公司业务收购与出售 - 2021年2月10日公司以约8.5亿美元现金出售室内产品和保温材料业务[100] - 2018年以28.8亿美元收购Allied，2016年以11.7亿美元收购RSG[107] 公司分支机构与产品情况 - 截至2021年6月30日公司运营445个分支机构，提供约140,000个SKU产品[102] - 自2020财年开始新增7个分支机构[108] - 截至2021年6月30日，公司共有445家分支机构运营[126] 公司客户情况 - 公司服务超90,000个客户，客户主要为建筑承包商[103] 净销售额相关数据 - 2021年第三季度有机日销售额较2020年增长20.8%[108] - 2021年三个月净销售额为18.721亿美元，较2020年的15.493亿美元增长20.8%[111][114][115] - 2021年前九个月净销售额为47.666亿美元，较2020年的41.617亿美元增长14.5%[124][127] - 2021年前九个月净销售额为47.666亿美元，较2020年的41.617亿美元增长14.5%，其中住宅屋顶产品销售额25.213亿美元，增长19.2%；非住宅屋顶产品销售额12.149亿美元，增长3.5%；补充建筑产品销售额10.304亿美元，增长18.0%[128] - 2021年Q2净销售额为18.721亿美元，2020年Q2为15.493亿美元；2021年前6个月为47.666亿美元，2020年前6个月为41.617亿美元[146][147][149] - 2021财年前三季度和2020财年相关季度数据：2021财年Q3净销售18.721亿美元，Q2为13.18亿美元，Q1为15.765亿美元；2020财年Q4净销售17.55亿美元，占比29.7%，Q3为15.493亿美元，占比26.2%，Q2为11.971亿美元，占比20.2%，Q1为14.153亿美元，占比23.9%[157] 成本与利润相关数据 - 2021年产品销售成本占比72.4%，2020年为76.2%[112] - 2021年毛利润占比27.6%，2020年为23.8%[112] - 2021年净收入为7.65亿美元，2020年为亏损6700万美元[111] - 2021年毛利润为5.174亿美元，较2020年的3.687亿美元增加1.487亿美元，增幅40.3%；毛利率为27.6%，较2020年的23.8%提升3.8个百分点[116] - 2021年运营费用为3.366亿美元，较2020年的2.935亿美元增加4310万美元，增幅14.7%[117] - 2021年利息费用、融资成本及其他费用为2320万美元，较2020年的3520万美元减少[119] - 2021年所得税拨备为2710万美元，较2020年的4410万美元减少；有效税率（不包括任何离散项目）为25.9%，2020年为 - 17.8%[120] - 2021年持续经营业务净收入为7980万美元，2020年为亏损410万美元；2021年净收入为7650万美元，2020年为亏损670万美元[121] - 2021年归属于普通股股东的净收入为7050万美元，2020年为亏损1270万美元[121] - 2021年前九个月持续经营业务净收入为1.167亿美元，2020年为亏损1.495亿美元[124] - 2021年前九个月归属于普通股股东的净亏损为1.683亿美元，2020年为亏损1.708亿美元[124] - 2021年毛利率为26.2%，较2020年的23.5%提升2.7个百分点，主要因加权平均售价提高约6 - 7%，部分被加权平均产品成本提高约3 - 4%抵消[129] - 2021年营业费用降至9.512亿美元，较2020年的10.6亿美元减少10.3%，主要因摊销费用减少1.534亿美元，部分被薪资和员工福利成本增加4690万美元抵消[130][132] - 2021年利息费用、融资成本和其他费用为8180万美元，较2020年的9730万美元减少，主要因债务余额减少和加权平均利率降低使利息费用减少2170万美元，部分被2020年的和解金和退款抵消[133] - 2021年所得税费用为4000万美元，较2020年的 - 4390万美元增加，主要因2021年税前账面收入增加和2020年品牌重塑的递延税调整带来的税收优惠，不包括离散项目的有效税率2021年为25.9%，2020年为 - 17.8%[134] - 2021年持续经营业务净收入为1.167亿美元，2020年为 - 1.495亿美元；2021年终止经营业务净亏损为2.67亿美元，2020年为 - 330万美元；2021年净亏损为1.503亿美元，2020年为 - 1.528亿美元[135] - 2021年归属于普通股股东的净亏损为1.683亿美元，2020年为 - 1.708亿美元，优先股股息均为1800万美元[135][138] - 2021年基本每股持续经营业务净收入为1.42美元，基本每股终止经营业务净亏损为 - 3.84美元，基本每股净亏损为 - 2.42美元；摊薄每股持续经营业务净收入为1.40美元，摊薄每股终止经营业务净亏损为 - 3.78美元，摊薄每股净亏损为 - 2.38美元[138] 非GAAP财务指标相关 - 公司准备非GAAP财务指标，包括调整后营业费用、调整后净收入（亏损）和调整后EBITDA，用于评估财务表现、分析业务趋势和制定运营目标[139] - 非GAAP财务指标排除的调整项目包括收购成本、重组成本和COVID - 19影响[143] - 2021年Q2调整后净收入为1.399亿美元，2020年Q2为5930万美元；2021年前6个月为2.331亿美元，2020年前6个月为5510万美元[147] - 2021年Q2调整后EBITDA为2.295亿美元，2020年Q2为1.306亿美元；2021年前6个月为4.467亿美元，2020年前6个月为2.295亿美元[149] - 2021年Q2调整后运营费用为3.085亿美元，2020年Q2为2.565亿美元；2021年前6个月为8.626亿美元，2020年前6个月为8.157亿美元[146] - 2021年Q2运营费用占净销售额的18.0%，2020年Q2为18.9%；2021年前6个月为20.0%，2020年前6个月为25.5%[146] - 2021年Q2调整后运营费用占净销售额的16.5%，2020年Q2为16.6%；2021年前6个月为18.1%，2020年前6个月为19.6%[146] - 2021年Q2净收入占销售额的4.3%，2020年Q2为 - 0.2%；2021年前6个月为2.4%，2020年前6个月为 - 3.6%[147][149] - 2021年Q2调整后净收入占销售额的7.5%，2020年Q2为3.8%；2021年前6个月为4.9%，2020年前6个月为1.3%[147] - 2021年Q2调整后EBITDA占净销售额的12.3%，2020年Q2为8.4%；2021年前6个月为9.4%，2020年前6个月为5.5%[149] 公司业务季节性特征 - 公司销售和净收入在第一、三、四季度最高，二季度净收入低或亏损，因寒冷或恶劣天气致销售大幅下降[150] - 公司业务季节性特征：二、三季度库存增加，三、四季度应收账款和应付账款增加，三季度现金使用高峰，二季度应收账款回收放缓[152][153] 新冠疫情影响 - 新冠疫情影响：可能导致公司财务结果和营运资金波动，与通常的季节性特征不一致[154] 公司流动性与融资情况 - 2021年6月30日公司主要流动性来源：现金及现金等价物1.889亿美元，资产抵押循环信贷额度下可用借款约12.8亿美元[159] - 2021年和2020年九个月现金流量情况：2021年经营活动净现金使用2040万美元，2020年为提供2.504亿美元；2021年投资活动净现金提供7.931亿美元，2020年使用2370万美元；2021年融资活动净现金使用12.1亿美元，2020年提供7.196亿美元[163] - 2021年经营活动现金变化原因：因净营运资本变动产生3.703亿美元增量现金流出，主要是库存和应收账款增加，经非现金项目调整后净收入增加9950万美元部分抵消，使经营活动现金减少2.708亿美元[164] - 2021年投资活动现金增加原因：主要是出售室内产品所得款项，使投资现金流增加8.168亿美元[165] - 2021年融资活动现金减少原因：循环信贷额度下净借款减少10.2亿美元，高级票据工具下净借款减少9.404亿美元，导致融资现金流减少19.3亿美元[166] - 2021年债务再融资后加权平均利率变化：2021年6月30日降至3.26%，3月31日为4.21%[167] - 2021年6月30日公司可使用的融资安排：2026美国循环信贷额度最高12.5亿美元，2026加拿大循环信贷额度最高5000万美元，2028定期贷款余额9.836亿美元，2029高级票据余额3.461亿美元，2026高级票据余额2.964亿美元[168]