财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2019年净销售额为4.924亿美元，较2018年的5.482亿美元下降10.2%[214] - 公司2019年净亏损为874.3万美元，而2018年净利润为2070.9万美元[214] - 2019年净亏损874.3万美元，而2018年净利润为2070.9万美元[218][219] - 2019年公司净亏损874.3万美元，2018年净利润为2070.9万美元[249] - 公司2019年A类普通股每股基本及摊薄亏损为0.71美元，2018年每股收益为1.62美元[214] - 2019年A类股每股基本及摊薄亏损为0.71美元，B类股为0.71美元；2018年A类股每股收益为1.62美元，B类股为1.73美元[249] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2019年商誉减值损失为889.1万美元[214] - 2019年商誉减值支出为889.1万美元[219] - 2019年折旧及摊销费用为1647.1万美元，2018年为1820.7万美元[219] - 2019年和2018年公司研发费用分别为2690万美元和2950万美元[249] - 2019年确定的摊销费用为640万美元，与2018年持平[319] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2019年经营活动产生的现金流量净额为2445万美元，较2018年的1009.7万美元增长142.2%[219] - 2019年现金及现金等价物期末余额为7228.9万美元，较年初5391.1万美元增长34.1%[222] - 2019年支付收购款项净额为2900.3万美元，显著高于2018年的217.7万美元[219][222] - 2019年库存减少1708.7万美元，而2018年库存增加2473.5万美元[219] - 2019年应收账款减少1929.8万美元，而2018年应收账款增加1300.4万美元[219] - 2019年应付账款减少1510.5万美元，而2018年应付账款增加899.5万美元[219] - 2019年宣布并支付A类和B类普通股股息共计335.2万美元[218][222] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 公司2019年总资产为4.689亿美元，较2018年的4.435亿美元增长5.7%[210] - 公司2019年总负债为3.009亿美元，较2018年的2.671亿美元增长12.7%[211] - 公司2019年股东权益为1.681亿美元，较2018年的1.765亿美元下降4.8%[212] - 公司2019年现金及现金等价物为7228.9万美元，较2018年的5391.1万美元增长34.1%[210] - 公司2019年存货为1.073亿美元，较2018年的1.201亿美元下降10.7%[210] - 公司2019年长期债务为1.382亿美元，较2018年的1.117亿美元增长23.7%[211] - 其他无形资产（专利、技术、客户关系等）净账面价值从2018年的6.2689亿美元增至2019年的7.2365亿美元[318] - 2019年商标权净账面价值为1.6812亿美元，较2018年的1.173亿美元有所增加[318] 各条业务线表现 - 2019年按产品组划分收入：Cinch连接解决方案1.72348亿美元，电源解决方案与保护1.63528亿美元，磁性解决方案1.56536亿美元，总计4.92412亿美元[291] - 2018年按产品组划分收入：Cinch连接解决方案1.86724亿美元，电源解决方案与保护1.76053亿美元，磁性解决方案1.85407亿美元，总计5.48184亿美元[292] - 2019年按销售渠道划分收入：直销3.56613亿美元，分销1.35799亿美元[291] - 截至2019年12月31日，商誉净额为21,993美元，主要分配至Cinch Connectivity Solutions（7,179美元）和Power Solutions & Protection（14,814美元）产品组[308] 各地区表现 - 员工地区分布：北美1,809人，亚洲4,239人，欧洲887人，另有672名独立承包商提供的工人[34] - 截至2020年3月9日，中国工厂的整体工人返岗率约为85%[43] - 