公司业务规模与运营情况 - 截至2020年6月30日，公司有超1200个雇主客户关系，管理1076个儿童保育和早教中心，容量约为120000名儿童[89] - 截至2020年6月30日，超400个儿童保育中心运营，计划到9月30日超85%的中心重新开放[89] - 2020年6月30日，美国约210个中心运营、约500个暂时关闭，7月31日又重新开放180个；英国约135个中心运营、约170个暂时关闭，7月31日又重新开放130个；荷兰61个中心一直运营[89] 公司融资情况 - 2020年4月和5月修改信贷协议，将循环信贷额度从2.25亿美元提高到4亿美元[91] - 2020年4月发行和出售普通股，净收益2.498亿美元[91] - 公司高级担保信贷安排包括有担保定期贷款安排和4亿美元的循环信贷安排，2020年4月和5月将循环信贷安排的借款能力增加1.75亿美元至4亿美元[123] - 2020年4月21日，公司向Durable Capital Master Fund LP发行并出售2138580股未注册普通股，每股价格116.90美元，净收益2.498亿美元[123] - 2020年4月和5月，公司将循环信贷额度从2.25亿美元提高到4亿美元，循环信贷额度于2022年7月31日到期，2020年6月30日和2019年12月31日无未偿还借款[131] 公司整体财务数据关键指标变化（第二季度） - 2020年第二季度收入2.93772亿美元，2019年同期为5.2806亿美元[93] - 2020年第二季度服务成本2.28536亿美元，占收入77.8%；2019年同期为3.88439亿美元，占收入73.6%[93] - 2020年第二季度毛利润6523.6万美元，占收入22.2%；2019年同期为1.39621亿美元，占收入26.4%[93] - 2020年第二季度调整后EBITDA为6002.5万美元，占收入20.4%；2019年同期为1.05885亿美元，占收入20.1%[93] - 2020年第二季度净利润35.9万美元，占收入0.1%；2019年同期为4932.7万美元，占收入9.3%[93] - 2020年第二季度营收2.938亿美元，较2019年同期的5.281亿美元下降2.343亿美元，降幅44%[95] - 2020年第二季度服务成本降至2.285亿美元，较2019年同期的3.884亿美元下降1.599亿美元，降幅41%[96] - 2020年第二季度毛利润降至6520万美元，较2019年同期的1.396亿美元下降7440万美元，降幅53%，毛利率为22%，较2019年同期下降约4%[97] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用降至4920万美元，较2019年同期的5650万美元下降730万美元，降幅13%，占营收比例从11%升至17%[98] - 2020年第二季度运营收入降至810万美元，较2019年同期下降6670万美元，降幅89%，占营收比例从14%降至3%[101] - 2020年第二季度净利息支出降至910万美元，较2019年同期的1170万美元减少，加权平均利率降至3.1%，预计2020年剩余时间整体加权平均利率约为3.0%[102] - 2020年第二季度调整后EBITDA和调整后运营收入分别下降4590万美元和4760万美元，降幅分别为43%和64%；调整后净收入下降3200万美元，降幅55%[104][105] 公司整体财务数据关键指标变化（上半年） - 2020年上半年营收8亿美元，较2019年的10.29818亿美元下降2.297亿美元，降幅22%[107] - 2020年上半年全服务中心式儿童保育业务营收下降3.082亿美元，降幅36%；备用护理服务营收增长7530万美元，增幅56%；教育咨询服务营收增长320万美元，增幅8%[107] - 2020年上半年服务成本降至6亿美元，较2019年同期减少1.373亿美元，降幅18%[108] - 2020年上半年毛利润降至1.741亿美元，较2019年同期减少9250万美元，降幅35%，毛利率为22%，较2019年同期下降约4%[109] - 2020年上半年销售、一般和行政费用降至1.066亿美元，较2019年同期减少580万美元，降幅5%，占收入比例从11%升至13%[110] - 2020年上半年无形资产摊销费用降至1610万美元，较2019年同期减少40万美元[111] - 2020年上半年营业收入降至5140万美元，较2019年同期减少8630万美元，降幅63%，占收入比例从13%降至6%[112] - 2020年上半年净利息费用降至1930万美元，较2019年同期减少440万美元，2020年和2019年加权平均利率分别为3.3%和4.0%[113] - 2020年上半年所得税费用为100万美元，有效税率3.0%，2019年同期为2270万美元，有效税率20%[114] - 2020年上半年调整后EBITDA和调整后营业收入分别减少5820万美元和6200万美元，降幅分别为29%和45%[115] - 2020年上半年调整后净收入减少3620万美元，降幅34%[116] - 2020年上半年摊薄后调整后每股收益为1.18美元，2019年同期为1.81美元[119] - 2020年和2019年调整后税前收入的有效税率分别约为15%和23%[120] 各条业务线数据关键指标变化（第二季度） - 2020年第二季度全服务中心式儿童保育业务营收下降3.013亿美元，降幅69%；备用护理服务营收增长6590万美元，增幅94%；教育咨询服务营收增长110万美元，增幅6%[95] 公司资金与债务相关情况 - 2020年6月30日公司现金为2.704亿美元（含受限现金为2.747亿美元），其中2840万美元存于外国司法管辖区；2019年12月31日现金为2790万美元（含受限现金为3120万美元），其中1420万美元存于外国司法管辖区[123] - 2020年和2019年上半年北美以外业务分别占合并收入的21%和24%[123] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司营运资金分别为8540万美元和 - 2.544亿美元[123] - 2020年上半年，公司因政府援助计划减少人工成本3960万美元，其中美国工资税抵免1030万美元，英国员工工资支持2930万美元；截至2020年6月30日，预付费用和其他流动资产中记录应收政府援助计划款项1920万美元；应付账款和应计费用及其他长期负债中分别记录工资税递延约660万美元和670万美元[123] - 截至2020年6月30日，公司有1170万美元的租赁付款延期，将在未来1.5年内支付；应收账款净额从2019年12月31日的1.489亿美元增至2020年6月30日的2.215亿美元[124] - 2018年6月12日董事会授权最高3亿美元的股票回购计划，2020年上半年回购231313股，花费3220万美元，截至2020年6月30日，该计划剩余1.949亿美元额度[124] - 定期贷款于2023年11月7日到期，需每季度支付本金270万美元，剩余本金于到期日支付[130] - 2020年6月30日和2019年12月31日定期贷款本金分别为1040063千美元和1045438千美元，总债务分别为1035551千美元和1038799千美元，长期债务分别为1024801千美元和1028049千美元[131] - 公司通过固定名义价值为5亿美元的利率互换协议降低利率风险，协议于2021年10月31日到期[131] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日止六个月，定期贷款的加权平均利率分别为3.31%和3.96%[131] - 2020年6月，公司签订总名义价值为8亿美元的利率上限协议，其中3亿美元协议于2020年6月30日生效，2023年10月31日到期；5亿美元协议于2021年10月29日生效，2023年10月31日到期，截至2020年6月30日，协议公允价值为120万美元[131][134] - 高级担保信贷安排下的所有债务由美国子公司的几乎所有资产担保，信贷协议包含多项契约[131] - 自2020年4月24日起，循环信贷额度要求借款人及其受限子公司在四个财季内遵守最高第一留置权总杠杆率，之后遵守最高第一留置权净杠杆率[131] - 截至2020年6月30日，公司无资产负债表外安排[132] 公司会计政策与风险敞口情况 - 自2019年12月31日以来，公司关键会计政策无重大变化[133] - 除新冠疫情影响外，自2019年12月31日以来，公司利率和外汇汇率波动风险敞口无重大变化[134]