公司资产合规情况 - 截至2019年9月30日，公司约21.7%的总资产不属于1940年法案第55(a)条规定的合格资产[232] 投资组合整体财务数据 - 截至2019年9月30日，投资组合公允价值为7.259亿美元，净资产为4.468亿美元，债务（不包括递延融资成本）为2.787亿美元，每股净资产值为6.49美元[237] 2019年第三季度投资业务数据 - 2019年第三季度，投资成本（包括实物支付利息）为6680万美元，销售、还款和其他退出所得为3740万美元，期末投资组合公司数量为43家[237] - 2019年第三季度，每股净投资收入为0.14美元，每股股息为0.14美元，每股基本收益（亏损）为 - 0.18美元，净投资收入为960万美元，净实现和未实现收益（亏损）为 - 2230万美元，运营导致的净资产净增加（减少）为 - 1270万美元[239] - 2019年第三季度，新投资6680万美元，其中一级抵押高级担保贷款5280万美元（占79.1%），二级抵押高级担保贷款870万美元（占13.0%），无担保或次级债务证券490万美元（占7.3%），股权证券40万美元（占0.6%）[240] 投资组合构成情况 - 截至2019年9月30日，7.259亿美元（公允价值）的投资组合由43家投资组合公司组成，55%投资于高级担保贷款，21%投资于无担保或次级债务证券，22%投资于股权投资，2%投资于高级担保票据；五大投资组合公司投资占比约41%[241] 投资组合行业集中度 - 截至2019年9月30日，按公允价值计算，公司前三大行业集中度为多元化金融服务（32.8%）、化工（8.2%）和储蓄与抵押融资（6.8%）[242] 投资组合收益率情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，投资组合按公允价值和成本计算的加权平均收益率有所不同，如高级担保贷款分别为10.3%和11.0%（公允价值）、10.3%和10.3%（成本）[243] 总回报率情况 - 2019年前三季度和前三季度，基于净资产值的总回报率分别为 - 2.1%和0.1%，基于市场价格的总回报率分别为 - 14.5%和3.3%；2018年前三季度和前三季度，基于净资产值的总回报率分别为4.3%和6.9%，基于市场价格的总回报率分别为4.2%和3.5%[245] 投资评级情况 - 公司投资顾问对整个投资组合采用1 - 4级评级系统，以反映借款人业务表现、贷款抵押覆盖率等因素[246] - 2019年9月30日公司平均投资评级为1.38，2018年12月31日为1.44；2019年9月30日投资总额为7.26亿美元，2018年12月31日为6.72亿美元[247] 2019年第三季度投资收入对比 - 2019年第三季度总投资收入为1996万美元，较2018年同期减少110万美元，降幅5.0%；剔除费用和其他收入后，总投资收入下降约4.4% [249] 2019年第三季度非应计投资情况 - 2019年第三季度非应计投资占比从2018年9月30日的1.4%增至5.9%，摊余成本计算的平均投资组合增加4.0% [249] 2019年第三季度费用情况 - 2019年第三季度净激励费用为90万美元，2018年同期为零；2019年第三季度专业费用和利息及信贷安排费用较2018年同期各增加约60万美元 [252][253] 2019年和2018年第三季度净投资收入对比 - 2019年和2018年第三季度净投资收入分别为960万美元和1250万美元，减少290万美元 [254] 2019年和2018年第三季度净实现收益对比 - 2019年和2018年第三季度净实现收益（损失）分别约为 - 10万美元和 - 220万美元 [255] 2019年和2018年第三季度净未实现增值或贬值对比 - 2019年和2018年第三季度净未实现增值或贬值分别为 - 2230万美元和 - 1010万美元 [256] 2019年和2018年前三季度总投资收入对比 - 2019年和2018年前三季度总投资收入分别为5893万美元和6315万美元，减少420万美元，降幅6.7%；剔除费用和其他收入后，总投资收入下降约6.4% [260] 2019年前三季度平均投资组合及非应计投资情况 - 2019年前三季度平均投资组合较2018年同期减少3.1%，非应计状态投资占比从0.9%增至4.8% [260] 2019年和2018年前三季度净投资收入对比 - 2019年和2018年前三季度净投资收入分别为3230万美元和3560万美元，减少330万美元 [265] 2019年前9个月净实现收益对比 - 2019年前9个月净实现收益（损失）为-2370万美元，2018年同期为-7490万美元[266] 2019年前9个月净未实现增值或贬值对比 - 2019年前9个月净未实现增值或贬值增加-1380万美元，2018年同期减少6470万美元[267] 2019年前9个月运营导致的净资产净增加（减少）对比 - 2019年前9个月运营导致的净资产净增加（减少）为-530万美元，2018年同期增加2330万美元[268] 2019年第三季度和前9个月净投资收入对比 - 2019年第三季度净投资收入为963.7075万美元，2018年同期为1248.6332万美元；2019年前9个月净投资收入为3227.0934万美元，2018年同期为3564.6982万美元[272] 2019年前9个月经营活动现金情况 - 2019年前9个月经营活动使用的净现金为-6070万美元，主要用于净购买投资-8890万美元[273] 2019年前9个月融资活动现金情况 - 2019年前9个月融资活动提供的净现金为5060万美元，包括借款8840万美元，使用现金包括支付分红-3730万美元和购买库藏股-50万美元[274] 截至2019年9月30日债务情况 - 截至2019年9月30日，信贷安排未偿还借款还款义务总计13740万美元，2022年可转换票据为14380万美元，应付利息和信贷安排费用为270万美元[275] 公司对投资组合公司未出资承诺情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司对现有投资组合公司的未出资承诺分别为2480万美元和3960万美元[276] 公司普通股分红情况 - 2017年9月至2019年9月，公司普通股季度分红每股多为0.18美元，2019年9月和12月为0.14美元[278] 公司税收相关情况 - 公司若选择将超过日历年分红的应税收入结转，需缴纳4%的消费税[279] 2019年10月7日股息情况 - 2019年10月7日支付的0.14美元股息全部来自净投资收入，无资本返还[281] 股息再投资计划情况 - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司股息再投资计划再投资的分配金额分别为971,119美元和2,959,681美元；2018年同期分别为819,666美元和2,499,516美元[283] - 公司维持普通股股东“退出”股息再投资计划，除非股东选择“退出”，否则现金分配将自动再投资于公司普通股[283] - 公司股息再投资计划中，若分配支付日的上季度每股净资产值小于或等于收盘价（市场溢价），再投资计划代理将以参与者名义投资于新发行股份；若每股净资产值大于收盘价（市场折价），再投资计划代理可选择投资新发行股份或公开市场购买股份[284] 公司税收优惠相关情况 - 公司需每年分配至少90%的投资公司应税收入以获得RIC税收优惠，否则可能面临不利税收后果[285] 2019年10月29日董事会决议情况 - 2019年10月29日，公司董事会宣布每股分配0.14美元，2020年1月8日支付给2019年12月18日收盘时登记在册的股东[286] - 2019年10月29日，公司董事会批准应用修改后的资产覆盖率要求，2020年10月29日起（除非提前获得股东批准），公司资产覆盖率要求将从200%降至150%[287] - 2019年10月29日，公司董事会 renewed 授权公司最多回购5,000,000股，有效期至2020年11月3日或授权股份全部回购完毕；2018年10月30日授权未购买的3,320,309股到期[288] 公司债务投资利率情况 - 2019年9月30日，公司80%的债务投资（按公允价值）基于浮动利率计息，其中82%包含利率下限[290] 利率基点变动对净投资收入影响情况 - 假设投资和借款结构不变，2019年9月30日，利率基点变动对净投资收入的近似年度影响：上调400个基点，净投资收入为1310万美元，每股净投资收入为0.19美元；上调300个基点，净投资收入为980万美元，每股净投资收入为0.14美元；上调200个基点，净投资收入为650万美元，每股净投资收入为0.09美元；上调100个基点，净投资收入为330万美元，每股净投资收入为0.05美元；下调100个基点，净投资收入为 - 300万美元，每股净投资收入为 - 0.04美元[292]