公司约三分之一的销售额来自劳动密集型磁性产品，这些产品主要在中国制造[65] 管理层讨论和指引 - 截至2020年2月29日，公司订单积压价值约为1.863亿美元，较2019年2月28日的1.744亿美元有所增加[37] - 管理层预计截至2020年2月29日约89%的订单积压将在2020年12月31日前发货[37] - 截至2019年12月31日，与超过一年期合同相关的未履行履约义务的交易价格总额为1690万美元[297] - 上述1690万美元未履行履约义务中，预计76%将在2021年确认，20%在2022年确认，其余在2022年之后确认[297] - 2020年至2024年预计无形资产摊销费用分别为711.2万、710.8万、573.5万、447.3万和441.2万美元[319] 客户与供应商集中度 - 2019年，公司对单一直接客户（鸿海/富士康科技集团）的销售额占合并净销售额的10.2%[76] 运营成本与风险 - 中国和墨西哥的最低工资上涨（分别于2018年初/中和2019年1月1日生效）将对公司利润率产生不利影响[65] - 公司在中国和墨西哥的制造工厂面临劳动力供应周期性波动、招聘培训成本增加及加班费用，导致劳动力成本波动[63][64] - 高质量原材料、零部件成本上涨或短缺可能对公司的利润率产生负面影响[86] - 原材料、供应品、电力、劳动力等采购困难或价格大幅波动可能对公司经营业绩产生重大不利影响[87] - 终端产品需求或生命周期快速变化可能导致原材料或产成品库存过时，对财务业绩产生重大不利影响[88][89] 国际运营风险 - 公司业务遍及15个国家，大部分制造和销售位于美国以外，面临汇率波动、贸易关税、地缘政治等多重国际运营风险[73][74][75] 法规与合规风险 - 公司需遵守欧盟《通用数据保护条例》和加州《消费者隐私法》等数据隐私法规，不合规可能导致重大财务处罚[80] - 公司运营受环境法规约束，未来更严格的温室气体排放监管可能要求公司改造设施、增加污染控制技术或提高运营成本[81][82] - 公司自2014年起需遵守SEC关于冲突矿物(3TG)的披露和尽职调查要求，相关合规成本可能很高[84] - 公司作为美国政府承包商，需遵守采购法规，违规可能导致罚款、合同终止或被禁止投标[101] 信息技术与项目风险 - 公司正在实施一项多年期全球企业资源规划系统整合项目，需要大量人力和财力资源，并可能面临实施延迟、成本超支和业务中断风险[79] 会计政策与估计 - 公司对产品保修和退货的拨备基于历史经验进行估计，实际成本与估计的差异将在未来期间调整[236] - 公司采用两方法计算每股（亏损）收益，B类股在未分配（亏损）收益中的分配比例比A类股每股高5%[247] - 公司对递延所得税资产计提估值准备，若未来可实现价值超过账面净值将调整该准备并减少所得税费用[245] - 公司对长期资产进行减值测试，若账面价值高于预计未来现金流量未折现金额，则将账面价值超过公允价值的部分确认为减值损失[241] 会计准则变更与采纳 - 公司自2019年1月1日起采用FASB会计准则更新2016-02（租赁），使用修改后的追溯法[203] - 公司采用新租赁准则(ASU 2016-02)于2019年1月1日，在合并资产负债表上确认了2070万美元的使用权资产和2100万美元的租赁负债[253] - 采用新收入准则(ASC 606)于2018年1月1日，通过调整增加了340万美元的期首留存收益[259] - 公司采用ASU 2018-02，于2019年1月1日将50万美元的滞留税收影响从累计其他综合收益重分类至留存收益[254] - 公司于2019年7月1日提前采用了简化商誉减值测试的ASU 2017-04[256] - 公司已采用多项会计准则更新，包括ASU 2016-01、ASU 2016-15、ASU 2016-16、ASU 2017-01、ASU 2017-07、ASU 2017-09、ASU 2018-07，这些采纳均未对合并财务报表产生重大影响[261][262][263][264][265][266][255] - 公司正在评估但尚未采纳ASU 2016-13（当前预计生效期为2022年12月15日之后），预计不会产生重大影响[267] - 公司正在评估但尚未采纳ASU 2018-13（生效期为2019年12月15日之后），预计不会产生重大影响[268] - 公司正在评估但尚未采纳ASU 2019-12（生效期为2021年12月15日之后），预计不会产生重大影响[271] 收购与整合 - 公司于2019年12月3日以2920万美元（经营运资本调整后）完成了对CUI Inc.