元，融资活动所获净现金为8.83467亿美元，现金及现金等价物净增加7.08885亿美元[166] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为7.812亿美元，资产循环信贷额度下可用借款为1.975亿美元[162] - 2020年3月，公司从循环信贷额度中额外借款7.25亿美元，以增强现金状况和财务灵活性[162] 债务与融资安排 - 为收购Allied安排总额35.7亿美元的融资，包括13亿美元的资产抵押循环信贷额度（2023 ABL）、9.7亿美元的定期贷款（2025 Term Loan）和13亿美元的优先票据（2025 Senior Notes）[175] - 截至2020年3月31日，2026年优先票据未偿还余额为2.958亿美元，未摊销发行成本为420万美元[174] - 截至2020年3月31日，2023 ABL未偿还余额为10亿美元，未摊销发行成本为690万美元，相关备用信用证金额为1300万美元[180] - 截至2020年3月31日，2025 Term Loan未偿还余额为9.244亿美元，未摊销发行成本为2620万美元[183] - 截至2020年3月31日，2025 Senior Notes未偿还余额为12.8亿美元，未摊销发行成本为1570万美元[186] - 公司于2019年第四季度赎回全部3亿美元2023年优先票据，产生1470万美元债务清偿损失，并冲销510万美元未摊销发行成本[173][187] - 与Allied收购相关的融资产生了约6530万美元的新债务发行成本[176] - 2025 Term Loan要求每季度偿还本金240万美元[181] - 截至2020年3月31日，设备融资设施未偿还余额为470万美元，利率在2.33%至2.89%之间[188] - 2023 ABL的未使用承诺费率为每年0.25%[177] - 2020年六个月期间，业务重组成本为2062.7万美元，主要包括1470万美元的债务清偿损失[150][153] - 2020年六个月期间，收购成本为101.7万美元，其中包含因Allied Acquisition相关的338(h)(10)选择权最终结算而将收到的530万美元退款[150][152]