大部分电源产品业务的收购[272] - 被收购的CUI电源业务在截至2019年12月31日的年度销售额为3200万美元[272] - 公司于2018年10月1日以约260万美元现金收购了BCMZ精密工程有限公司[273] - 2019财年，CUI电源业务贡献收入220万美元，营业亏损40万美元[274] - 2019财年，BCMZ贡献收入100万美元，营业利润低于10万美元；2018财年贡献收入50万美元，营业亏损低于10万美元[274] - 2019及2018财年，公司分别发生20万美元及低于10万美元的收购相关成本[274] - 收购CUI业务的对价公允价值为3200万美元，经调整后收购日公允价值为2919.6万美元[275] - 收购CUI业务中，1100万美元分配给客户关系（按13年直线法摊销），500万美元分配给具有无限使用寿命的CUI商标[275] - 2019年未经审计备考收入为5.22128亿美元，净亏损771.5万美元；2018年备考收入为5.88425亿美元，净利润2523.2万美元[278] 商誉与无形资产减值 - 2019年，公司因北美运营分部市场状况疲软，计提了890万美元的商誉减值损失[70] - 2019年第三季度，北美业务部门发生商誉减值损失890万美元[310] - 截至2019年7月31日临时测试日，欧洲业务部门的估计公允价值超过其账面价值17.3%[310] - 2019年年度减值测试显示，Connectivity Europe报告单元的公允价值超过其账面价值138.8%[312] - 2019年年度减值测试显示，Power Europe报告单元的公允价值超过其账面价值16.4%[312] - 公司于2019年7月31日和第四季度对无限期无形资产进行了减值测试，未发现减值[320] 收入确认相关 - 合同资产（未开票应收款）在2019年12月31日为16,318美元，较年初15,799美元有所增加[295] - 合同负债（递延收入）在2019年12月31日为653美元，较年初1,036美元减少[295] - 2019年递延收入账户新增预收款3,204美元，同期确认为收入的金额为3,598美元[296] 税务相关 - 公司2017年因美国《减税与就业法案》计提一次性过渡税约1810万美元，2018年根据修订计算将其调减260万美元至1550万美元[62] 债务与融资 - 截至2019年12月31日，公司信贷额度下的借款为1.45亿美元，为可变利率[50] - 利率每上升或下降1%，将导致年度利息支出增加或减少140万美元[50] - 截至2019年12月31日，公司合并未偿债务本金为1.45亿美元，杠杆比率为调整后EBITDA的3.14倍[52] 员工与劳动关系 - 截至2019年12月31日，公司拥有6,935名全职员工，较2018年12月31日减少了1,163名[34] - 全球约有586名员工受将在一年内到期的集体谈判协议覆盖[34] 知识产权 - 公司现有专利将在2020年4月至2038年6月之间的不同日期到期[38] 股东结构与持股 - 截至2020年2月29日，一名股东持有公司21.5%的A类普通股，且未持有B类普通股[97] - 截至2020年2月29日，首席执行官Daniel Bernstein持有354,906股A类普通股，占未暂停投票权的流通A类股的21.0%[98] - 截至2020年2月29日，所有董事和现任执行官（包括Daniel Bernstein）共持有362,930股A类普通股，占未暂停投票权的流通A类股的21.4%[98] 其他财务数据与重分类 - 2019年第四季度公司将研发费用从销售成本中重分类，2019年和2018年重分类金额分别为2690万美元和2950万美元[226] - 2019年和2018年公司分别确认净汇兑收益10万美元和270万美元，并重分类至其他（支出）收入净额[226][230] - 2019年和2018年公司可辨认无形资产分别占合并总资产的15.4%和14.1%[238] 金融工具与公允价值 - 截至2019年12月31日，公司可供出售证券（主要为拉比信托投资）按公允价值计量，价值为110万美元[322] - 截至2018年12月31日，可供出售证券公允价值为140万美元[322] - 2019年公司未发生任何金融资产在公允价值计量层级（1级、2级、3级）间的转移[322] - 2019年公司未对任何金融资产按非重复性基础以公允价值计量[323]